Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 89

USA : les créations de postes bien plus faibles que prévu
information fournie par AOF •01/11/2024 à 13:33

(AOF) - Les Etats-Unis ont créé 12000 emplois en octobre alors que 106000 créations de postes étaient attendues après 223000 en septembre, chiffre révisé de 254000. Le chiffre d'août a été réduit de 159000 à 78000. Le taux de chômage est resté stable à 4,1%, comme prévu. Les salaires ont augmenté 4% en rythme annuel, en ligne avec le consensus.
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Ya bon ;)

Apparemment je ne suis pas le seul à estimer que le conflit Iran vs Israël est loin d'être parvenu à son terme.

Encore que les circonvolutions de Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights prêtent à sourire. C'est de l'expression 2.0 toute crachée.

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Vif rebond des cours pétroliers sur des craintes d'attaque de l'Iran contre Israël
Par Jean-Baptiste André Publié le 01/11/2024 à 10h26

Le baril reprend près de 3%...

(Boursier.com) — Gros rebond des cours de l'or noir en cette fin de semaine sur une possible attaque d'Israël par l'Iran depuis le territoire irakien dans les prochains jours. Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison janvier avance de 2,7% à 74,8 dollars à Londres tandis que le WTI (échéance décembre) avance de 2,9% à 71,3$ sur le Nymex. Téhéran prévoit une frappe par l'intermédiaire des milices qu'il soutient en Irak, qui devrait être menée avec des drones et des missiles balistiques, a rapporté 'Axios', citant des sources israéliennes. Selon le rapport, la réalisation de cette attaque par l'intermédiaire de milices en Irak pourrait être une tentative de Téhéran pour éviter une autre attaque israélienne contre des cibles stratégiques en Iran. Mais l'armée israélienne a déclaré que la nation riposterait " très fort " si l'Iran attaquait à nouveau.

"Cela remet sur la table la possibilité qu'Israël puisse tenter une nouvelle attaque contre l'Iran", indique à 'Reuters' Phil Flynn, analyste senior chez Price Futures, avertissant que les infrastructures iraniennes pourraient cette fois ne pas être à l'abri d'une attaque. L'Iran est un membre de l'OPEP avec une production d'environ 3,2 millions de barils par jour, soit 3% de la production mondiale.

Le pétrole a chuté au début de la semaine après la réponse israélienne limitée contre l'Iran à un barrage de missiles lancés contre l'Etat hébreux le 1er octobre, ce qui a conduit à une diminution rapide de la prime de guerre sur le brut et à un déplacement de l'attention vers les faibles fondamentaux du marché. La possibilité que l'OPEP+ retarde son augmentation programmée de la production de pétrole a néanmoins soutenu les prix jeudi.

Les développements au cours de la semaine ont également redonné espoir à un apaisement potentiel des hostilités au Moyen-Orient, Israël envisageant une proposition menée par les États-Unis pour mettre fin au conflit au Liban. Cependant, Standard Chartered avertit que le marché s'est "trop rapidement détendu". "Le marché ne peut ignorer les signes de tensions renaissantes au Moyen-Orient, mais il est désormais tout à fait clair que ni Israël ni l'Iran ne feraient volontairement quoi que ce soit qui pourrait risquer une guerre plus large", explique à 'Bloomberg' Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights à Singapour.

A l'image des places boursières, plusieurs événements importants risquent de fortement influencer les cours de l'or noir ces prochains jours : de l'élection présidentielle américaine à une réunion de l'organe législatif suprême de la Chine en passant par la décision de l'OPEP+ sur sa production et de la Fed sur ses taux. Dans un tel contexte, la volatilité promet d'être forte.

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" ... mais il est désormais tout à fait clair que ni Israël ni l'Iran ne feraient volontairement quoi que ce soit qui pourrait risquer une guerre plus large", explique à 'Bloomberg' Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights à Singapour."

Par contre là, cette formulation me fait doucement rigoler 😂

" ni Israël ni l'Iran ne feraient volontairement ..." " ... volontairement ... " aurait-elle dit la brave dame, " volontairement " !!!

Ce sera bien sûr " à leurs corps défendant " que Bibi et l'ayatollah iranien feront monter la sauce. Justifiant leurs répliques par les précédentes attaques adverses. La rédactrice elle se moque de qui ?

Vous connaissez la célèbre expression : " Qui t'a fait prince ? " et l'autre de répliquer : " Qui t'a fait roi " ?

Suivi du rebond hier de l'Argent sur sa kijun :

Pour le moment ça tient.

18:42
31 octobre 2024
LA RÉPONSE DE L'IRAN SERA "BRUTALE"
L'Iran a averti ce jeudi qu'il apporterait une réponse "brutale" à l'attaque israélienne menée samedi contre des installations militaires iraniennes, affirmant qu'Israël allait le "regretter", ont rapporté des médias locaux.
"L'action récente du régime sioniste, qui a attaqué des parties de notre pays, était un acte désespéré, et la République islamique d'Iran y répondra de manière brutale qui fera regretter" Israël, a dit Mohammad Mohammadi Golpayegani, le chef de cabinet du guide suprême iranien, l'ayatollah Ali Khamenei, selon l'agence de presse Tasnim.

