Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 17

3427 $ ! En hausse de 3, 01 % !!!

Encore un gros 2 % de hausse et les 3500 $ seront tapés et Goldman Sachs, JP Morgan, et autres big institutions financières pourraient revoir leurs objectifs.

Les raisons de la hausse ? On ne va pas les reprendre, elles ont toutes été citées sur le file. Il fallait y croire.

L'Or va-t-elle encore monter ? Tant que les problèmes mondiaux ne seront pas résolus, tant que les politiques des grands pays continueront à être incapables de gérer les finances publiques, incapables de dire à leurs concitoyens " STOP " on arrête là dans les dérives sociétales, tant que les monnaies continueront à perdre de la valeur et à être " mitées " par des phénomènes inflationnistes, etc ... l'Or continuera de monter.

On en a déjà parler.

Question graphique, les cours montent vite, trop vite les deux droites tenkan et kijun n'arrivent pas à suivre. Or pour monter les cours ont besoin de s'appuyer sur ces deux droites.

Bon, on ne va pas pourrir l'ambiance mais il serait bon que l'écart entre les cours et les deux droites précitées diminue.

Ceci étant il faut souligner la puissance du mouvement en cours par le fait que les 2 droites tenkan et kiun sont en quasi katana. La kijun avec ses 26 bougies devrait être derrière la tenkan avec ses 9 bougies. Le fait que ces deux droites soient collées est la résultante du mouvement de hausse puissant, continu et qui vient de loin puisqu'il ramène la kijun au niveau de la tenkan.

On est sur les 3,01 % de hausse sur les 3427 $.

Question : va-t-on taper les 3500 $ avant la fin de la semaine ?

Autre question : où en est-on de la catégorie des intervenants sur l'OR ? Est-on arrivé à ce que l'Or soit le sujet de conversation chez le boucher du coin ? Parce que si tel était le cas, il conviendrait de prendre ses bénéfices.

Donc on va regarder qui achète en ce moment en distinguant peut-être l'Est, l'Asie, la Chine etc .... où, a priori tout le monde achète, de l'Ouest où ses citoyens sont encore perdus dans leurs délires sociétaux et autre balivernes : wokisme, cancel culture, diversités ....

Apparemment les ETF sont rentrés dans le jeu.

Mais je serais tenté de dire et d'écrire : chuttt ... ne parler pas trop de l'Or autour de vous ....

L’Or s’envole.

Que ce soit l’Or en dollar, l’Or en € et l’Or exprimée en dollar courant ou en dollar constant, l’once d’Or s’envole.

Le record de janvier 1980, recalculé en tenant compte de l’inflation, a été battu jeudi soir et vient d’être battu de nouveau ce matin.

Le dollar ne finit pas de chuter et l’Or de monter.

On ne cite pas de chiffres parce qu’ils changent constamment et parce que c’est l’heure du petit déjeuner.🧇

On est sur les 3350 $, les 3500 $ sont à portée d’un petit 5 %. Et on soulignera que plus on monte et plus les % appliqués aux cours produisent des résultats forts.

10% de 3000 $ font 300 $, 10% de 30 000 font 3 000 $.

A +

Les précédents objectifs déjà réalisés, les nouveaux pointent le bout de leur nez. Ils visent haut : entre presque du fois 2 sans exclure le fois 6.

On notera la part réservée aux minières.

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Effondrement en cours du dollar, l'or en route vers 5 000 $ ?

Publié par Laurent Maurel | 18 avr. 2025 | 7059

Site : or.fr

La récente interview de Peter Schiff sur Kitco figure parmi ses interventions les plus virulentes. Le célèbre économiste y critique ouvertement la situation des États-Unis, alertant sur une crise imminente du dollar, une chute du pouvoir d’achat, et un renversement brutal des flux de capitaux mondiaux.

Selon Schiff, nous assistons à l’effondrement progressif du modèle économique américain basé sur la consommation à crédit et le financement externe. Les États-Unis ont vécu au-dessus de leurs moyens pendant des décennies, profitant des investissements étrangers et de leur statut de monnaie de réserve. Mais ce système vacille : le dollar, les bons du Trésor et les actions américaines chutent en parallèle, signe que la dynamique classique de refuge ("flight to safety") est brisée.

