Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 71

@ mitte

Mayotte, la Martinique, la Guyane, la Corse etc …

Tu as oublié Taiwan ! ....

GAG !

LCI nous fait savoir que le centre de rétention de Mayotte qui comptait 75 « pensionnaires » n’a vu aucune évasion, tous ses pensionnaires sont bien là !!!!

Au secours, bien au chaud, etc …

Non mais ils nous prennent vraiment pour des billes !😡

Mayotte ouvre le bal.

Allez hop ! Et pour quelques milliards de plus …

Tous ces pov’gens à secourir !

Mais qu’est-ce qu’on attend pour leur filer l’indépendance !

Mayotte, la Martinique, la Guyane, la Corse etc …

2509 €

La récap.

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Wall Street parfaitement équilibrée et largement neutre sur l'or, Main Street reste optimiste avec la décision finale de la Fed sur les taux de 2024 en préparation.
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
13 déc. 2024 - 23h39
Mis à jour :
13 déc. 2024 - 23h49


(Kitco News) – L'or a commencé la semaine en force, l'or au comptant ayant augmenté de près de 100 $ par rapport au plus bas de la semaine à un moment donné, mais les chiffres de l'inflation et la force du dollar américain ont fait baisser le métal précieux au fil de la semaine.

L'or au comptant a commencé la semaine à 2 633 $ l'once et a atteint le plus bas hebdomadaire de 2 627 $ tôt lundi matin. À partir de là, le métal jaune a entamé une ascension régulière qui a duré la majeure partie de la semaine et a fait que de nombreux traders de métaux précieux se sont sentis plutôt optimistes, bien qu'avec un œil inquiet fixé sur les données d'inflation à venir.

Lundi matin, le prix de l'or s'échangeait autour de 2 656 $ l'once à 8 h 15 HNE, et l'or au comptant a rapidement gagné 20 $ au cours des deux heures suivantes, culminant à 2 676 $ à 10 h 00 HNE. Après avoir été revu à la baisse pour retester le niveau de 2 660 $ l'once, l'or a évolué dans une fourchette relativement étroite jusqu'au début de la matinée de mardi, lorsque l'or au comptant a réussi à franchir définitivement la résistance à court terme à 2 677 $ l'once, avant de dépasser les 2 700 $ à 20 h HNE et d'établir une nouvelle fourchette supérieure, cette résistance étant désormais convertie en support.

La publication de données IPC relativement cohérentes mercredi matin a poussé les prix de l'or encore plus haut, et jeudi soir à 1 h HNE, l'or au comptant a atteint ce qui s'est finalement avéré être le sommet hebdomadaire de 2 726,28 $ l'once. Après une baisse rapide pour tester le support près de 2 705 $ l'once, l'or au comptant semblait se contenter de se négocier dans une fourchette de 20 $ au-dessus du niveau de 2 700 $.

Mais la publication jeudi matin du rapport sur l'indice des prix à la production à 8h30 EST s'est avérée être la perte de l'or, car les données d'inflation plus élevées que prévu ont fait chuter le métal jaune, le prix au comptant atteignant le niveau clé précédent de 2 676 $ l'once deux heures plus tard. Ce niveau a toutefois tenu et l'or semblait prêt à conserver la plupart de ses gains alors qu'il se négociait dans une fourchette étroite de 10 $ pour le reste de la journée de jeudi.

Mais vendredi matin, la faiblesse s'est poursuivie, l'or au comptant étant passé sous le support de 2 676 $ peu après 3h45 EST, et le métal jaune a passé la séance nord-américaine à baisser régulièrement à l'approche du week-end.

La dernière enquête hebdomadaire sur l'or de Kitco News a montré que les experts du secteur étaient parfaitement équilibrés entre attitudes haussières et baissières avec une pluralité de répondants neutres, tandis que le sentiment haussier des traders de détail était inchangé par rapport à la semaine précédente.

« L’or a grimpé de 85 dollars au cours des trois premiers jours de cette semaine, encouragé peut-être par l’annonce que la PBOC a ajouté de l’or à ses réserves pour la première fois depuis plusieurs mois », a déclaré Marc Chandler, directeur général de Bannockburn Global Forex. « Le métal jaune a atteint 2 726 dollars sur le marché au comptant jeudi, son meilleur niveau depuis [plus d’un mois] avant de retomber à la baisse. Certains ont lié la vente à la hausse de l’IPP américain. Pourtant, l’or termine la semaine en hausse, mettant fin à une baisse de deux semaines. »

« Depuis fin octobre, il s’agit seulement de la deuxième progression hebdomadaire », a ajouté Chandler. « Une baisse agressive de la Fed – une baisse des taux, mais moins de baisses de taux prévues l’année prochaine, et suffisamment d’indices verbaux pour soutenir la spéculation d’une pause au début de l’année prochaine – pourrait mettre en place un nouveau test à 2 600 dollars. »

« Plus haut, a déclaré Adam Button, responsable de la stratégie monétaire chez Forexlive.com. « La PBOC est de retour aux achats et les vents saisonniers sont forts. »

« La semaine prochaine pourrait être BAISSE dans un contexte d’optimisme quant à l’effet de la présidence Trump sur l’économie et le dollar », a déclaré Adrian Day, président d’Adrian Day Asset Management. « Une baisse des taux de la Réserve fédérale la semaine prochaine est déjà intégrée dans les cours, et nous soupçonnons que le président de la Fed, Jerome Powell, pourrait essayer de paraître un peu agressif dans ses commentaires. »

« Mais au-delà de la semaine prochaine, très optimiste car toutes les raisons pour lesquelles les gens achètent de l’or au cours des deux dernières années – des banques centrales préoccupées par l’armement du dollar aux inquiétudes concernant la stagflation américaine et européenne – demeurent », a ajouté Day.