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Pétrole brut WTI 70,97 +1,71 +2,47%
Pétrole Brent 74,44 +1,63 +2,24%
Or ( futures us ) 2.760,35 +11,05 +0,40%

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Entame légèrement haussière de la journée pour l'Or.

Toujours dans le range 2581 € vs 2509 €.

Tenkan et kijun s’aplatissent légèrement, l'Or passe en mode " wait and see " devant les grosses annonces qui vont tomber ce jour ( NFP ), mardi 5 novembre ( élections us ) et jeudi 7 novembre ( décision de le FED sur son taux directeur ).

Les nouvelles en provenance du proche orient attestent de ce que c'est loin d'être fini. Et, amha, les iraniens ne sont pas dans la rhétorique. Les actions vont suivre.

2534 € en hausse de 0,53 %

https://or.fr/actualites/cours-or-progresse-maniere-parabolique-3445

L'or progresse de manière parabolique

Publié par Laurent Maurel | 1 nov. 2024 | 34

Le dernier article de Mike Roy publié sur Or.fr est devenu viral en quelques jours.

Dans cette analyse, l’auteur présente plusieurs configurations graphiques qui donnent le vertige.

Comme l’a remarqué Mike Roy, le graphique de l’or en échelle logarithmique est en train de percer un plafond qui tient depuis 1981 :





Ce graphique révèle une configuration en tasse avec anse qui a mis 44 ans à se former. La tasse s’est dessinée entre 1980 et 2011, tandis que l’anse s’est développée entre 2011 et 2024, respectant ainsi un ratio temporel approprié pour valider cette figure technique.

Et si l’or était en train de percer cette immense figure technique ?

Si tel était le cas, l'objectif de hausse après le breakout de cette configuration ne serait pas de 10 000 $, comme l'indique Mike Roy, mais atteindrait plutôt 15 000 $. Ce niveau correspond à la profondeur de la tasse, projetée à partir du breakout en échelle logarithmique :





Reproduisons maintenant le graphique de l’or en variations mensuelles :





Ce graphique donne lui aussi le vertige.

Depuis son breakout des 2 000 $, l’or progresse de manière parabolique.

Si cette progression se maintient sur cette ligne parabolique, l'or devrait atteindre les 3 000 $ d'ici la fin du mois de novembre.

L'ascension de l'or est impressionnante ; c'est la nature même de la parabole : plus le temps passe, plus la pente devient raide.

L’or progresse de manière parabolique dans une relative indifférence.

La principale raison de ce silence réside dans le fait que l'or progresse en même temps que les marchés. Plus précisément, l'or n'a pas encore décollé par rapport aux valeurs technologiques.

Les investisseurs du monde entier se dirigent vers les actions américaines à un rythme sans précédent : les flux vers les ETF américains ont atteint 145 milliards $ cette année, surpassant de 10 milliards $ le précédent record de 2021 et doublant le montant total de l'année dernière.

La majorité de ces investissements provient d'Europe (105 milliards $), suivie de la région Asie-Pacifique (40 milliards $).

Pour beaucoup, les actions américaines sont désormais perçues comme une « valeur refuge » face à l'incertitude économique :





Le graphique OR/Nasdaq n’a toujours pas cassé sa ligne de tendance baissière :





Tant que cette ligne n’aura pas été percée, la progression de l’or restera dans l’ombre.

Le moment où cette ligne sera franchie à la hausse marquera probablement le début d’un intérêt accru pour l’or. Si sa progression se poursuit sur une trajectoire parabolique, l’attention portée au métal jaune pourrait devenir particulièrement intense !

Cette ascension parabolique est d'autant plus impressionnante qu'elle s'accélère alors que les taux d'intérêt américains remontent.

Les taux d'intérêt ont littéralement augmenté en ligne droite depuis que la Fed a abaissé les taux de 50 points lors de sa dernière réunion de septembre.

Le rendement des obligations à 10 ans a grimpé de 60 points de base en un mois depuis le début des baisses de taux par la Fed.

Pour la première fois depuis juillet, le rendement des obligations à 10 ans a dépassé les 4,30% :





Le taux moyen des prêts hypothécaires sur 30 ans a de nouveau dépassé les 7,0% pour la première fois depuis juillet :





La Fed a réduit ses taux de 50 points de base, mais cela s'avère pour l'instant être un échec retentissant : les taux remontent, menaçant à nouveau le marché obligataire et l’immobilier.

Quelques titres du Nasdaq jouent le rôle de valeur refuge, tandis que le cours de l’or grimpe toujours en silence et de façon parabolique.

Il y a définitivement quelque chose qui ne tourne pas rond dans ce marché !

Histoire de .....

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L'Iran prépare sa riposte contre Israël, selon le New York Times.

Khamenei considère que l'ampleur de l'attaque israélienne et le nombre de victimes au Liban sont trop importants pour être ignorés.
i24NEWS
31 octobre 2024 à 21:32

Trois sources iraniennes proches du dossier ont révélé au New York Times que l'ayatollah Ali Khamenei, guide suprême de l'Iran, a ordonné au Conseil suprême de sécurité nationale de préparer une attaque contre Israël.

