Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 75

2405 € !!!

Voilà, voilà, voilà !!!

Brutale accélération qui doit avoir une explication.

De retour de la balade on s’y attache.

La Fed pourrait devoir baisser les taux rapidement alors que les difficultés à trouver un emploi progressent.
Sam Boughedda

Reuters.


Investing.com -- La Réserve fédérale pourrait devoir mettre en œuvre des réductions de taux plus agressives car les données récentes révèlent une tendance inquiétante sur le marché du travail, selon les analystes de Citi dans une note mercredi.

La banque a déclaré que le pourcentage d'individus trouvant des "emplois difficiles à obtenir" est en augmentation, signalant que la hausse du chômage n'est pas seulement un signe d'une offre de travail croissante mais une indication de conditions d'embauche faibles.

Citi note que cette tendance, observée dans l'enquête du Conference Board, rappelle les conditions qui prévalaient en septembre 2001, une période où l'économie américaine était déjà en récession.

La difficulté croissante à trouver un emploi "confirme que la hausse du taux de chômage n'est pas une bonne nouvelle pour l'offre de main-d'œuvre" mais plutôt le reflet d'un marché de l'emploi en perte de vitesse.

Cette situation suggère qu'un "atterrissage brutal" pourrait être imminent, ce qui rendrait plus probables de nouvelles baisses de taux agressives de la part de la Fed, indique la banque.

Elle explique que les données soulignent la tendance générale à l'affaiblissement de la demande de main-d'œuvre.

Citi prévoit un ajout modeste de 70 000 nouveaux emplois dans le prochain rapport sur la masse salariale de septembre, en baisse par rapport aux chiffres robustes précédents.

"Nous avons été surpris que la croissance de l'emploi n'ait pas ralenti davantage dans les secteurs où l'activité s'est considérablement ralentie, comme la construction, les loisirs et l'hôtellerie, et le gouvernement", a écrit la banque.

Si cette tendance se poursuit, Citi prévoit une augmentation du taux de chômage à environ 4,3 %, avec des risques de le pousser potentiellement à 4,4 % si le taux de participation à la population active ne diminue pas comme prévu.

"Nous continuons à prévoir une baisse des taux de 50 points de base en novembre, avec des risques asymétriques en faveur d'une politique plus dovish (plus de baisses de taux de 50 points de base ou une baisse de taux de 75 points de base)", ajoute la banque.

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Powell va-t-il faire passer l'emploi avant la baisse de l'inflation ?

Certains commencent à dire que le seul échappatoire à la crise de la dette us c'est une gestion des taux aussi minimaliste que possible afin que la croissance se poursuive et l'emploi avec, quitte à laisser filer l'inflation pour aider les USA au remboursement de leurs dettes abyssales.

Nouveau plus haut à 2399 € !

Cotation actuelle à 2397 €.

Concernant la prochaine réunion des BRICs à Kazan :

" Kazan, Russia
22 October 2024 - 24 October 2024

Russia will hold the BRICS Summit in Kazan from October 22 to 24, 2024.
During its BRICS presidency this year, Russia has said it will focus on "promoting the entire range of partnership and cooperation within the framework of the association on three key tracks – politics and security, the economy and finance, and cultural and humanitarian ties."

A suivre Etats-Unis :

- Inscriptions hebdomadaires au chômage. (14h30)
- Commandes de biens durables. (14h30)
- PIB final du deuxième trimestre. (14h30) ainsi que l'indice PCE core attaché au PIB
- Promesses de ventes de logements. (16h00)
- Indice manufacturier de la Fed de Kansas City. (17h00)

Plus que probablement nous allons à tout le moins a moyen terme sur les 3000 dollars l'once, c'est très bien, mon objectif serait bien plus à plus long terme, cependant ce qui me tracasse un peu c'est l'intervention de jean- francois faure (de au coffre) dans la vidéo du lien en attaché qui indiquait precedement que un prix de l'or trop haut (pour lui c'est passé 3000€) risque de casser le marché de la bijouterie, et donc de faire retomber brutalement le prix de l'or suite au manque de clients à ce niveau, d'autant que à posteriori cette année, faure avait raison concernant l'Argent (en effet il indiquait qu'il valait mieux avec ce métal prendre les bénéfices assez vite en cas de hausse car ce produit est assez volatil) et pour ce que nous en avons vu cette année, il avait raison....

https://event.publications-agora.fr/video2.html

Toujours plus haut.

L'Or en €, ne trouvant sans doute pas assez excitant son canal de hausse initié le 12 avril 2024 en a, semble-t-il choisi, le 20 septembre 2024 un canal un plus étroit et plus haussier. Canal de hausse qu'elle semble à son goût puisqu'à la croisée des chemins entre son grand canal d'origine et celui plus ardu elle n'a pas voulu réintégrer son grand canal, histoire de respirer un peu.