L’analyste anticipe une stagflation aux États-Unis, bien plus brutale que celle des années 1970 : une récession prolongée couplée à une inflation durablement élevée. Un tel choc pourrait éroder la confiance dans la dette américaine, contraignant les investisseurs du monde entier à se détourner des actifs libellés en dollars. Une "libération" selon lui, qui ouvrirait une nouvelle période de croissance mondiale — hors États-Unis.

Ce constat est-il exagéré ? Les États-Unis sont-ils réellement au bord d’une récession sévère ?

Les dernières données du commerce extérieur américain donnent en tout cas matière à réflexion. La semaine dernière, les importations maritimes en provenance de Chine ont chuté de 64% en une semaine. Plus largement, les échanges commerciaux des États-Unis — importations comme exportations — se sont effondrés en quelques jours.

Évolution d'une semaine sur l'autre des réservations maritimes ( cf le tableau sur le site or.fr )

Bien que cela puisse en partie s'expliquer par un effet d'anticipation — les entreprises ayant massivement stocké avant l’entrée en vigueur des nouveaux tarifs douaniers — le signal reste tout de même inquiétant. Ces données évoquent, par leur brutalité, le choc logistique provoqué par la crise du Covid sur le commerce international.

Un tel ralentissement pourrait marquer le début d’une contraction plus large de la demande mondiale, renforçant l’idée d’un retournement conjoncturel aux États-Unis.

Ce scénario est d'ailleurs conforté par un indicateur avancé clé : l’US State Manufacturing 6-Month Ahead New Orders. Cet indice, qui mesure les anticipations de nouvelles commandes dans l’industrie manufacturière, prévoit une chute sans précédent d’ici six mois — pire encore que lors de la crise de 2008 ou du Covid.

Le sondage, réalisé auprès des directeurs d’achats à l’échelle nationale, atteint un niveau de pessimisme inédit depuis la création de cet indicateur. Les industriels américains eux-mêmes se préparent à un violent coup d’arrêt de la demande.

Anticipations de nouvelles commandes dans l’industrie manufacturière ( cf le tableau sur le site or.fr )

L’anticipation d’un effondrement de la demande s’inscrit dans un contexte économique marqué par une incertitude croissante. Rarement l’économie américaine a évolué dans un environnement aussi opaque. L’administration en place envoie des signaux contradictoires et prend des décisions tranchées, contribuant à un climat d’instabilité généralisée. À court terme, cette incertitude politique et réglementaire érode la confiance des acteurs économiques et freine les décisions d’investissement. Le chaos généré par les hausses de tarifs et les tensions géopolitiques provoque un effet d’attentisme généralisé.

Iindice d'incertitude entourant la politique économique ( cf le tableau sir le site or.fr )

Cette instabilité ambiante pèse également sur le moral des consommateurs, dont la confiance vient de plonger à des niveaux historiquement bas. Depuis la grande crise financière ou le choc du Covid, jamais le sentiment des ménages n’avait été aussi ébranlé, révélant une inquiétude profonde face à l’avenir économique du pays.

Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan ( cf le tableau sur le site or.fr )

La menace d’un net ralentissement de la consommation américaine entraîne un désengagement massif des investisseurs étrangers. Inquiets face à la perspective d’une récession, ces derniers se détournent des actifs libellés en dollars, déclenchant une vague de ventes sans précédent. Obligations, actions, et même bons du Trésor sont liquidés à grande échelle — un signal fort de la perte de confiance dans la résilience économique des États-Unis.

Demande étrangère pour les actions américaines ( cf le site.or.fr )

Cette ruée hors des États-Unis s’accompagne d’une pression intense sur le dollar. L’indice DXY, qui mesure la valeur du billet vert face à un panier de devises majeures, vient de franchir à la baisse le seuil symbolique des 100 — un signal clair de la perte de confiance des marchés dans la devise américaine. Cette baisse s’inscrit dans un mouvement de désengagement généralisé à l’égard des actifs libellés en dollars, sur fond de crainte d’une récession de plus en plus imminente.

Indice du dollar ( cf le site or.fr )

L'or est le grand gagnant de ce mouvement.