Sean Lusk, codirecteur de la couverture commerciale chez Walsh Trading, s’émerveillait de la vigueur continue du marché boursier alors que l’année touchait à sa fin.

« Cela montre simplement qu’ils n’ont aucun autre endroit où placer leur argent », a-t-il déclaré. « Ils continuent simplement à acheter des baisses et à le faire monter. Tant que vous ne fermez pas votre économie ou qu’il n’y a pas de destruction majeure dans le secteur bancaire. »

Lusk a déclaré qu’il pensait que la chute de l’or était due au rapport décevant sur l’IPP, mais qu’il y avait une inquiétude plus profonde derrière cela. « Je pense simplement qu’ils cherchent toutes les raisons de se débarrasser des longs, de prendre des bénéfices ici », a-t-il déclaré. « Il me semble que cela pourrait être une possibilité, avec la fuite continue vers le dollar, il y a quelques vents contraires pour les métaux ici à court terme. Les énergies ne font rien. Il n’y a rien d’autre [dans les matières premières] qui vous soutient. La seule chose qui a vraiment eu une trajectoire durable à la hausse ici a été les marchés du bétail et du café, et ce sont les préoccupations liées à la rareté et aux conditions météorologiques. »

Lusk a déclaré qu’il y a eu un changement radical dans les prix des matières premières depuis l’élection américaine. « On peut dire que le Bitcoin a été un véritable gagnant, sans aucun doute », a-t-il déclaré. « Cela a-t-il enlevé une partie de l’attrait de l’or ? Peut-être pas, mais cette hausse du dollar l’a certainement fait.

« Il y a beaucoup de choses anticipées qui sont entrées sur le marché », a-t-il ajouté. « On a beaucoup parlé des tarifs douaniers, mais je pense que le Mexique, le Canada et les États-Unis vont parvenir à un accord. Ils devront peut-être déplacer certaines choses et renégocier certains accords antérieurs, mais en fin de compte, je pense qu’ils seront capables de travailler ensemble. La Chine pourrait voir ses tarifs augmenter sur quelques produits, mais ceux-ci n’ont jamais vraiment été supprimés par l’administration Biden. Le véritable problème des tarifs douaniers sera probablement avec les Européens. »

En ce qui concerne la performance de l’or pour le reste de l’année, Lusk estime que la force du dollar américain et la faiblesse saisonnière se combinent pour limiter la hausse du métal jaune.

« L’arrivée de novembre et des deux ou trois premières semaines de décembre est une mauvaise performance », a-t-il déclaré. « Une grande partie de la demande physique mondiale recule ; vous êtes pris en compte dans beaucoup de choses. Le dollar et les crypto-monnaies ont été les grands gagnants, l'or est passé au second plan, mais nous ne sommes pas tombés aussi bas. Il n'y a pas si longtemps, nous étions en dessous de 2 000 dollars l'once. Nous sommes sur le point de subir un revers, une correction, une prise de bénéfices, un dénouement, ce sont des choses nécessaires parfois, et saines, vraiment, mais dans le grand schéma des choses, je ne sais pas où vous voudriez être ? »

Lusk pense que les baisses continueront d'être achetées et que l'or commencera à gagner à nouveau dans les premiers mois de 2025. « Ce marché devrait être soutenu par des cassures n'importe où en dessous de 2 500 dollars, j'imagine », a-t-il déclaré. « Tout cela est une faiblesse saisonnière, cette partie de l'année, et ensuite ils le rachètent après Noël à l'approche de la Saint-Valentin parce que la demande physique revient. »

« Vous avez quelques incertitudes », a-t-il averti. « Dès que nous passerons de Biden à Trump, il y aura beaucoup plus de bruit, et les médias n'auront rien d'autre à faire que d'essayer de faire peur à tout le monde à nouveau. Ensuite, dans d'autres parties du monde, vous avez des gouvernements démantelés, vous avez des incertitudes. C'est pourquoi je pense que l'or va être acheté ici. »

Cette semaine, 14 analystes ont participé au sondage Kitco News Gold Survey, le sentiment de Wall Street étant désormais divisé à parts égales entre optimistes et pessimistes sur le prix et beaucoup optant pour la marge. Quatre experts, soit 29 %, s'attendaient à une hausse des prix de l'or au cours de la semaine à venir, tandis que quatre autres prévoyaient une baisse des prix. Six experts, représentant 43 % du total, s'attendaient à ce que l'or reste dans une fourchette ou choisissent une approche attentiste.

Entre-temps, 144 votes ont été exprimés dans le sondage en ligne de Kitco, Main Street conservant sa position principalement haussière sur le métal jaune après les performances en dents de scie de cette semaine. 87 traders particuliers, soit 60 %, s’attendaient à une hausse des prix de l’or la semaine prochaine, tandis que 24 autres, soit 17 %, s’attendaient à une baisse du métal jaune. Les 33 investisseurs restants, représentant 23 % du total, s’attendaient à ce que la récente consolidation de l’or se poursuive à court terme.