Toujours avec cependant un petit bémol avec la zone tenkan kijun, légèrement pas assez étroite et pas assez haussière.

Mais l'Or ne semble pas pour le moment en être impactée parce que du fait de la puissance de son mouvement les BB s'ouvrent encore plus et ont pour conséquence de voir l'Or réintégrer l'espace offert par les BB.

On est sur les 2397 € à 4 € des 2400 €.

Prochain objectif ?

2438 € ?

Outre les guerres en Ukraine, en Israël il y aura bientôt le prochain sommet des BRICs ( les créateurs d'origine et les nouveaux affiliés ) et on ne peut écarter que lors de ce sommet soit traité la question de l'Or comme partie d'une nouvelle unité monétaire.

Ce sommet sera présidé par la Russie, à Kazan je, crois, et elle devrait être tout feux tout flamme pour faire avancer cet aspect monétaire.

Amha.

bonjour a tous

Aux regards des hausses passées, les analystes continuent à être pris de court, à CT, MT, LT, la planète en surchauffe, géopolitiquement, économiquement, idéologiquement, toutes les casse son cocher vert !!!

25 septembre 2024 Par : Reuters

La plupart des banques s'attendent à ce que la hausse du prix de l'or se poursuive jusqu'en 2025

Les grandes banques s'attendent à ce que l'or prolonge sa hausse record des prix jusqu'en 2025 en raison d'une reprise des flux importants vers les fonds négociés en bourse (ETF) et des attentes de baisses supplémentaires des taux d'intérêt de la part des principales banques centrales du monde entier, y compris la Réserve fédérale américaine.

« La forte demande physique de la Chine et des banques centrales a soutenu les prix de l'or au cours des deux dernières années, mais les flux d'investisseurs et les créations d'ETF axés sur le détail en particulier continuent de détenir la clé d'une nouvelle reprise soutenue au cours du prochain cycle de réduction des taux de la Fed », ont déclaré les analystes de JP Morgan dans une note publiée lundi.

L'or sans rendement a gagné près de 570 $ l'once, soit plus de 27 %, depuis le début de l'année, ce qui le met sur la voie de sa plus forte hausse annuelle depuis 2010 et se positionne comme l'un des actifs les plus remarquables de 2024. Le métal précieux a atteint un record de 2 639,95 $ l'once plus tôt mardi et a atteint des sommets records à plusieurs reprises cette année.

« Bien qu'il ait atteint plusieurs sommets cette année et surperformé les principaux indices boursiers, nous pensons que l'or a encore de la marge de progression au cours des six à douze prochains mois », ont déclaré les analystes d'UBS dans une note le mois dernier, ajoutant que « les facteurs clés à notre avis incluent une reprise des flux importants vers les fonds négociés en bourse (ETF) - quelque chose qui manque depuis avril 2022. »

La Fed a commencé son cycle d'assouplissement la semaine dernière avec une baisse des taux d'un demi-point de pourcentage et prévoit des baisses supplémentaires de 50 points de base d'ici la fin de l'année et d'un point de pourcentage l'année prochaine.
Les lingots à rendement nul ont tendance à être un investissement privilégié dans un environnement de taux d’intérêt bas et pendant les turbulences géopolitiques.

L'élection présidentielle américaine du 5 novembre pourrait également faire grimper davantage les prix de l'or, car la volatilité potentielle du marché pourrait pousser les investisseurs vers l'or , valeur refuge , selon les analystes.

Voici une liste des dernières prévisions des courtiers pour les prix de l'or en 2024 et 2025 (en $ l'once) :

https://or.fr/actualites/ce-qui-fait-monter-prix-or-3421

Qu'est-ce qui fait monter le prix de l'or ?

Publié par Cyrille Jubert | 25 sept. 2024 | 1906

Après avoir franchi la résistance des 2 074 $, qui a freiné sa progression pendant quatre ans, le prix de l'or semble monter de manière ininterrompue depuis mars.

Tous mes lecteurs, semaine après semaine, me posent la question suivante : l’or va t-il baisser ?

Ma réponse est "sans doute. Ce serait normal qu’il consolide une partie de sa hausse avant de monter plus haut. Ce serait plutôt anormal si cela ne se produisait pas."

Il y a eu une légère consolidation en avril, suivie d'une autre en mai, puis une phase de stabilisation en juin après de nouveaux sommets historiques. Cependant, la hausse a repris en juillet et s'est poursuivie en août et en septembre, avec des records battus chaque mois. Épatant !

Comment expliquer cette hausse exceptionnelle de l'or ?