Peter Schiff souligne que les banques centrales achètent massivement de l’or, en remplacement du dollar. Selon lui, elles anticipent un nouveau système monétaire où l’or redeviendrait la principale réserve de valeur mondiale. Il estime que le cours de l'or pourrait atteindre 5 000 à 20 000 $ dans les années à venir — non pas parce que l’or s’apprécie, mais parce que le dollar perd son pouvoir d’achat.

En février dernier, les achats nets d’or par les banques centrales ont atteint 24 tonnes — un record depuis novembre 2024. Il s’agit du 20e mois d’achats nets sur les 21 derniers, d’après les données du World Gold Council.

Cela marque également la perspective d’une 16e année consécutive de renforcement des réserves officielles. En trois ans, les banques centrales ont accumulé 3 176 tonnes d’or.

Achat d'or des banques centrales ( cf le tableau sur le site or.fr )

Les banques centrales ne sont pas les seules à acheter de l'or : la flambée des prix a déclenché une nouvelle ruée sur le métal en Chine. Investisseurs, institutions financières, raffineries et particuliers se tournent massivement vers l’or, que ce soit via des lingots d’investissement, des plans d’accumulation proposés par les banques, ou des ETF. Ce regain d’intérêt s’explique par la perte de confiance envers les actifs libellés en dollars et l’incertitude grandissante liée aux tensions commerciales persistantes entre Pékin et Washington. Résultat : l’or s’impose comme une valeur refuge, stratégique et durable, bien au-delà du simple pari spéculatif.

Flux records vers les ETF or en Chine ( tableau sur le site or.fr )

Les flux records vers les ETF adossés au métal jaune ont poussé le premium local sur l’or à 20 $ l’once. Parallèlement, les volumes de contrats à terme sur l’or négociés à la Bourse de Shanghai ont bondi, atteignant leur plus haut niveau en un an.

Volume futures sur l'or à Shanghai ( cf le tableau sur le site or.fr )

La ruée vers l’or en Chine se déroule dans une indifférence totale du grand public américain, encore focalisé sur des actifs en perte de vitesse. Alors que le dollar se déprécie rapidement, symbole d’un recul de confiance global, l’investisseur retail américain reste paralysé, sans profiter de la hausse spectaculaire de l’or.

Ce décalage illustre une profonde asymétrie des anticipations entre l’Est et l’Ouest. En Chine, l’or est déjà redevenu un pilier stratégique, adopté tant par les ménages, les banques centrales que les institutionnels. Pendant ce temps, en Occident, les investisseurs, encore distraits par d’autres narratifs économiques, laissent passer une opportunité historique.

Ventes de pièces d'or de l'US Mint ( cf le site or.fr )

Dans son interview, Peter Schiff souligne également que les actions des sociétés minières aurifères sont historiquement sous-évaluées, en raison du désintérêt des investisseurs privés pour l’or, qui se sont tournés vers le bitcoin. Selon lui, les minières offrent aujourd'hui un potentiel de hausse supérieur à celui de l’or physique, notamment en raison de marges accrues, favorisées par un coût énergétique relativement bas et un prix de vente élevé du métal jaune.

Si ses prévisions s’avèrent justes, nous pourrions assister dans les prochaines semaines à un changement profond de comportement sur les marchés financiers. D'une part, les actions traditionnelles risquent d’être vendues à chaque rebond (“sell the rip”), car les investisseurs commenceront à anticiper une récession sévère, des taux d’intérêt durablement élevés et un affaiblissement structurel du dollar. D'autre part, les valeurs minières, en particulier les producteurs d’or, pourraient au contraire bénéficier d’un regain d’intérêt : chaque repli deviendra alors une opportunité d’achat ("buy the dip").

Ce mouvement s’expliquerait par le retour en grâce de l’or en tant que valeur refuge, mais surtout par l’attrait croissant pour les actifs tangibles capables de générer du cash dans un environnement inflationniste. Les minières, longtemps délaissées, combinent effet de levier opérationnel, faible valorisation et exposition directe à la hausse des métaux précieux. Si le scénario envisagé par Schiff se concrétise, les investisseurs pourraient procéder à une réallocation rapide et massive de leur capital vers le secteur minier, encore largement sous-évalué. Après avoir raté la montée des prix de l’or physique, ils chercheront à ne pas laisser passer l’opportunité sur les actions minières.