Le plus grand événement économique de la semaine prochaine sera la décision finale de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt pour 2024 mercredi après-midi, et bien que les marchés aient pleinement intégré une baisse de 25 points de base, l’attention se portera réellement sur le libellé de la déclaration de politique monétaire et sur la conférence de presse de Powell pour obtenir des indices sur le biais de la banque centrale à l’avenir. La Banque d’Angleterre rendra sa décision sur les taux d’intérêt jeudi.

Les économistes auront également une lecture actualisée de la santé du consommateur américain avec la publication des ventes au détail pour novembre mardi et de l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) vendredi.

Parmi les autres données importantes, citons la publication de l'Empire State Manufacturing Survey et du flash PMI S&P lundi, ainsi que le PIB final américain du troisième trimestre, l'enquête manufacturière de la Fed de Philadelphie, les ventes de logements existants en novembre et les demandes hebdomadaires d'allocations chômage jeudi.

Mark Leibovit, éditeur de la VR Metals/Resource Letter, prédit une dernière poussée à la hausse des prix de l'or en 2024. « Je détiens des positions longues et je m'attends à un rallye de fin d'année », a-t-il déclaré.

Darin Newsom, analyste de marché senior chez Barchart.com, s'attend à ce que les prix de l'or évoluent latéralement la semaine prochaine, mais cela ne signifie pas que les jours seront dénués de drame, comme l'a prouvé cette semaine.

« La semaine dernière, je m'attendais à ce que l'or évolue latéralement et nous l'avons eu », a-t-il déclaré. « Puis nous avons eu ce morceau de chaos au cours du week-end, avec le renversement d'Assad. Était-il complètement irréaliste que cela se produise ? C'était toujours une possibilité, mais cela ne semblait pas être une forte probabilité au moins au début de la semaine dernière, et puis la soudaineté de la situation... pour moi, c'est ce qui a fait monter le marché de l'or, plus que toute autre chose. »

« Il y a maintenant ce vide créé chez un acteur majeur du Moyen-Orient », a ajouté Newsom. « Maintenant, qui va prendre le relais ? Est-ce que ce sera l’EI ? Est-ce qu’Israël va utiliser cela à son avantage ? Quel rôle la Russie va-t-elle jouer, et les BRICS ? Et les États-Unis ? Surtout avec un changement d’administration ici, tant d’incertitudes. »

« Je pense que c’est ce qui a ramené les acheteurs vers l’or », a-t-il déclaré. « Mais ensuite, au fil de la semaine, avant que nous nous en rendions compte, l’or était retombé dans sa précédente fourchette latérale. »

Newsom a déclaré que même la Réserve fédérale ne s’intéressait pas trop aux chiffres de l’inflation ces jours-ci.

« Soyons honnêtes, ces choses sont le soulagement comique du monde financier », a-t-il déclaré. « Je ne pense pas que quiconque les prenne très au sérieux. La Fed ne s’en occupe pas, et si elle le fait, elle a déjà pris sa décision sur ce qui va se passer. Cela pourrait faire partie de l’ensemble du gâteau qui sera consommé lorsque viendra le moment de prendre une décision sur le taux des fonds fédéraux, mais je ne pense pas que l’IPC ou l’IPP soient si importants. « Ils peuvent être fortement influencés par un ou deux déclencheurs, et je ne pense pas que cela reflète bien le marché global. »

« Cela étant dit, l’or a effectivement baissé », a reconnu Newsom. « Est-ce lié à l’IPP ? Bien sûr, disons que c’est le cas. Mais je pense que ce que font les gens maintenant, c’est qu’ils regardent vers l’avenir. Si nous assistons à une baisse des taux d’intérêt cette fois-ci, nous assisterons très probablement à une autre baisse de 25 points de base, je ne pense pas que cela affectera beaucoup le dollar. »

« À plus long terme, les taux d’intérêt vont devoir remonter, car l’inflation va à nouveau augmenter », a-t-il déclaré. « C’est ce que font les tarifs douaniers et les guerres commerciales, ils alimentent l’inflation. Pour lutter contre cela, nous allons devoir voir des taux d’intérêt plus élevés. Le dollar va rester plus fort. Et si c’est le cas, même si nous allons voir une inflation des biens et des services, nous pourrions voir certains prix réels des matières premières commencer à subir des pressions. « À moins qu’il n’y ait une situation d’offre et de demande, ou à moins qu’il n’y ait un chaos accru dans le monde, cela va se produire. »

« Nous savons également que cette administration apportera avec elle un autre niveau de chaos, à l’échelle mondiale », a ajouté Newsom. « Je pense donc que l’or ne va pas s’effondrer à l’approche de 2025. Il pourrait baisser, mais il va continuer à trouver des acheteurs car, franchement, nous ne savons pas quel sera le prochain titre, quel sera le prochain message sur les réseaux sociaux ou quoi que ce soit d’autre le lendemain. Nous allons devoir revenir à cette routine et voir combien de temps il faudra pour évoluer. »

« Je m’attends à ce que l’or baisse un peu », a-t-il conclu. « L’inflation va augmenter, le dollar va se raffermir aussi longtemps qu’on le lui permettra, et cela va devenir la norme : une volatilité accrue, un chaos accru. Cela signifie que les investisseurs vont rester intéressés par l’or. »