Le 4 septembre 2024, l'agence Tass a annoncé que, du 7 août au 5 septembre, le ministère russe des Finances avait consacré 27 millions $ à l'achat d'or, et que, du 6 septembre au 4 octobre, il allouerait à nouveau 1,9 milliard $ pour acquérir du métal doré.

Cette information pourrait en partie expliquer la bonne tenue de l’or au mois d’août.

Par ailleurs, le 28 août, Nigel Green, dans l'Asia Times, s'interrogeait : "Un changement tectonique se profile-t-il sur les marchés monétaires mondiaux ?"

Les entreprises chinoises détiennent environ 2 000 milliards $ en actifs américains et pourraient en rapatrier une part substantielle, d'autant plus que la baisse des taux directeurs, annoncée puis mise en œuvre le 18 septembre, induit un moins bon rendement de l’argent. Nigel Green estime que ces mouvements de capitaux sortant du dollar pourraient avoir un impact significatif sur le Forex, le marché des devises, et entraîner une appréciation du yuan d'environ 10%.

Le spécialiste Andrew Maguire a évoqué cet article d'Asia Times dans sa vidéo du 9 septembre, affirmant que les entreprises chinoises généraient une avalanche d'un trillion de dollars sur le marché de l'or. En vendant leurs dollars et en les convertissant probablement en or via le Forex, elles ont contribué à la hausse observée ces dernières semaines.

Il est également important de rappeler que la Chine a lancé une campagne de communication incitant ses citoyens à investir dans l'or et les métaux précieux. Parallèlement, les banques chinoises ont encouragé leurs clients à placer une partie de leurs économies dans des ETF garantis par la Banque centrale. Depuis lors, les stocks d'or de ces ETF chinois ont doublé, bien qu'ils restent relativement faibles par rapport aux stocks déclarés de GLD :





En juillet, l'Inde a réduit les droits de douane sur l'importation d'or et d'argent, les faisant passer de 15% à 6%.

La baisse des prix a entraîné une forte augmentation de la demande pour l'or et l'argent. En août, les importations d'or ont triplé par rapport au mois précédent, atteignant un total de 10 milliards $. Les importations d'argent de l'Inde se sont élevées à 1 332 tonnes (47 Moz) :





On sait par ailleurs que de nombreuses banques centrales renforcent leurs stocks d'or, exerçant ainsi une pression sur les cours.

Y a-t-il un lien avec la prochaine réunion des BRICS à Kazan fin octobre ? C'est probable, car de nombreux analystes s'attendent à des annonces officielles concernant l'agenda de mise en place d’un système monétaire alternatif, qui serait constitué d’un panier de devises des BRICS garanti or à hauteur de 40%.

La question que tout le monde se pose est : jusqu'où l'or peut-il aller ?

Tous les chiffres ont été avancés depuis 15 ans, et il est essentiel de rester très prudent dans ses hypothèses.

En comparant la période de 1999 à 2011, nous constatons que nous avons effectué exactement le même mouvement qu'en 2008, mais à plus grande échelle.

Au lieu de quelques mois, cela a pris 4 ans. Cela ressemble à une fractale de Mandelbrot.

La consolidation de 2008 avait fait chuter le prix de l'or à 687 $, avant qu'il ne grimpe à 1 921 $. Soit une multiplication par 2,79.

Si l'on reproduit le même mouvement, avec un point bas de 1 626 $ en 2022, l'or pourrait atteindre environ 4 546 $ :





Rappelez-vous que lorsque Nixon a mis fin au Gold Standard en août 1971, l'or a connu une première jambe de hausse jusqu'en janvier 1975, suivie d'une phase de consolidation jusqu'en septembre 1976. Cela a été suivi d'une seconde jambe de hausse, durant laquelle le prix est passé de 104 $ à 850 $ le 21 janvier 1980, avec une augmentation géométrique spectaculaire sur les trois derniers mois. Tout est donc possible.

L’or n’a pas fini de monter.

Ce qui est remarquable, c'est que l'or augmente alors que l'argent n'a pas encore commencé à le suivre. Le ratio or/argent est aujourd’hui à 1/85, ce qui est une aberration historique et géologique. Pendant le bimétallisme, ce ratio était fixé à 1/15, et si l'on considère les ressources minières, il devrait être autour de 1/10.

Le 4 juillet 2022, dans le magazine URA, Sergei Silvestrov, un scientifique membre du conseil du Conseil de sécurité russe, a déclaré que les Russes avaient développé un algorithme pour évaluer une gamme de matières premières en termes d'or. Cet algorithme est connu sous le nom de "or de règlement".

Lorsque le système monétaire des BRICS sera établi, ces pays, qui sont de grands producteurs de matières premières et de métaux précieux, conserveront-ils un ratio or/argent aussi absurde, ou ce ratio sera-t-il lié à la rareté relative de ces métaux dans les réserves encore en sol ?

L’argent a également de beaux jours devant lui.