Cette décision intervient après l'examen d'un rapport détaillé des commandants militaires évaluant l'étendue des dommages causés aux capacités de production de missiles iraniennes, aux systèmes de défense aérienne autour de Téhéran, aux infrastructures énergétiques critiques et à un port majeur du sud du pays.

Selon ces sources, Khamenei considère que l'ampleur de l'attaque israélienne et le nombre de victimes au Liban sont trop importants pour être ignorés, estimant qu'une absence de réponse équivaudrait à admettre une défaite.

Les commandants militaires iraniens travaillent actuellement sur une liste de dizaines de cibles militaires en Israël. Toutefois, l'attaque ne devrait pas avoir lieu avant les élections américaines, Téhéran craignant qu'une escalade régionale ne profite à Donald Trump dans sa campagne électorale.

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LIVE BLOG | Nord d'Israël : Une journée sanglante fait sept morts sous les roquettes du Liban

Mais oui, mais oui, le cessez le feu au Liban c'est pour demain ! 😂

A toutes fins utiles.

C'est une très bonne question, en effet.

Mais quand c'est l'heure, c'est l'heure et quand ce n'est pas l'heure et bien ce n'est pas l'heure.

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La correction de l'or est-elle arrivée ou la baisse sera-t-elle achetée ?
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
20:06
Mis à jour :
20:17


(Kitco News) - Après avoir maintenu un support au-dessus de 2 600 $ au début du mois, l'or subit à nouveau une forte pression de vente, les prix n'ayant pas pu maintenir leurs gains à des sommets historiques au-dessus de 2 800 $ l'once. Les investisseurs se demandent à nouveau s'il s'agit de la correction tant attendue ou simplement d'une autre baisse superficielle qui sera rapidement rachetée.

Certains analystes notent que des données économiques meilleures que prévu cette semaine pourraient exercer une pression sur l'or à court terme. Le véritable test aura lieu vendredi avec la publication des données sur les salaires non agricoles d'octobre.

Avant les chiffres officiels du gouvernement, les données sur les salaires du secteur privé ont montré de solides gains d'emplois le mois dernier. Bien que le rapport sur les salaires ADP ait un historique incohérent de suivi des chiffres gouvernementaux, certains analystes ont déclaré qu'il existe des risques à la hausse pour le marché du travail d'octobre.

« Ces chiffres pourraient modifier le sentiment du marché autour de l'or. Des données solides réduiraient la probabilité de baisses agressives des taux de la Fed, ce qui pourrait provoquer une vente massive de bons du Trésor, pousser les rendements à la hausse et stimuler la demande en dollars », a déclaré Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades.

Les commentaires d'Evangelista interviennent alors que le rendement des obligations à 10 ans continue de se négocier à un sommet de trois mois au-dessus de 4 %.

Ce ne sont pas seulement les données économiques qui pèsent sur le marché de l’or. Alex Kuptsikevich, analyste en chef du marché chez FxPro, a déclaré dans une note jeudi que les indicateurs de momentum de l’or sont en territoire de surachat.

« Sur une base hebdomadaire, l’indice RSI a franchi la barre des 80. C’est seulement la sixième fois au cours des quinze dernières années. Des corrections ont toujours suivi, la plus basse étant une correction de 5 % en avril de cette année. À d’autres occasions, les replis ont été compris entre 8 % et 20 % », a-t-il déclaré.

Il a toutefois ajouté qu’il y avait une mise en garde importante pour l’or.

« Un signal de correction commence lorsque l’actif revient du territoire de surachat ; avant ce point, aller à contre-courant est difficile, car les variations de prix peuvent être très volatiles en raison des vagues d’appels de marge sur les positions courtes », a-t-il déclaré.

Certains analystes ont noté que depuis l’été, les corrections de l’or ont été assez superficielles. La vente d’or au début du mois a fait baisser les prix de 80 $ avant que de nouveaux achats ne déclenchent la course à 2 800 $.

Bien que les risques augmentent sur le marché, David Morrison, analyste principal du marché chez Trade Nation, a déclaré que le marché de l’or n’est peut-être pas tout à fait prêt pour une correction.

« L’or est certainement en retard pour une correction, ou à tout le moins, une période de consolidation équitable. L’or a progressé de 40 % depuis la mi-février, passant de 1 990 $ à 2 790 $, de manière assez directe », a-t-il déclaré. « Aux niveaux actuels, l’or n’est toujours pas aussi suracheté qu’il l’était en avril. Il pourrait donc connaître une hausse supplémentaire avant d’atteindre le « moment de la décision ». »

Certains analystes ont déclaré qu’ils ne s’attendaient pas à voir une correction significative de l’or avant que les prix n’atteignent 3 000 $ l’once, ce qui est un niveau psychologique important. Ce niveau représenterait à peu près les sommets historiques corrigés de l’inflation.

Bien que l’or soit censé connaître une certaine volatilité à court terme, de nombreux analystes continuent de considérer la baisse des prix comme une opportunité d’achat. Les analystes ont noté que le marché haussier de l’or reste bien soutenu par des fondamentaux solides, alors que l’incertitude géopolitique reste élevée.