Les informations contenues dans cet article ont un caractère purement informatif et ne constituent en aucun cas un conseil d’investissement, ni une recommandation d’achat ou de vente.

Laurent Maurel

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C'est toute l'Asie qui va être contente de nous lire...

Nous qui envisageons d'être patient.

Sur les 50 dernières années, le rendement moyen a été de 8,17% ...

T’es optimiste..

Tu n'auras pas besoin d'attendre 15 ans

Pourquoi pas….

Tes remarques sont justes sur les retournements… c’est vrai que graphiquement bcp d’objectif ont été atteint dépassé, on peut sortir du tunnel et faire un excès et le réintégrer, Pour aller chercher le 1kg à 100000€ qui doit bien correspondre à une recherche d’investisseurs

Ben moi j’ai acheté mon kg à 35 000 €

J’le vends pas à 90 000 €

J’attends les 150 000 € dans 15 ans

J’aurai 90 ans. J’investirai dans la pierre… tombale.

😇😇😇

jpgrenoble

Merci pour ton graph.

C'est là où ça devient intéressant. Où on va savoir ce que la bête a dans le ventre.

J'ai souvent remarqué que dans de telles conditions ( graphiques tout en haut ou tout d'en bas d'une longue période de baisse ou de hausse ) il survenait un élément fondamental qui venait déclencher, soit un reversement à la baisse, soit une hausse. Je l'ai constaté sur des phénomènes fondamentaux tels que le Brexit ou la 1 ère élection de TRUMP où on aurait pu écrire que " le graph attendait la survenance d'un élément provenant du fondamental ".

Dans le cas du Brexit et de la 1 ère élection de TRUMP les cours avaient vivement réagi et étaient repartis à la hausse. La réaction graphique qui a suivi le fondamental ne s'est pas fait attendre.

Donc ton plus haut devrait s'accompagner dans les prochains jours de la survenance d'un tel phénomène.

Sinon, on latéralisera pendant une certaine période, ce qui, quelque part, validera aussi le plus haut atteint.

Donc la question sera de savoir si le plus haut atteint que tu cites déclenchera un reversement fort, ici à la baisse ou bien une latéralisation pour une période à définir.

Y-a plus qu'à attendre.

A 100k le kilo je vend mon Or :)

Pour moi un de mes objectifs a été atteint touché le haut du grand tunnel haussier

Écrit ce matin dans mon post du 17 avril à 12:06:44

Aujourd'hui les cours respirent, ils doivent valider la sortie haussière au-dessus des 2 911 €.

Au vu du graph en UT 5 minutes, on constatera que les cours ont bien fait un plus bas sur les 2 911,254 €.

Est-ce le dernier, ça c'est une autre histoire. Mais on a au-moins un 1er re-test des 2 911 €

Pop corn

En attendant la décision de la BCE ce jeudi après-midi avec une nouvelle baisse des taux espérée d'1/4 de point.

Logiquement cela devrait aider l'Or en €.

Au demeurant on constate ce matin, sur le graph de l'Euro/Doll une baisse de l'Euro, les opérateurs anticipant peut-être cette baisse d'un quart de point du taux directeur de la BCE.

En complément, pour l'Or en $, du post de ce matin pour l'Or en €.

On devrait respirer.

Or en € - UT jour - Ichimoku

Les cours ont bien cassé hier le niveau des 2 911 €, niveau sous lequel ils avaient buté les 31 mars, 1er, 2 et 3 avril 2025.

Ils l'ont fait à partir de grosse bougie verte du 9 avril 2025, bougie qui a pris naissance sous la tenkan et la kijun, qui a explosé ces deux droites et qui a donné naissance à une poussée haussière matérialisée par les 5 bougies qui ont suivi.

La force de ce mouvement a donné naissance à une katana c-a-d une jonction de la tenkan et de la kijun sur les 2 815,71 €. Pour mémoire la tenkan est calculée à partir des 9 dernières bougies et la kijun à partir des 26 dernières bougies. Il faut donc un mouvement puissant pour que ces deux droites aient la même valeur.