L’or bientôt à 3000 dollars (peut etre pour la toussaint ou noel)

bechade paru aujourd'hui

https://www.youtube.com/watch?v=z4IMX87Pgps&t=314s

Insatiable, l'Or, ici en € en veut encore.

Point de repos, notre Or estimerait donc en " avoir encore sous le pied " pour opter pour le couloir étroit.

Plus haut à 2390 €, l'Or est à 0,50 % de hausse des 2400 €

Le graphe en ichimoku est toujours haussier avec une zone tenkan/kijun qui doit cependant rester la plus étroite et la plus parallèle possible pour rester d'équerre avec les autres paramètres.

Hors ichimoku l'Or devrait faire ce soir un T4, c-a-d une 4 ème clôture au-dessus des BB, zone à l’intérieur de laquelle elle devrait normalement évoluer. Après 4 clôtures au-dessus de la BB supérieure on devrait logiquement réintégrer la zone d'évolution normale et respirer. Mais les classiques n'ont plus l'air de vouloir trouver application.

Nouveau plus haut à 2391 €. Les 2383 € pourraient être franchis ce soir à la clôture de 22h00.

Prochain objectif les 2438 € ?

La situation en Israël est sans nul doute un facteur de soutien, sans oublier Vladimir Poutine qui a réunit son Conseil de Sécurité Nucléaire. Vont-ils revoir les conditions d'utilisation de l'arme nucléaire etc ....

Ça craint quand même hein ?

Reste les stats de l'inflation qui vont tomber demain et vendredi. De mauvaises surprises sont toujours possibles.

De beaux jours devant elle ?

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BMO augmente ses prévisions de prix de l'or alors que son rôle en tant que monnaie mondiale s'accroît.
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
16:51
Mis à jour :
17:01

(Kitco News) - Le début du nouveau cycle d'assouplissement de la Réserve fédérale a suscité un nouvel élan pour l'or. Alors que la baisse des taux d'intérêt continuera de soutenir la demande d'investissement, une banque canadienne considère l'importance croissante de l'or en tant que métal monétaire mondial comme une force motrice plus importante pour les prix à long terme.

Mardi soir, les analystes des matières premières de BMO Capital Markets ont publié des prévisions actualisées des prix des matières premières, soulignant que l’or était leur plus importante amélioration avant le quatrième trimestre.

À court terme, la banque prévoit que les prix de l’or atteindront en moyenne 2 700 $ l’once au quatrième trimestre, en hausse de 15 % par rapport à sa prévision précédente de 2 350 $ l’once. L’or se négociant à des niveaux record est déjà à portée de main du nouvel objectif de prix de BMO. Les contrats à terme sur l’or de décembre se négociaient pour la dernière fois à 2 687,20 $ l’once, en hausse de 0,38 % sur la journée.

En ce qui concerne l’or au cours des 12 prochains mois, la banque canadienne prévoit que les prix atteindront en moyenne en 2025 environ 2 663 $ l’once, soit une hausse de 21 % par rapport à son estimation précédente de 2 200 $. La banque a également mis à jour ses prévisions de prix à long terme à 1 900 $, en hausse de 15 % par rapport à 1 650 $ l’once.

( ndlr : on aimerait avoir des précisions sur ces variations de prix à long terme de l'ordre de 30 % ! )

BMO a noté que les baisses de taux de la Réserve fédérale, qui sont désormais à l’origine de la tendance mondiale à l’assouplissement, seront haussières pour l’or ; cependant, les analystes accordent plus d’attention au rôle du métal précieux en tant que monnaie mondiale.

Les analystes ont déclaré qu’il est clair que « l’or est de retour dans le système monétaire alors que la tendance à la dédollarisation du commerce s’accélère ».

BMO a déclaré qu’elle s’attend à ce que le rôle de l’or en tant que monnaie commerciale mondiale continue de croître en 2025 alors que l’économie mondiale ralentit. Ils continuent de surveiller la Chine alors qu’elle affirme sa domination dans le commerce mondial.

« Selon nous, les marchés plus larges sous-estiment toujours le pivot commercial de la Chine vers les marchés émergents. De plus, la dédollarisation rapide du commerce est étroitement liée à cela », indique le rapport.

BMO a noté que l’utilisation internationale du renminbi, bien qu’encore relativement faible, a atteint un niveau record cette année. Les analystes ont ajouté qu’ils s’attendent à ce que le commerce en renminbi continue de croître dans les années à venir.

« Il est à noter que plus de 50 % des transactions entrantes et sortantes de la Chine ont utilisé le RMB au cours des derniers mois, ce qui, selon nous, est crucial pour le marché de l’or. Compte tenu du pivot de la Chine vers les marchés émergents et des difficultés rencontrées par de nombreuses banques commerciales pour obtenir un accès au RMB, nous considérons que cela est crucial pour l’or, qui est utilisé comme moyen d’échange pour soutenir les transactions libellées en RMB », ont déclaré les analystes.