« Je suis baissier ici », a déclaré Michael Moor, fondateur de Moor Analytics. « Le trade au-dessus de 26670 (+1,6 tics par heure) a rapporté 94,3 $ de la force annoncée, et le trade au-dessus de 26706 (-1,3 tics par heure) a projeté ce minimum à la hausse de 22 $, ce maximum de 40 $ (+) — nous avons atteint 90,7 $. Ces niveaux sont EN ATTENTE. Le trade en dessous de 27459 (+3,5 tics par heure) a maintenant rapporté 72,8 $ de pression annoncée dans l'analyse d'hier. »

« Dans un laps de temps plus élevé, nous sommes toujours dans une tendance haussière globale de novembre 2015, et probablement dans les phases ultérieures », a-t-il ajouté. « Cela est en partie dû à une prédiction que j'ai faite d'un minimum de 151 $, d'un maximum de 954 $ (+) à partir de 2 148,4 $ — dont nous avons atteint 653,4 $ jusqu'à présent. Ces niveaux sont EN ATTENTE. Dans un laps de temps moyen, le trade en dessous de 27730 a rapporté 231,5 $ de la pression annoncée. "C'est en attente".

Et Jim Wyckoff, analyste principal de Kitco, s'attend à ce que l'or reste en consolidation la semaine prochaine. "Latéralement et instable, car la posture technique s'est un peu détériorée", a-t-il déclaré.

Au moment de la rédaction de cet article, l'or au comptant s'échangeait pour la dernière fois à 2 647,53 $ l'once, soit une perte de 1,24 % sur la journée, mais un gain de 0,19 % sur la semaine.

Kitco Media
Ernest Hoffman

Hebdo / Or en € / Ichimoku.

Bientôt l'hiver, mois où la bise peut engendrer des températures " à pierre fendre " comme le disait les anciens.

Mais qu'il fasse froid en hiver, rien de plus normal.

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Le prix de l'or fait face à de forts vents contraires avant la réunion de la Réserve fédérale.
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
13 déc. 2024 - 19 :27
Mis à jour :
13 déc. 2024 - 19 :39


(Kitco News) - Après avoir testé la résistance à 2 700 $ en début de semaine, l'or est à nouveau sur la défensive alors que l'inflation tenace pèse sur les attentes entourant le cycle d'assouplissement de la Réserve fédérale.

Le métal précieux a reçu un coup de pouce bien nécessaire en début de semaine, les investisseurs ayant réagi à l'annonce de la reprise des achats d'or par la banque centrale chinoise. Après une pause de six mois, les données de la Banque populaire de Chine ont montré qu'elle avait acheté cinq tonnes d'or en novembre. Selon de nombreux analystes, les données soulignent le rôle important de la Chine sur le marché de l'or et mettent en évidence une demande saine de la banque centrale à l'approche de 2025.

Cependant, le métal précieux continue de faire face à une volatilité à court terme alors que l'attention se tourne désormais vers la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine. Selon l'outil CME FedWatch, les marchés ont pleinement intégré une baisse des taux de 25 points de base après la dernière réunion de la Fed en 2024.

Les contrats à terme sur l'or au comptant se sont négociés pour la dernière fois à 2 656,90 dollars l'once, en hausse de 0,88 % sur la semaine.

L'incertitude grandit quant à la durée du cycle d'assouplissement actuel au cours de la nouvelle année. Le marché de l'or a commencé à baisser cette semaine après que le ministère américain du Travail a annoncé que son indice des prix à la production (IPP) avait augmenté de 0,4 % en novembre, après une hausse non révisée de 0,3 % en octobre. Au cours des 12 derniers mois, l'inflation globale a augmenté de 3,0 %, bien au-dessus du consensus de 2,5 % et de la hausse de 2,6 % d'octobre.

La hausse de l'inflation globale suggère que la menace sur les prix à la consommation reste élevée, ce qui, selon certains économistes, découragera la banque centrale américaine d'augmenter ses taux d'intérêt.

Dans ses prévisions publiées plus tôt cette semaine, les analystes de Wells Fargo ont déclaré qu’ils ne s’attendaient qu’à une seule baisse des taux l’année prochaine. De même, Bank of America a récemment prévu seulement deux baisses de taux en 2025.

Naeem Aslam, directeur des investissements chez Zaye Capital Markets, a déclaré que les investisseurs en or devraient se préparer à une faiblesse potentielle la semaine prochaine, alors que la Réserve fédérale réduit ses attentes de baisse des taux.

« Nous allons assister à une baisse très agressive compte tenu de la récente lecture de l’inflation, ce qui signifie que les prix de l’or sont susceptibles de subir une nouvelle pression à la baisse au cours de la semaine à venir », a-t-il déclaré. « Cependant, le volume des transactions va probablement diminuer car de nombreux traders font une pause pour la période des vacances. »

Lukman Otunuga, responsable de l’analyse de marché chez FXTM, est plus neutre sur l’or, notant que le métal précieux est pris dans un bras de fer. Il a ajouté que même si une Fed agressive est négative pour l’or, le métal jaune conserve encore beaucoup d’élan haussier.

« Le métal précieux reste sous pression en raison de la hausse des rendements du Trésor avant la dernière réunion de politique monétaire de la Fed pour 2024 la semaine prochaine. « Néanmoins, la tendance est fermement haussière sur les graphiques hebdomadaires, avec des prix en hausse de près de 30 % depuis le début de l’année », a-t-il déclaré. « Bien que l’on s’attende généralement à ce que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base, l’accent sera mis sur les messages et les signaux politiques futurs.