Dans le même temps, de nombreux analystes restent optimistes sur l’or alors que la Réserve fédérale se lance dans un nouveau cycle d’assouplissement. Malgré des données économiques robustes cette semaine, les marchés s’attendent toujours à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux de 25 points de base lors des deux prochaines réunions et pendant la majeure partie de 2025.

Kitco Media
Neils Christensen

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Ça me fait penser à des jeux de gamins où les uns disent aux autres : " allez vas-y donc " et les autres de répondre " mais tu n'as qu'à y aller, toi, t'es pas cap, t'as peur " ?

Alors qui va se lancer le premier ?

😂

Message complété le 31/10/2024 21:24:08 par son auteur.

Je rajouterai que les bandes de Bollinger sont encore trop ouvertes pour que se produise une grosse correction, non ?

Alors, soyons sérieux ...

1 - 🕊️Myriam🕊️Sauvons L’humanité🕊️@CelebritesSM🕊
@Resistance_SM
La France possède la quatrième plus grande réserve d'#or avec
2 436 tonnes.
Nicolas Sarkozy vend 589,2 tonnes d’or entre 2004 et 2009, alors que l’once cotait entre 330 et 780 €
E.Macron exhorte le G7 à vendre nos réserves d'or pour financer l'aide à l'Afrique ou l’Ukraine ?

Twitter de mai 2024 d'une hurluberlue, qui n'est une reprise de : FDS du 12 juin 2021.

2 - Le président Macron exhorte les pays du G7 à vendre leurs réserves d’or pour financer l’aide à l’Afrique
Koba
12/06/2021 à 10h34

(…) “La singularité de l’Afrique c’est qu’elle n’a pas les moyens financiers aujourd’hui de protéger et de relancer son économie, comme l’ont fait tous les autres continents”, a souligné en mai sur RFI le ministre français des Finances, Bruno Le Maire.
En avril, les chefs des finances mondiales ont accepté d’augmenter les réserves (DTS) du Fonds monétaire international de 650 milliards $ et de prolonger le gel du service de la dette pour aider les pays en développement à faire face à la pandémie. Seulement 34 milliards $ ont été alloués à l’Afrique.
La France veut aller beaucoup plus loin en réaffectant les DTS destinés aux pays développés au profit des pays africains”, a indiqué un officiel français aux journalistes.
D’après Emmanuel Macron, un “new deal” est nécessaire pour l’Afrique afin d’apporter au continent une bouffée d’air frais.
Aujourd’hui, le président français a appelé les membres du G7 à trouver un accord dans le cadre des efforts visant à redistribuer 100 milliards $ de DTS du FMI aux pays africains.
Alors, comment financer le plan de sauvetage ?
En conférence de presse, M. Macron s’est dit prêt à vendre des réserves d’or pour financer le sauvetage des économies africaines.

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1 - Donc soyons sérieux, ce n'est pas en recopiant des stupidités de juin 2021 qu'on est crédible.

2 - Macron a dit beaucoup de c......es, une de plus, une de moins, il en aura beaucoup à rayer sur son CV;

3 - Macron est très fort en paroles, en " coups de mentons ", surtout avec l'argent des autres.

4 - La France est " out " de l'Afrique, elle s'est faite dégagée purement et simplement.

5 - Ici c'est une file qui se veut sérieuse.

2050 $, ça fait en gros 25 % de baisse.

Mais les 2050 $ tu les expliques comment d'un point de vue graphique et d'un point de vue fondamental ?

La France possède la quatrième plus grande réserve d'or avec 2 436 tonnes.

Nicolas Sarkozy a vendu 589,2 tonnes d’or entre 2004 et 2009, alors que l’once cotait entre 330 et 780 €

Macron exhorte le G7 à vendre nos réserves d'or. Pour financer l'aide à l'Afrique ou l’Ukraine ?

peut etre un petit retour a 2050 $ ??

En appui du post du 31/10/2024 17:16:57.

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L'or pourrait perdre encore 50 $, mais les prix continuent de se déplacer globalement du bas à gauche vers le haut à droite - Dennis Gartman.
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
17:37
Mis à jour :
17:47

(Kitco News) - Bien que la tendance haussière à long terme de l'or reste bien soutenue par des fondamentaux haussiers, le marché semble un peu écumant et pourrait être sur le point de subir une correction, selon le célèbre investisseur en matières premières Dennis Gartman.

Dans une interview avec Kitco News, Gartman a exprimé une certaine inquiétude quant à l'attention que l'or a attirée au cours des dernières semaines. La demande renouvelée d'investissement a poussé les prix au-dessus de 2 800 $ l'once.

« Je reste optimiste à long terme sur l'or, mais à court terme, je suis modérément inquiet », a-t-il déclaré dans la lettre de Gartman de la semaine dernière.

« Le public est devenu quelque peu amoureux de l'or au cours des deux dernières semaines. Cela me dérange un peu », a-t-il déclaré dans l'interview.

Les prix de l'or ont chuté de façon spectaculaire par rapport aux sommets historiques de mercredi, les contrats à terme sur l'or de décembre se négociant à 2 746,20 dollars l'once, en baisse de près de 2 % sur la journée. La vente d'or s'est intensifiée alors que l'économie américaine est restée assez résiliente et que les pressions inflationnistes sont restées stables au cours des trois derniers mois.