Cependant, la Chine n’est pas la seule à continuer de se diversifier en s’éloignant du dollar américain. BMO a souligné que les autres pays BRICs – le Brésil, la Russie, l’Inde, l’Afrique du Sud, l’Égypte, l’Éthiopie, l’Iran, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis – s’éloignent également du dollar américain.

BMO a averti que le nouveau projet mBridge, soutenu par la Banque des règlements internationaux, pourrait changer la donne pour l’or et l’ensemble du complexe des matières premières. Le projet créera une plateforme de monnaie numérique multi-banques centrales (CBDC) pour soutenir les paiements transfrontaliers en temps réel, peer-to-peer et les opérations de change.

« Les rapports suggèrent que l’unité commerciale mBridge sera composée de 60 % de devises des BRICS et de 40 % d’or, qui devraient être détenus sur un compte séquestre. Étant donné le volume considérable des échanges que cela pourrait couvrir, et avec l’adhésion de pays clés comme l’Arabie saoudite, cela pourrait avoir d’énormes implications pour la demande d’or au cours des prochaines années », ont déclaré les analystes.

( ndlr : si le rôle de l'Or comme unité/instrument monétaire en soutien d'opérations commerciales se confirme, elle ne devrait pas pouvoir varier hors de certaines proportions ? )

Dans le même temps, un dollar américain affaibli, diminué par un rôle réduit en tant que monnaie de réserve mondiale, pousserait également les prix des matières premières à la hausse.

Bien que l’avenir de l’or se soit considérablement amélioré, la banque canadienne n’est pas aussi optimiste pour les autres métaux précieux. BMO n’a que légèrement relevé son objectif de prix pour l’argent.

BMO prévoit que les prix de l’argent se situeront en moyenne autour de 30 $ l’once au quatrième trimestre, en hausse de 5 % par rapport à sa prévision précédente de 28,50 $ l’once. En ce qui concerne l’année prochaine, les analystes estiment que le métal précieux se situera en moyenne autour de 27,30 dollars l’once en 2025, soit une hausse de 4 % par rapport à l’estimation précédente de 26,30 dollars.

À long terme, la banque estime que le prix de l’argent se situera en moyenne autour de 24,50 dollars l’once, soit une hausse de 11 % par rapport à l’estimation précédente de 22 dollars l’once. La banque est optimiste quant au fait que la demande industrielle croissante continuera de soutenir l’argent ; cependant, la demande d’investissement pourrait continuer à souffrir.

« Contrairement à l’or, nous considérons que la demande d’investissement est davantage motivée par la répartition des micro-actifs par les investisseurs particuliers que par les flux de fonds macroéconomiques. Par conséquent, l’un des défis auxquels l’argent devra faire face est la croissance constante des options d’investissement disponibles pour les investisseurs particuliers, en particulier sur les marchés émergents », ont déclaré les analystes.

Kitco Media
Neils Christensen

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Des explications techniques s'imposent pour tout comprendre.

waltgof,

Salut,

tu vois que chez trado on peut aussi y trouver de bonnes choses 😏

Sur l'article de Commerzbank : amha, tant que les BC seront à l'achat les velléités de baisse de certains pourraient être amortis et donner lieu à un nivellement des cours.

Précisément ces velléités de baisse pourraient être mises à profit par les BC pour acheter.

https://www.youtube.com/watch?v=eE-ILmthu3Q

Celle en $.

Or en €. Journalier - Ichimoku.

Toujours haussier avec un tout petit petit bémol sur la zone tenkan/kijun qui a tendance à s'élargir. A suivre sur ce point là.

Les questions :

- l'Or va-t-elle continuer à grimper dans le petit canal haussier initié le 19 septembre ?

- ou va-telle consolider latéralement en créant un range dont les hauts et les bas restent à déterminer ?

- ou va-t-elle respirer un peu plus en descendant vers les 2328 €, travaillés un peu il y a quelques jours, pour remonter ensuite sur les 2383 € ?

Outre les stats us des ventes de logements neufs, du PIB, du chômage, il y aura aussi l'indice des prix PCE core ( c-a-d hors éléments volatils ) à la consommation des ménages pour le T2 jeudi et surtout, vendredi :

14:30 USD PCE core - Indice des prix à la consommation des ménages (Annuel) (Août) 2,6%
14:30 USD PCE core - Indice des prix à la consommation des ménages (Mensuel) (Août) 0,2% 0,2%
14:30 USD Balance commerciale des biens (Août) -100,20B -102,84B
14:30 USD Indice des Prix PCE (Annuel) (Août) 2,5%
14:30 USD Indice des prix PCE (Mensuel) (Août) 0,2% 0,2%

Si les indices de prix ci-dessus s'écartaient trop, à la hausse comme à la baisse, des attentes des marchés, il pourrait y avoir du remous sur l'Or. Il ne faut en aucun cas, amha, que ces indices d'inflation puisse remettre en cause la politique de baisse des taux de la FED comme les marchés l'ont compris.