Une baisse « agressive » de la Fed pourrait limiter le potentiel de hausse de l’or, car les investisseurs réduisent leurs attentes de réductions plus importantes en 2025. Cependant, si la Fed laisse la porte ouverte à un nouvel assouplissement l’année prochaine, les prix de l’or pourraient remonter vers 2 700 $ ou plus. »

Carley Garner, cofondatrice de la société de courtage DeCarley Trading, a déclaré que même si elle reste neutre sur l’or jusqu’à la fin de 2024, l’incapacité du marché à maintenir des gains constants au-dessus de 2 700 $ l’once signale une faiblesse.

« Nous sommes en train de mettre en place un sommet majeur pour l’or », a-t-elle déclaré. « À ce stade, je chercherais des opportunités de vendre les rallyes. »

Michele Schneider, stratège en chef chez Marketgauge, a déclaré que l’or se maintiendrait entre 2 600 et 2 800 dollars l’once. Elle a toutefois ajouté que le marché « attend, comme il le fait souvent ».

À long terme, elle a noté que les taux d’intérêt mondiaux continuent de baisser en dehors de la politique monétaire de la Fed. Dans le même temps, la dette mondiale continue d’augmenter, ce qui, selon elle, constitue deux facteurs haussiers pour l’or.

Bien que l’attention soit portée sur la décision de politique monétaire de mercredi, le marché recevra également des données économiques importantes qui pourraient avoir un impact sur le cycle d’assouplissement.

Les économistes soulignent que les chiffres des ventes au détail de novembre donneront un aperçu clé de la santé du consommateur américain au début de la saison des fêtes.

De plus, le marché examinera d'importantes données manufacturières et la lecture finale du PIB du troisième trimestre.

Données économiques à surveiller la semaine prochaine :

Lundi : Enquête sur l'industrie manufacturière de l'Empire State, PMI flash S&P,

Mardi : Ventes au détail aux États-Unis

Mercredi : Décision de politique monétaire de la Réserve fédérale

Jeudi : Décision de politique monétaire de la Banque d'Angleterre ; Demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis ; PIB final du troisième trimestre aux États-Unis, enquête sur l'industrie manufacturière de la Fed de Philadelphie, ventes de maisons existantes

Vendredi : Indice des dépenses de consommation personnelle (PCE)

Kitco Media
Neils Christensen

Les supports tenkan et kijun vont être sollicités.

Ça commence par la tenkan à 2532 €, cours actuel sur les 2533 €. A l'équilibre sur le support.

Lors de la baisse du 25 novembre 2024, avec un quasi marubozu, c'est finalement la kijun qui avait pu, après quelques séances de tergiversations, arrêter la descente des cours.

A suivre.

Or est une question

La réponse je n'en ai pas

Personne n'y pense pour rien

Les autrichiens ont toujours raison

Si jamais tu n'en veux pas je ne suis plus preneur

J'ai des chaussures à vie.

La hausse de l'or se poursuivra en 2025, le prix spot atteindra en moyenne 2 800 $ l'once au premier semestre – ING
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
17:31
Mis à jour :
19:54


(Kitco News) – Une image macroéconomique haussière combinée à un risque géopolitique continu et à de forts achats souverains poussera les prix de l'or vers de nouveaux sommets en 2025, selon ING.

« L’or a été l’un des meilleurs résultats parmi les principales matières premières cette année », a écrit Ewa Manthey, stratège en matières premières, dans les prévisions d’ING pour l’or en 2025. « Le métal précieux a bondi de plus de 25 % depuis le début de l’année, atteignant une série de records au passage, soutenu par l’optimisme concernant la baisse des taux, les achats importants des banques centrales et les achats asiatiques robustes. La demande de valeur refuge dans un contexte de risques géopolitiques accrus ainsi que l’incertitude à l’approche des élections américaines de novembre ont également soutenu la hausse record de l’or cette année. »

Le début du cycle de baisse des taux de la Fed a donné à l’or un coup de pouce significatif en 2024. « La Réserve fédérale a mis en œuvre sa baisse des taux d’intérêt très attendue le 1er septembre, la première depuis mars 2020, réduisant les taux de 50 pb et donnant un coup de pouce aux prix de l’or », a-t-elle déclaré. « Une autre baisse de 25 pb a eu lieu lors de la réunion de novembre de la Fed, laissant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 4,5-4,75 %. »

« La principale question pour le marché de l’or est désormais le rythme auquel la Fed va assouplir sa politique après la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine ; l’impact inflationniste des politiques de Trump pourrait conduire à moins de baisses de taux que prévu », a ajouté Manthey. « Notre économiste américain, James Knightley, pense que la banque centrale américaine réduira à nouveau ses taux de 25 pb en décembre – mais les perspectives par la suite sont moins claires, et il y a une forte probabilité d’une pause lors de la réunion du FOMC de janvier. »

Knightly a abaissé ses prévisions de baisse des taux pour 2025 de 50 pb à 25 pb par trimestre à partir du premier trimestre 2025, avec des taux atteignant un plancher à 3,75 % au troisième trimestre 2025.

ING s’attend à ce que la demande d’or des banques centrales reste forte au cours de l’année à venir, ce qui continuera de soutenir les prix de l’or historiquement élevés.