Jeudi, l'indice de base des dépenses de consommation personnelle (PCE), qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie et est l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, a montré que l'inflation au cours des 12 derniers mois se maintenait à 2,7 %, inchangée par rapport aux niveaux de juillet et d'août.

Dans cette correction, Gartman a déclaré qu'il pourrait voir les prix de l'or chuter de 50 dollars supplémentaires à court terme, les investisseurs ajustant leurs attentes en matière d'inflation. Il a ajouté que le potentiel d'une correction sur les marchés boursiers pourrait également contribuer aux risques à court terme de l'or, déclenchant potentiellement un événement de liquidité.

Ces commentaires interviennent alors que le S&P 500 a chuté de près de 2 % cette semaine et est en baisse de 2,5 % par rapport à ses sommets historiques atteints il y a deux semaines.

« Des cours boursiers plus faibles exerceront généralement une certaine pression à la baisse sur l’or, car l’or sera toujours un endroit où l’on peut trouver de la liquidité pour répondre aux appels de marge », a-t-il déclaré.

Cependant, au-delà de la volatilité à court terme de l’or, Gartman a déclaré qu’il restait un haussier à long terme.

« La tendance principale va toujours du coin inférieur gauche au coin supérieur droit », a-t-il déclaré. « L’or en dollars continue d’être fort ; l’or en euros est encore plus fort, et l’or en yens est le plus fort de tous. Je continuerai à conseiller aux gens de détenir de l’or en dollars, en euros et en yens. »

Gartman a noté que l’or reste bien soutenu car l’incertitude géopolitique stimule la demande de valeurs refuges et les banques centrales continuent d’accroître leur exposition au métal précieux.

Bien que la demande du secteur officiel ait ralenti ces derniers mois, Gartman s’attend à ce que l’inflation élevée oblige les banques centrales à continuer d’augmenter leurs réserves d’or dans un avenir prévisible.

« Je ne pense pas que l’inflation ait disparu ; en fait, je pense qu’elle ne fera que s’aggraver », a-t-il déclaré. « Peu importe qui sera élu, la dette publique continuera d’augmenter, ce qui fera grimper l’inflation, ce qui sera préoccupant pour l’activité économique. »

Kitco Media
Neils Christensen

" L'important n'est pas ce que vous allez gagner, mais ce que vous ne perdrez pas "

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Compte à rebours de la fin du monde de la dette : les États-Unis se dirigent vers l'une des périodes les plus difficiles de l'histoire - Peter Grandich
Kitco Media
Par Jeremy Szafron
Publié :
17:29
Mis à jour :
17:34


(Kitco News) - Les États-Unis sont confrontés à un jugement économique et politique qui pourrait être la période la plus difficile de leur histoire, a averti l'expert financier Peter Grandich.

Grandich a déclaré à Jeremy Szafron, présentateur de Kitco News, qu'à mesure que le bloc BRICS poursuit son expansion rapide et intensifie sa poussée vers la dédollarisation, la domination traditionnelle du dollar américain est menacée.

Lors du sommet des BRICS de 2024, les représentants de plus de 40 pays ont discuté d'alternatives au dollar, qui pourraient remodeler le commerce mondial et conduire à l'émergence d'une monnaie adossée à l'or, une évolution qui, selon de nombreux analystes, affaiblirait la position du dollar et augmenterait la demande mondiale d'or.

« J'ai appelé la formation des BRICS… ce qu'ils auront fait au commerce mondial sera assimilé à ce que la révolution industrielle a fait », a déclaré Grandich, soulignant la transformation potentielle de l'influence économique.

En outre, alors que la dette américaine devrait atteindre 54 000 milliards de dollars d'ici 2034, Grandich a souligné que l'augmentation de la dette et des vulnérabilités budgétaires accélèrent le besoin de préservation du capital dans le contexte de ces changements structurels dans la dynamique du pouvoir mondial.

Grandich a souligné que les investissements traditionnels axés sur la croissance pourraient ne plus être viables, compte tenu des risques croissants. « Il est désormais plus important de préserver le capital que de l’apprécier », a-t-il noté, soulignant les estimations du Congressional Budget Office qui placent la dette nationale américaine à environ 54 390 milliards de dollars d’ici 2034, contre près de 36 000 milliards de dollars aujourd’hui, selon Statista.

Les paiements d’intérêts sur cette dette devraient également presque doubler, passant de 870 milliards de dollars en 2024 à 1 600 milliards de dollars d’ici 2034, atteignant le niveau le plus élevé de l’histoire des États-Unis, selon la commission budgétaire de la Chambre des représentants. Ces paiements d’intérêts en flèche absorberont plus de 20 % des recettes publiques d’ici 2034, soulignant le caractère insoutenable des politiques budgétaires actuelles.

Le dernier sommet des BRICS a souligné la dynamique de la dédollarisation, alors que des pays comme la Russie et la Chine ont décidé de régler plus de 90 % de leurs échanges bilatéraux en roubles et en yuans, a déclaré Grandich. Ce changement global de domination du dollar souligne la nécessité pour les investisseurs de réévaluer leurs portefeuilles.