Ce n'est pas fini, la montée de l'Or n'est pas finie.

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« La montée de l’or au détriment du dollar dans les réserves mondiales est inéluctable » – Nieuwenhuijs
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
17:16
Mis à jour :
17:24

(Kitco News) – Les cinq pays qui utilisent le système de paiement international mBridge sont également ceux qui ont entraîné l’appréciation du prix de l’or au cours des dernières années, et cela pourrait avoir des implications majeures pour le dollar américain à l’avenir, selon Jan Nieuwenhuijs, analyste de l’or chez Money Metals.

« Les pays qui participent au nouveau système de paiements transfrontaliers mBridge thésaurisent chacun de l’or et sont en grande partie responsables du marché haussier des deux dernières années », a-t-il écrit. « Il est difficile de prédire comment et quand l’étalon mondial du dollar se désintégrera, mais la mise en place d’un système de paiement non-dollar (mBridge) et l’accumulation agressive d’or pour remplacer les bons du Trésor américain comme principal actif de réserve internationale constituent une stratégie puissante pour dédollariser. »

Le système de paiement international mBridge a été lancé en 2021 par le Hong Kong Innovation Hub de la Banque des règlements internationaux (BRI). La Thaïlande, la Chine, Hong Kong, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis sont les cinq membres à part entière à ce stade, mais mBridge compte également plus de 30 membres observateurs.

« Le projet vise à créer une plateforme de monnaie numérique multi-banques centrales pour les banques centrales et les banques commerciales participantes, construite sur la technologie du registre distribué (DLT) pour permettre des paiements et des règlements transfrontaliers instantanés », a déclaré Nieuwenhuijs. « MBridge utilise un réseau DLT compatible avec Ethereum, le mBridge Ledger, développé par l’Institut chinois de recherche sur la monnaie numérique. Comme la Chine supervise l’épine dorsale de la technologie, elle est à l’abri des sanctions occidentales. »

Il a écrit que si les statistiques d’importation et d’exportation d’or représentent des flux privés, elles peuvent également refléter l’activité de la banque centrale.

« Outre les pics élevés de la demande privée de la Chine et de la Thaïlande, les banques centrales chinoise et saoudienne (PBoC et SAMA) sont en grande partie responsables de la reprise qui a commencé en 2022, toutes deux ayant vigoureusement intensifié leurs achats d’or après que l’Occident a gelé une partie des réserves de change de la Russie », a-t-il déclaré. « Il est frappant de constater que, selon les données commerciales disponibles, les pays aux commandes du marché de l’or sont tous membres à part entière de mBridge : la Chine, l’Arabie saoudite, la Thaïlande et Hong Kong… Les statistiques des Émirats arabes unis sont en retard de plusieurs années et sont trompeuses en raison de la contrebande vers l’Inde. »

Nieuwenhuijs a déclaré que la flambée des achats d’or par l’Est a brisé la corrélation entre les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) et l’or et « a rendu les TIPS impuissants ».

« Entre la Chine, la Thaïlande, l’Arabie saoudite et Hong Kong, il est clair que leur position sur l’or a changé depuis le début de 2022 : ils ont abandonné leur sensibilité au prix », a-t-il déclaré. « Au lieu de vendre lors des rallyes, ils provoquent eux-mêmes ces rallyes en raison d’une forte demande. »

Au-delà des flux d’or mondiaux visibles, Nieuwenhuijs a déclaré que les réserves d’or officielles de la Thaïlande, des Émirats arabes unis, de la Chine et de l’Arabie saoudite ont également fortement augmenté ces dernières années. « Seul l’or monétaire de Hong Kong est resté stable ; cependant, il peut être mis dans le même panier que celui de Pékin car c’est une province spéciale de la Chine. »

En tant que monnaie de réserve mondiale, le dollar américain est la monnaie la plus utilisée dans le commerce mondial. « La part du lion des réserves internationales mondiales (détenues par les banques centrales) est détenue dans des actifs libellés en dollars tels que les obligations d’État américaines (UST) », a-t-il déclaré. « Les pays qui souhaitent se libérer du dollar ont besoin d’une alternative pour le commerce et les réserves. »

Nieuwenhuijs a déclaré que les membres de la « communauté mBridge » ont tous des excédents de compte courant et ont tous augmenté leurs réserves d’or ces dernières années. « C’est ce qu’on appelle le recyclage de l’or : stocker les excédents commerciaux en or plutôt qu’en bons du Trésor américain. »