« Les banques centrales ont continué à augmenter leurs réserves d’or, bien que le rythme des achats ait ralenti au troisième trimestre, les prix élevés dissuadant certains achats », a écrit Manthey. « L’appétit sain des banques centrales pour l’or est également motivé par les inquiétudes des pays concernant les sanctions de type russe sur leurs actifs étrangers à la suite des décisions prises par les États-Unis et l’Europe de geler les actifs russes, ainsi que par un changement de stratégie sur les réserves de change. »

Elle a déclaré que même si les achats souverains restent forts cette année, ING s’attend à ce que le total pour l’ensemble de l’année soit inférieur aux totaux de 2022 et 2023.

« Pour l’année prochaine, nous nous attendons à ce que les banques centrales restent acheteuses en raison des tensions géopolitiques et du climat économique », a déclaré Manthey. « Une enquête du World Gold Council menée en avril 2024 a révélé que 29 % des banques centrales interrogées ont l’intention d’augmenter leurs réserves d’or au cours des 12 prochains mois. »

ING s’attend également à ce que la récente hausse des entrées d’ETF reprenne et se poursuive en 2025.

« Les ETF d’or mondiaux ont enregistré des entrées pendant six mois consécutifs, soutenus par les flux d’Amérique du Nord et d’Asie », a-t-elle noté. « Les avoirs des investisseurs dans les ETF aurifères augmentent généralement lorsque les prix de l’or augmentent, et vice versa. Cependant, les avoirs en ETF aurifères ont diminué pendant une grande partie de 2024, tandis que les prix spot de l’or ont atteint de nouveaux sommets. Les flux d’ETF sont finalement devenus positifs en mai. »

Manthey a déclaré que même si les avoirs en ETF ont diminué début novembre après les élections américaines, « en regardant vers 2025, nous pensons que les entrées devraient se poursuivre alors que la Réserve fédérale continue de réduire les taux. »

La position globale d’ING est que la hausse de l’or doit se poursuivre en 2025, et la banque s’attend à ce que les prix atteignent en moyenne près du sommet historique de cette année au premier ou au deuxième trimestre 2025.

« Nous pensons que la dynamique positive de l’or se poursuivra à court et moyen terme », a déclaré Manthey. « Le contexte macroéconomique restera probablement favorable au métal précieux alors que les taux d’intérêt baissent et que la diversification des réserves de change se poursuit dans un contexte de tensions géopolitiques, créant une tempête parfaite pour l’or. »

« À plus long terme, les mesures proposées par Trump – notamment les droits de douane et les contrôles d’immigration plus stricts, qui sont par nature inflationnistes – limiteront les baisses de taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale », a-t-elle conclu. « Un dollar plus fort et une politique monétaire plus stricte pourraient éventuellement constituer un obstacle pour l’or. Cependant, l’augmentation des tensions commerciales pourrait renforcer l’attrait de l’or comme valeur refuge. »

ING prévoit que le prix spot de l'or atteindra en moyenne 2 800 $ l'once au premier et au deuxième trimestre, avant de retomber à 2 750 $ au troisième trimestre et à 2 700 $ au quatrième trimestre, pour un prix moyen de 2 760 $ l'once en 2025.

Kitco Media
Ernest Hoffman

Et les shadocks ? qu'en pensent-ils?

Et oui, quand c'est oui, c'est oui, quand c'est non, c'est non 😂😏

Hier les stats de l'inflation, à la consommation ont " satisfaites ". Aujourd’hui c'est non.

Les stats de l'inflation, entre autre, sont des indicateurs dits retardés, à l'inverse des commandes de biens durables qui sont des indicateurs dits avancés.

Les chiffres de ce jour concernent les prix à la production du mois de novembre. On peut supposer que ces prix à la production, plus élevés que prévus vont se retrouver le mois prochain dans les stats des prix à la consommation. Si les producteurs produisent plus chers, les commerçants et détaillants devraient aussi vendre plus cher. " Sauf à réduire leurs marges et à licencier.

" L'Indice des Prix à la Production (PPI) mesure la variation des prix des biens vendus par les entreprises du secteur manufacturier. Il s'agit d'un indicateur-clé de l'inflation des prix à la consommation, qui représente la majeure partie de l'inflation globale "

Ce qui par ricochet devrait alimenter l'inflation globale, gêner la FED dans ses décisions de baisses de taux et ne pas plaire aux opérateurs sur l'Or.

14:30 USD Prix à la production (IPP) core (Mensuel) (Nov.) 0,2% 0,2% 0,3%
14:30 USD Prix à la production (IPP) core (Annuel) (Nov.) 3,4% 3,2% 3,4%

14:30 USD Prix à la production (Annuel) (Nov.) 3,0% 2,6% 2,6%
14:30 USD Prix à la production (Mensuel) (Nov.) 0,4% 0,2% 0,3%
14:30 USD IPP hors alimentation/énergie/transport (Annuel) (Nov.) 3,5% 3,5%
14:30 USD IPP hors alimentation/énergie/transport (Mensuel) (Nov.) 0,1% 0,2% 0,3%

Mais est-ce bien là l'explication ? Est-ce la bonne lecture ?