Pour l'avenir, Grandich a conseillé de donner la priorité aux actifs physiques comme l'or, qui a démontré sa résilience dans un contexte d'incertitudes économiques croissantes et de changements structurels dans la finance mondiale.

En plus des banques centrales qui continuent de renforcer leurs réserves d'or en 2024, le World Gold Council (WGC) a signalé que la demande mondiale d'or a bondi d'environ 5 % au troisième trimestre, marquant un record et portant la consommation au-dessus de 100 milliards de dollars pour la première fois.

En outre, les pays BRICS envisagent activement une monnaie adossée à l'or, une démarche qui pourrait remettre en cause davantage la domination du dollar et consolider le rôle de l'or dans les transactions financières mondiales, a ajouté Grandich.

"Cette accumulation d'or par les banques centrales à tous les niveaux n'était pas dans une optique d'investissement. C'était une reconnaissance qu'un changement majeur était en cours", a-t-il expliqué, soulignant les plans de réévaluation stratégique de nombreux pays en réponse à un changement de paradigme monétaire.

Les prix de l'or ont atteint plusieurs nouveaux records cette année, approchant les 2 800 dollars l'once en octobre. Grandich a souligné que les tensions géopolitiques accrues et l'incertitude entourant la prochaine élection présidentielle américaine ne sont que quelques-uns des facteurs à l'origine de cette hausse.

Grandich a averti que pour les investisseurs individuels, « ce n'est pas tant une question de combien vous gagnez, mais de combien vous ne perdez pas », suggérant une stratégie d'investissement défensive qui se concentre sur la stabilité plutôt que sur une croissance à haut risque dans un contexte d'incertitudes géopolitiques et économiques croissantes.

Kitco Media

Jeremy Szafron

It's time to act !

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Lier l'or au dollar américain : comment la dette américaine et la dépendance à la monnaie fiduciaire menacent la stabilité - entretien exclusif avec le Dr Judy Shelton
Kitco Media
Kitco Media
Par Anna Golubova et Jeremy Szafron
Publié :
30 oct. 2024 - 20h14
Mis à jour :
30 oct. 2024 - 20h21

(Kitco News) - Avec l'augmentation rapide des niveaux d'endettement aux États-Unis, la stabilité du dollar et l'économie américaine sont confrontées à une « menace existentielle », a averti le Dr Judy Shelton, Senior Fellow à l'Independent Institute et ancienne conseillère économique du président Donald Trump. Elle a ajouté qu'il était temps de revenir à une monnaie saine, et une option historiquement éprouvée est de lier l'or au dollar américain.

La dette nationale américaine approche rapidement les 36 000 milliards de dollars, et le service de cette dette coûte déjà des milliards de dollars aux contribuables chaque année.

« Il est désormais devenu évident pour tout le monde que payer les intérêts de la dette coûte désormais plus d'argent aux contribuables… que de payer nos besoins de défense », a déclaré le Dr Shelton à Jeremy Szafron, présentateur à Kitco News.

La crise de la dette américaine est une menace « existentielle »

Dans son nouveau livre, « Good as Gold: How to Unleash the Power of Sound Money », le Dr Judy Shelton a souligné qu’en un peu plus de 50 ans, la dette fédérale américaine a explosé, passant de 400 milliards de dollars en août 1971 à environ 36 000 milliards de dollars. La courbe exponentielle s’est également accentuée chaque année.

Les dernières estimations du Congressional Budget Office (CBO) rendent la situation encore plus désastreuse. Le CBO a projeté que le coût du service de la dette américaine sur dix ans, de 2024 à 2033, s’élèvera à 10 600 milliards de dollars, soit près du double de la prévision initiale de 2021.

« Si vous demandez à quelqu’un, pensez-vous que les États-Unis seront toujours là dans 50 ans ? Il est troublant qu’ils soient presque obligés d’y réfléchir. Nous entendons tellement parler d’insoutenabilité budgétaire ; si nous sommes sérieux, c’est une menace existentielle », a déclaré le Dr Shelton. « Je ne prédis pas cela pour les États-Unis, mais je suis inquiet. »

Le problème est que le système bancaire américain est en train de devenir un service public qui canalise le crédit vers le gouvernement pour couvrir un écart croissant entre les recettes et les dépenses.

« La Fed finit par réguler les taux d'intérêt, en les contrôlant en payant les banques, et non en accordant des prêts au secteur privé. C'est quelque chose qui a changé après 2008. La Fed s'est vu accorder un pouvoir d'urgence pour payer les intérêts sur les soldes des réserves », a déclaré le Dr Shelton.

Pourquoi la Fed est complice des niveaux d'endettement américains et de la dévaluation du dollar ?

La Réserve fédérale est à la tête de la politique monétaire aux États-Unis, et elle a été complice de tout cela en exagérant avec ses pouvoirs « sans limite », selon le Dr Shelton.

« La Fed a été complice des déficits budgétaires du Congrès et de la Maison Blanche. Nous ne voulons pas que la Fed prenne des décisions monétaires en fonction de ce que coûte au gouvernement le financement de sa dette. Pourtant, beaucoup de gens disent que notre seule façon de nous en sortir est de faire exploser la dette du gouvernement américain, ce qui est un mauvais service rendu aux citoyens américains qui n'aiment pas voir leur pouvoir d'achat s'éroder », a noté le Dr Shelton.