« MBridge vise à connecter les banques centrales pour fournir une couche de règlement pour leurs monnaies numériques tout en soutenant l’interopérabilité entre les infrastructures financières existantes des participants », a-t-il écrit. « L’utilisation de mBridge est un tremplin vers une utilisation accrue des monnaies locales et, à terme, une amélioration de la liquidité. »

Alors que les paiements transfrontaliers reposent généralement sur un réseau inefficace de correspondants bancaires, mBridge permet aux participants de « se débarrasser des correspondants bancaires et de laisser les banques se connecter efficacement via les nouveaux rails de règlement », a-t-il déclaré. « Selon la BRI, les paiements mBridge sont plus rapides, plus sûrs, moins chers et plus accessibles, et le règlement est définitif. »

L’Arabie saoudite est le plus grand exportateur mondial de pétrole et la Chine le plus grand importateur. « Pendant longtemps, la Maison des Saoud a préféré recevoir des dollars en échange de pétrole, sur la base d’un accord avec les États-Unis pour investir ses excédents commerciaux dans les UST », a déclaré Nieuwenhuijs. « Malgré leurs liens de longue date avec les États-Unis, les Saoudiens sont de plus en plus désireux d’échanger du pétrole dans d’autres devises. En novembre 2023, la PBoC et la SAMA ont signé un accord d’échange de devises d’une valeur de 50 milliards de yuans (7 milliards de dollars) pour « étendre l’utilisation des monnaies locales entre la Chine et l’Arabie saoudite et faciliter le commerce et l’investissement entre les deux parties ».

« En septembre dernier, le ministre saoudien des ressources minérales, Bandar Alkhorayef, a déclaré dans une interview avec SCMP qu’il était ouvert à de nouvelles idées, notamment l’utilisation du renminbi dans les règlements du pétrole brut », a-t-il noté. « Il n’est pas étonnant que les Saoudiens aient rejoint mBridge en juin. »

Nieuwenhuijs estime que la combinaison de l’augmentation des réserves d’or et du système mBridge a le potentiel de faire chuter le dollar.

« Quelles sont les chances que les pays qui ont pris le contrôle du marché de l’or au cours des deux dernières années soient également dans une alliance commerciale non basée sur le dollar ? Ces pays ont sûrement un plan réfléchi pour dédollariser », a-t-il déclaré.

« Il convient de noter que la Chine, Hong Kong et les Émirats arabes unis « Les pays de l’Est ont des marchés sophistiqués des métaux précieux où l’or est négocié en monnaie locale, ce qui permet aux associés de mBridge de convertir tout excédent du commerce bilatéral directement en or tout en contournant le dollar », a-t-il ajouté. « L’Arabie saoudite n’a pas de marché de l’or développé, mais il n’y a pas longtemps, une nouvelle raffinerie a été ouverte à Riyad sous le patronage du ministre saoudien des ressources minérales, Bandar Alkhorayef. Sur le site Web de la raffinerie, il est indiqué que les lingots d’or « seront conformes aux normes approuvées à l’échelle mondiale et devraient être acceptés à l’échelle mondiale par tous les clients, y compris toutes les banques nationales ». Cela devrait nous en dire assez. »

Pour que mBridge devienne pleinement opérationnel à grande échelle, chaque pays participant doit achever et déployer sa propre CBDC, et la plupart d’entre elles sont encore en phase pilote. « Il devrait être clair, cependant, que les constituants de mBridge sont en cours de finalisation et de mise en place », a écrit Nieuwenhuijs. « MBridge a de fortes chances de réussir car il existe un motif politique pour échapper aux griffes du dollar militarisé. Si le groupe mBridge parvient à prendre le contrôle du marché de l’or, qui sait ce qu’il peut faire sur le front des paiements transfrontaliers ? »

« Alors que nous suivons l’évolution des paiements transfrontaliers via les monnaies locales, la montée de l’or au détriment du dollar dans les réserves mondiales est inévitable », a-t-il ajouté.

Nieuwenhuijs a déclaré que selon ses calculs, l’or représente désormais 19 % des réserves internationales, contre 10 % en 2014. « Pendant ce temps, la part du dollar est passée de 62 % en 2001 à 48 % en mars de cette année en raison de la tendance au recyclage de l’or », a-t-il déclaré.

« Étant donné que les tensions géopolitiques ne s’atténuent pas et que le groupe mBridge a un motif de dédollarisation, nous pouvons supposer que cette tendance va se poursuivre », a-t-il déclaré. « Et nous ne devons pas exclure que les investisseurs occidentaux participent à la hausse du prix de l'or.

Kitco Media
Ernest Hoffman

On est à 1,66 % des 2700 $ ! C'est comme si c'était fait, non ?