Kitco semble en effet plus nuancé et note que : "

(Kitco News) - Les prix de l'or et de l'argent sont plus faibles dans les premiers échanges américains jeudi, à la suite d'un rapport sur l'inflation américaine qui est arrivé plus chaud que prévu. Cependant, les deux métaux étaient déjà sous pression à la vente pendant la nuit et n'ont que légèrement étendu leurs pertes après le rapport. Les prises de bénéfices des traders à court terme sont présentes sur les deux métaux aujourd'hui. L'or de février était en baisse de 21,80 $ à 2 734,90 $ et l'argent de mars était en baisse de 0,287 $ à 32,68 $.

Kitco précise aussi que :

Les données américaines du jour ont vu le rapport de l'indice des prix à la production pour novembre arriver en hausse de 0,4 %, en glissement mensuel, soit le double de la hausse de 0,2 % attendue. Cela fait suite à une hausse de 0,2 % dans le rapport d'octobre. Cependant, le taux de base (hors alimentation et énergie) est arrivé comme prévu en hausse de 0,2 %. La lecture annuelle de l'IPP est en hausse de 3,0 %. De manière quelque peu surprenante, le marché ne réagit pas beaucoup au chiffre de la PPA.

Les données de l'IPP font suite au rapport de l'indice des prix à la consommation américain de mercredi, qui est arrivé comme prévu. Bloomberg a rapporté aujourd'hui que le rapport de l'IPC « est considéré comme un feu vert pour que la Fed réduise ses taux d'un quart de point la semaine prochaine. L'inflation est toujours plus élevée que ce que souhaiteraient les responsables politiques, donc le rythme des baisses l'année prochaine est moins certain. » On peut lire dans un titre tout juste sorti de Barrons : « L'inflation à la production est forte. La Fed va encore réduire. »

Bon, on résume :

- les traders ont commencé la nuit dernière à prendre leurs bénéfices sur la récente jambe de hausse, comme ils l'avaient fait il y a 13 jours de bourse ( cf le graph ) ET LA PUBLICATION DES CHIFFRES DES PRIX A LA PRODUCTION N'ONT QUE MODÉRÉMENT ACCENTUE LA BAISSE DU JOUR, baisse qui s'inscrit donc comme un mix de décisions de prises de bénéfices, décisions déjà prises avant la publication des chiffres du jour et de chiffres plus mauvais qu'attendus.

- les chiffres importants pour la FED ce sont les chiffres parus hier, c-a-d l'IPC, les chiffres à la consommation. La baisse des taux de la FED ne serait pas remise en cause par ces chiffres parus aujourd'hui, seul le rythme pourrait en être affecté.

D'autre part je m'étonne que peu de commentaires apparaissent sur les chiffres du chômage parus aujourd'hui :

14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage 242K 221K 225K
14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage - Moy. mobile 4 sem. 224,25K 218,50K

14:30 USD Bénéficiaires réguliers de l'allocation chômage 1.886K 1.880K 1.871K

Parce que je les trouve particulièrement mauvais et pas du tout évocateurs d'une économie en pleine croissance. Comme on l'avait déjà souligné on peut admettre que plus de chômeurs s'inscrivent d'une semaine sur l'autre dans l'espoir de décrocher un poste vu que l'économie se porterait bien, mais on notera que tant les chiffres de la moyenne mobile sur 4 semaines ( chiffres suivies par la FED ) que ceux des bénéficiaires réguliers sont particulièrement mauvais.

Alors et au final il résulte, amha, des chiffres du jour et du graph publié que :

- l'Or consolide toujours dans un range 2607 € vs 2407 €,

- que les traders, comme ils l'avaient fait le 25 novembre dernier, ont pris ce 12 décembre leurs bénéfices,

- que les chiffres du jour, tout au-moins amha, ne modifient pas pour le moment la position de la FED. Je trouve quand même que les chiffres du chômage préoccupants.

Graphiquement on notera que la kijun forme un plat de plus en plus long et que la tenkan suit le même chemin.Les 2607 € ce n'est donc pas comme évoqué hier pour demain, mais la tenkan sur les 2532 € et la kijun sur les 2509 € sont positionnés comme 1ers supports.

Oui Mitte il va falloir patienter ...

La question est maintenant de savoir si nous allons casser à la hausse les 2607 €, en ut jour.

Amha, au vu du graph de ce soir, ce n'est pas pour tout de suite, à moins que du côté du fondamental, fondamental plutôt géopolitique, il se passe quelque chose de fort.

Sinon, ça risquerait de prendre un peu de temps.

La raison en est à la configuration technique des deux droites tenkan et kijun. Evoluant sur la moyenne des 9 dernières bougies pour la tenkan et des 26 dernières bougies pour la kijun, elles ne peuvent actuellement recommencer à pointer plus nord et soutenir ainsi les cours avant quelques jours, 6 ou 7 suivant la droite concernée.

Gardons à l'esprit le côté positif des choses actuellement : l'Or consolide sur ses plus hauts et fera une belle année 2024.

Toujours sous les réserves d'usages.

UT 4 heures,

Le graph parle de lui-même.

Sortie haussière annoncée et confirmée en ut 4 heures, en Ichimoku.

Maintenant ( c’est piscine ), donc maintenant on va essayer de voir si la sortie haussière en ut 4 heures va ou pourra transmettre le relais à sa grande sœur l’UT jour et donc casser à la hausse les 2607 €.

A propos de l'IPC de cet aprem :

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Les marchés sous tension alors que l'IPC US pourrait déclencher un pic de volatilité.
David Wagner
Auteur
David Wagner
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Publié le 11/12/2024 11:23


Investing.com - Les investisseurs du monde entier retiennent leur souffle avant la publication des données de l’inflation US du mois de novembre, ce mercredi à 14h30 CET.