Aujourd'hui les cours respirent, ils doivent valider la sortie haussière au-dessus des 2 911 €.

Logiquement on devrait avoir un détachement de la tenkan de sa consœur la kijun et on verra à l'amplitude de la zone tenkan/kijun ainsi créée si pause dans la hausse il pourrait y avoir. Une pause qui pourrait être justifiée par un relatif éloignement entre les cours et ses deux droites tenkan et kijun.

En légère baisse de 0,39 % sur les 2 921 €, donc au-dessus, pour le moment des 2 911 €.

On verra cette après-midi si les opérateurs anglo-saxons pousseront l'Or en $ à la baisse, Or en $ qui baisse légèrement de 0,24 % ( la différence avec l'Or en € s'expliquant toujours par la parité euro/doll, le $ lâchant un petit 0,23 %.

Amha la force de l'Or c'est, en autre chose, une symbiose relativement forte entre les graphiques et le fondamental.

Ce que Powell pense de la dette américaine et des secteurs qui impactent le plus cette dette.

Et bien devinez quoi ? Ce sont les secteurs " sociaux " qui plomberaient le plus la dette ! Et oui, même aux usa !

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Interrogé sur le déficit et la dette des États-Unis, Powell a déclaré que les responsables politiques et le public ont tendance à se focaliser sur les mauvais éléments lorsqu'ils parlent de réduction.

« La dette fédérale américaine est sur une trajectoire insoutenable, elle n'est pas à un niveau insoutenable », a déclaré Powell. « Personne ne sait vraiment jusqu'où nous pouvons aller, mais nous accumulons des déficits très importants en situation de plein emploi, et c'est une situation à laquelle nous devons absolument remédier. »

« Ce n'est pas le problème de la Fed, mais si l'on examine un graphique circulaire des dépenses fédérales, les plus importantes, et celles qui augmentent, sont Medicare, Medicaid, la sécurité sociale et, maintenant, les paiements d'intérêts », a-t-il déclaré. C'est là que le travail doit vraiment se faire, et ces questions ne peuvent être abordées que sur une base bipartite. Les dépenses discrétionnaires intérieures, qui constituent l'essentiel du débat, représentent un faible pourcentage des dépenses fédérales et sont déjà en baisse.

« Lorsque les gens se concentrent sur la réduction des dépenses intérieures, ils ne s'attaquent pas réellement au problème », a souligné Powell. « Les dépenses discrétionnaires intérieures sont déjà en baisse. J'aime insister sur ce point, car une grande partie du dialogue des responsables politiques porte sur les dépenses discrétionnaires intérieures, ce qui n'est pas le problème.»

Le président de la Fed a également été interrogé sur les éventuelles remises en cause de l'indépendance de la banque centrale, notamment dans le contexte où la Cour suprême examine si l'exécutif peut révoquer les dirigeants d'autres agences fédérales indépendantes.

« Notre indépendance est une question de loi », a répondu Powell. « Le Congrès dispose dans ses statuts que nous ne sommes pas révocables, sauf pour motif valable. Le Congrès pourrait modifier cette loi, mais je ne pense pas qu'il y ait de danger. » L'indépendance de la Fed bénéficie d'un large soutien au sein des deux partis politiques et des deux côtés de la Chambre.

« Je ne pense pas que la décision [de la Cour suprême] s'appliquera à la Fed, mais je n'en suis pas certain », a-t-il ajouté. « C'est une situation que nous suivons de près. »

Kitco Media
Ernest Hoffman

Attention ?

Le courtier SP Angel rapporte aujourd'hui dans un courriel que le public chinois et sa banque centrale s'arrachent l'or.

Cependant, une enquête de Bank of America auprès de gestionnaires de fonds a désigné l'or comme « le marché le plus encombré » actuellement, suggérant que trop de traders optimistes pourraient désormais se retrouver du même côté du bateau.

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Ça me rappelle la phrase de Greenspan sur " l'exubérance irrationnelle des marchés ".

Mais on n'y est pas encore, me semble-t-il. Et si la Chine, État comme particuliers, s'arrachent l'Or, la montée des cours aujourd'hui attestent bien que " l'Ouest " achète aussi.

Et graphiquement parlant, " ça se tient ".

Amha.