On est à 13 % des 3000 $ ! Ça ne me paraît pas insurmontable, hein ?

S'iou plaît m'amzelle, une t'ite baisse pour renforcer encore ?

Mais la mam'zelle ne veut rien savoir, elle s'envole encore plus !

2377 € en hausse de 0,56 % !!!

Voilà, voilà, voilà !

😀

En $, plus que 2 % de hausse et on est sur les 2700 $ !!!

Et les 3 000 $ ?

Et les 15 000 $ ?

Mardi, le Conference Board américain a déclaré que son indice de confiance des consommateurs était tombé à 98,7 en septembre, en baisse par rapport à la lecture révisée d'août de 105,6. Les données ont été nettement plus faibles que prévu, les économistes prévoyant un chiffre quasiment inchangé de 103,9.

Cette stat ne peut qu'être favorable à l'Or, tout au-moins lors de sa 1 ère réaction ( cf la graph de l'Or en $ sur la bougie de 16h00 en ut 30 minutes ). Il semble que la hausse en réaction à cette stat se calme un peu.

Des consommateurs inquiets c'est bon pour les baisses de taux, moins bons pour Kamala Harris.

Au lieu de gravir la montagne en zigzaguant, question de se ménager et d'aller plus haut, l'Or, ici en €, ne semble ne vouloir rien savoir et choisit une voie escarpée et étroite. Elle " en a " et " elle en veut ". A ce stade de la journée, tout au-moins.

Redescendant sur terre, on dit aujourd'hui merci Bibi et merci à la BCC avec sa baisse de taux, qui, semble-t-il pourrait être poursuivie.

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" Les métaux précieux ont reçu des nouvelles haussières sous-jacentes aujourd'hui, la banque centrale chinoise ayant abaissé un taux directeur, le taux de réserves obligatoires des banques, de 0,5 % dans le but de soutenir les marchés boursiers et immobiliers chinois. Il s'agit de la plus grande mesure d'assouplissement de la part de la Chine depuis la pandémie.

L'assouplissement de la PBOC devrait probablement entraîner une meilleure demande de matières premières, y compris de métaux, de la part de la deuxième économie mondiale. Les prix du cuivre ont fortement augmenté à la suite de cette nouvelle.

La Banque populaire de Chine a déclaré qu'elle s'attendait à une nouvelle baisse de 20 à 50 points de base d'ici la fin de l'année. La PBOC a également abaissé son taux de réserve obligatoire à court terme de sept jours à 1,5 %, contre 1,7 %.

Le gouverneur de la PBOC, Pan, a déclaré que ces mesures ajouteraient 142 milliards de dollars de liquidités au système bancaire.

Un titre de Barron's parait aujourd'hui : « La relance chinoise est une affaire importante. »

Pendant ce temps, le conflit militaire entre Israël et le Hezbollah s'intensifie rapidement, les frappes aériennes israéliennes au Liban cette semaine étant considérées comme les plus lourdes depuis 2006. Cette situation maintient l'or et l'argent en tant que valeur refuge.

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Le fondamental " lourd " c-a-d la guerre au Liban et en Israël, ainsi que celle en Ukraine, offre du soutien à l'Or, voire offre encore plus de soutien, la marmite bouillant de plus en plus. Israël frappe fort et les russes sont en passe d'encercler Vuhledar. Les ukrainiens ont le choix entre la perte de dizaine de milliers de combattants ou de reculer et de laisser cette place capitale aux russes. Que va faire Biden ? Autoriser Zelensky a frappé en profondeur avec des missiles américains qui peuvent réellement faire très mal aux russes ? Auquel cas comment Vladimir va réagir ?

La baisse des taux de la BCC va amener 142 milliards de dollars de liquidités dans la fournaise actuelle. Vraisemblablement une partie de ces 142 milliards de dollars ira s'investir en or.

Cela a pour conséquence de faire monter l'Or bien sûr mais incite et/ou contraint les intervenants, investisseurs etc ... à suivre le mouvement s'ils veulent être longs sur l'Or.

2363 € en très légère baisse de 0,11 %. L'Or va-t-elle respirer un peu, histoire de ...

Or en € - UT Jour - Ichimoku et autres.

Les cours reprendraient-ils, après un nouveau plus haut ce matin sur les 2374 €, la direction qu'ils avaient précédemment prise a/c du 13 septembre ?

Une respiration vers les 2328 € et en fonction, achat sur repli dans une zone approchante ?

Deux interrogations.

Côté fondamental, les USA renforceraient leur présence militaire au proche et moyen orient. 500 morts au Liban selon la presse suite aux frappes israéliennes sur le Liban.

A l'ONU ils vont discuter. Ce "machin " comme disait De Gaulle.