« La Fed est devenue trop importante, trop puissante et trop politique »

Elle a ajouté que le Congrès devrait envisager de réformer la Fed, se demandant si la banque centrale américaine devrait avoir ce genre de pouvoir illimité.

« Le Congrès doit se demander si la Fed devrait être autorisée à n'imposer aucune limite au montant de la dette publique qu'elle peut acheter, aucune limite au montant de la monnaie de base qu'elle peut créer d'une simple pression sur une touche, aucune limite au montant des paiements d'intérêts qu'elle peut verser aux banques commerciales et aux fonds communs de placement du marché monétaire aux dépens des contribuables. La Fed est devenue trop importante, trop puissante, trop politique », a déclaré le Dr Shelton à Kitco News.

La banque centrale américaine est désormais en mesure de limiter même le programme économique d'un nouveau président, a-t-elle souligné. « La Fed n'est pas un petit gars. Je suis mal à l'aise à l'idée que la Fed soit dans une telle position pour saper la capacité d'un président élu à mener à bien son programme économique », a déclaré le Dr Shelton.

Pourquoi le dollar a-t-il besoin d'un lien avec l'or ? L'étalon-or classique et Bretton Woods

L'une des conclusions essentielles de son nouveau livre, « As Good as Gold », est que le monde a connu des augmentations de prospérité bien plus importantes lorsqu'il y avait un lien entre les devises et l'or.

« Nous devons lancer des réformes sérieuses visant à récupérer les bénéfices économiques obtenus auparavant – que ce soit en rétablissant certaines des règles qui ont permis au système de Bretton Woods de fonctionner pendant plus de deux décennies ou en explorant de nouvelles propositions pour un étalon-or actualisé », écrit le Dr Shelton dans son livre.

L’une des raisons pour lesquelles le Dr Shelton se tourne vers l’or pour trouver des réponses est que les banques centrales du monde entier augmentent leurs réserves d’or.

« Pourquoi l’or ? Eh bien, il s’avère que c’est ce que la plupart des banques centrales possèdent : leur principal actif de réserve. Il est intéressant de constater qu’au cours des 53 années écoulées depuis que les États-Unis n’ont plus de lien officiel entre le dollar et l’or, nous avons conservé 261 millions d’onces », a-t-elle déclaré. « Nous méritons d’avoir de l’argent dont la valeur n’est pas expropriée, dont le pouvoir d’achat n’est pas délibérément supprimé et dont le dollar n’est pas déprécié en fonction du cadre de la Fed. »

Le dollar valait autrefois « autant que l'or »

Le Dr Shelton propose une nouvelle initiative audacieuse pour rétablir le lien entre le dollar américain et l'or après plus d'un demi-siècle de rupture.

« Ce que nous devons faire, c'est utiliser les avoirs en or comme garantie spécifique pour un nouvel instrument du Trésor – une obligation du Trésor à long terme », a-t-elle déclaré à Kitco News. « Le Trésor devrait émettre des obligations fiduciaires du Trésor. Ceux qui les achètent auraient le droit, à l'échéance, de prendre soit la valeur nominale libellée en dollars de cette obligation, soit la quantité d'or prédéfinie. J'essaie d'attirer l'attention sur le fait que le dollar valait autrefois autant que l'or. »

L'objectif est d'avoir un nouvel instrument de dette qui incarne un engagement à maintenir la valeur du dollar en termes de pouvoir d'achat inhérent à un poids d'or spécifié.

Quelle quantité d'or les États-Unis possèdent-ils et comment est-il évalué ?

Le Dr Shelton a souligné l'utilisation des réserves d'or des États-Unis, qui s'élèvent à plus de 8 100 tonnes, ce qui en fait la plus grande réserve d'or au monde, pour lancer ces nouveaux bons du Trésor.

Cependant, la façon dont l'or est valorisé doit être examinée de plus près, et le point de départ est le moment où le président Nixon a fermé le guichet de l'or.

« En août 1971, Paul Volcker, qui était alors sous-secrétaire aux affaires monétaires au département du Trésor sous la présidence de Nixon, s'est rendu à Camp David avec le président Nixon et a déclaré que nous devions fermer l'accès au guichet de l'or, sinon ils continueront à retirer l'or et le système ne fonctionnera plus. » Le Dr Shelton a décrit : « Nixon a donc prononcé son discours, le 15 août 1971, un dimanche, disant que nous mettions temporairement fin à ce système et que nous construisions un nouveau système monétaire international. »

« Nous avons essayé de fixer un nouveau taux pour l'année et demie suivante. « L’once valait 35 dollars, a pensé Volcker, peut-être 39 dollars, puis 40 dollars. En février 1973, l’once valait 42 dollars. À ce moment-là, grâce à ce qu’on a appelé l’accord Smithsonian, le système a complètement pris fin », a-t-elle ajouté. « Aujourd’hui, la Réserve fédérale et le Trésor considèrent nos avoirs en or comme un actif, mais ils les évaluent à une valeur comptable de 42,22 dollars l’once. Alors, avec l'or à plus de 2 700 $ l'once, c'est un bénéfice potentiellement exceptionnel à gagner entre la valeur marchande de ces avoirs en or et la façon dont ils ont été transportés pendant 53 ans. »

Kitco Media
Anna Golubova


Kitco Media
Jeremy Szafron

Quasiment en baisse de 2 %. On ne peut pas dire que ce soit une surprise. On en avait parlé.