L'indice des prix à la consommation devrait progresser de 2,7 % en données annuelles, ce qui représenterait une accélération de 0,1 point de pourcentage par rapport au mois précédent.

En excluant l'alimentation et l'énergie, l'inflation dite de base (core) est prévue à 3,3 %, soit inchangée par rapport à octobre. Les deux mesures devraient par ailleurs afficher des augmentations mensuelles de 0,3 %.

La Fed visant un taux d'inflation annuel de 2 %, le rapport fournira des preuves supplémentaires que le coût élevé de la vie reste une réalité pour les ménages américains, bien qu’il soit vrai que l'inflation a considérablement diminué par rapport au pic du cycle de l'IPC d'environ 9 % atteint en juin 2022.

Néanmoins, les investisseurs s’attendent largement à une nouvelle baisse des taux pour la prochaine réunion du FOMC, mercredi prochain 18 décembre. Le baromètre des taux de la Fed Investing.com témoigne en effet d’une probabilité de 92.7% pour que la Fed abaisse de nouveau ses taux de 0.25%.

Cependant, une pause dans les progrès sur l’inflation pourrait peser sur les attentes de baisse de taux pour les prochaines réunions, alors que la probabilité d’une baisse de taux supplémentaire de 0.25% en janvier n’est actuellement que de 20.5%. Pour la réunion suite, au mois de mars, la probabilité d’une nouvelle baisse de taux passe à près de 63%.

Ainsi, des données de l’IPC supérieures aux attentes pourraient faire reculer encore davantage la date attendue pour la prochaine baisse de taux des Fed Fund, tout comme une inflation sous le consensus pourrait rendre plus probable une nouvelle baisse de taux en janvier.

À ce propos, on notera que les analystes de Goldman Sachs (NYSE:GS) se sont montrés prudents vis-à-vis des perspectives d’inflation dans une récente note.

Bien qu’ils prévoient « une désinflation supplémentaire au cours de l'année prochaine » en raison de l'assouplissement dans les catégories de l'automobile et de la location de logements, ainsi que du ralentissement des marchés du travail, elle craint également que les tarifs douaniers prévus par le président élu Donald Trump ne maintiennent l'inflation à un niveau élevé en 2025.

Goldman prévoit que l'inflation de base de l'IPC diminuera, mais seulement à 2,7 % l'année prochaine, tandis que l'indicateur d'inflation cible de la Fed, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), passera à 2,4 % pour l'indice de base par rapport à son niveau le plus récent de 2,8 %.

BofA estime que l’IPC pourrait impacter les marchés plus qu’on ne le pense

De leur côté, les stratèges de Bank of America (NYSE:BAC) ont prévenu que les données sur l'inflation de ce mercredi pourraient avoir un impact particulier sur les actions après des mois de réactions discrètes aux lectures de l'IPC.

( ndlr : sur l'Or aussi, amha )

Les stratèges se réfèrent à l'indice Bloomberg de surprise de l'inflation, qui indique que les données les plus récentes sur l'inflation ont marqué la plus grande surprise à la hausse de l'IPC depuis le mois de mai.

« Dans ce contexte, nous pensons que les deux derniers événements majeurs de l'année (IPC et FOMC) peuvent déterminer l'orientation à court terme du marché. Un résultat plus faible pourrait ouvrir la voie à un rallye de fin d'année, la deuxième quinzaine de décembre étant la deuxième période la plus forte de l'année », ont déclaré les stratèges.

De même, ils ont relevé qu’« une publication plus ferme peut raviver la volatilité, surtout après le rallye post-électoral de 5 % ».

À propos de l’impact de ces données sur les attentes en termes de baisse de taux, les analystes ont déclaré qu’ils pensent « que les données de l'IPC seront suffisamment faibles pour confirmer une baisse en décembre », mais ont souligné que les prévisions pour les prochaines réunions pourraient être affectées.

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Dixit " Monsieur de La Palisse "

Suite des posts suivants : MITTE - 10/12/2024 à 21: 36:18 et du 10/12/2024 à 12:52:55 ".

Accentuation de la sortie haussière des cours en ut 4 heures.

Nous avons bien temporisé cette nuit comme en atteste la grande bougie rouge de cette nuit, celle de 3 heures du matin.

Puis reprise de la sortie haussière; les deux droites tenkan et kijun repointent légèrement au nord.

Maintenant tout dépendra de l'IPC us cet après-midi.

Des résultats conformes sont, à priori, déjà dans les cours mais qui sait si un " petit supplément d'âme " ne pourrait pas nous aider à atteindre le dernier plus haut sur les 2607 €.

Bien évidemment l'hypothèse contraire n'est pas à écarter...

Suite du post " du 10/12/2024 à 12:52:55 " ,

La tenkan est bien sortie du nuage appuyant la sortie du nuage par les jours. La sortie haussière validée est généralement synonyme d'un signal d'achat.

Toutefois la kijun ne suit pas et temporise un peu en passant plate. On devrait donc temporiser sur les niveaux atteints et attendre que la kijun repointe au nord. Peut-être demain avec l'IPC us.

Peut-être.

Or en € - UT jour - Ichimoku

Un air de famille entre les deux ellipses ?

Les 2607 € en vue ?