La bougie d'hier, placée en haut d'une phase, était configurée en figure de doji en forme de pierre tombale, possible signal de retournement de tendance. Au fil de la séance d'hier cette bougie s'est muée en doji dit " porteur d'eau " susceptible elle aussi de signaler un retournement de tendance, haussier ou baissier.

La bougie rouge d'aujourd'hui n'est donc pas graphiquement parlant une surprise. On peut aussi ajouter que graphiquement parlant, en Ichimoku le retour des cours sur la tenkan était presque une nécessité, histoire de savoir si les cours étaient bien " raccords " avec ses deux droites, tenkan et kijun.

L'indécision, graphiquement signalée, par la bougie d'hier, s'accompagne aujourd'hui de volumes non négligeables et débouche sur une grosse bougie rouge. Celle-ci ne fait que de traduire des stats économiques et financières us non favorables à l'Or : hier l'explosion des créations d"emplois du rapport ADP ( même si sa fiabilité n'est pas son point le plus fort ) et aujourd'hui des inscriptions au chômage bien plus faibles que celles attendues et des chiffres de PCE Core plus hauts que ceux attendus, pour la période annuelle de septembre : 2,7 % au lieu de 2,6 %.

Il nous reste demain le fameux NFP. Il faudrait que les chiffres de créations d'emplois, non agricoles, publiques et privés soient vraiment catastrophiques pour que l'Or se reprenne. Demain, amha, la logique voudrait que nous nous attendions à une accentuation de la baisse, accentuation qui serait justifiée par des chiffres de créations d'emplois meilleurs, voire largement meilleurs que prévus.

Les prises de bénéfices sont donc justifiées graphiquement parlant ( on grimpe depuis le 9 septembre 2024 ) et sont corroborées par des éléments fondamentaux œuvrant en faveur d'une baisse de l'Or.

Le 5 novembre nous avons les élections us. Les marchés souhaitent plutôt une victoire de TRUMP, largement plus " pro business " que sa rivale.

Mais le point d'orgue sera la décision de la FED le 7 novembre. Mais je ne vois pas la FED, ni passer son tour, ni augmenter les taux. Pourquoi ? pour des raisons politiques. Amha il faudrait que Powell soit fou pour prendre une décision qui pourrait gêner sensiblement le nouveau président à l'aune de son mandat. Que ce soit Trump qui devrait virer Powell s'il ne baisse ses taux, ou Kamala Harris qui verrait d'un bien mauvais œil la décision de la FED, Powell devrait tout faire pour ne pas se mettre à dos le nouveau président.

Qui plus est les marchés actions ne devraient pas également apprécier de voir la FED passer son tour en ne baissant ses taux de 25pb. Si tel était le cas les marchés actions passeraient bien au rouge vif.

Si la FED, " raisonnable " baisse ses taux, elle s'inscrirait toujours dans une logique d'une baisse des taux, baisse que l'Or pourrait apprécier. Quitte à ce que Powell " travaille " son wording en faisant comprendre qu'il est allé aussi loin qu'il le pouvait et que pour les prochaines baisses il faudrait patienter.

Tout ça pour dire, qu'à ce stade de la situation, les opérateurs sur l'Or prennent leurs bénéfices, prises de bénéfices justifiées par des éléments techniques et fondamentaux.

Donc 2 rdv importants : demain pour le NFP et le 7 novembre pour la décision de la FED.

Amha.

Situation actuelle : en baisse de 1,74 % sur les 2523 €, dans le range 2581 € vs 2509 €, et dans la partie basse du range : 2545 € vs 2509 €.

Poursuite de la consolidation horizontale entamée depuis le 22 octobre. Pour le moment dans la partie haute de ce range entre les 2581 € , qui ont bien fait office de résistance, et les 2545 €.

Encore pas mal de stats à venir : ce jour l'inflation us, les stats du chômage et demain la grosse stat sur l'emploi, c-a-d le NFP.

Ajouté à cela les élections us le 5 novembre et la réunion du FOMC les 6 et 7 novembre où la FED devrait décider, soit de ne rien faire, soit de baisser les taux de 25 pb, soit de 50 pb.

Une baisse de 25 pb tiendrait encore la corde, bien que certains n'excluent pas que la FED puisse passer son tour.

Le rapport ADP sur la création des emplois dans le privé était explosif mais ce rapport, selon certains intervenants, n'est pas connu pour sa fiabilité.

Donc wait and see.

Actuellement en baisse de 0,34 % sur les 2559 €.

A noter la stabilité de la paire € vs $ sur les 1,0862.

Futures or - Déc 2024 (GCZ4)

Données dérivées en temps réel

Devise en USD

2.800,65 +19,55 (+0,70%)

bon, apparemment ce monsieur, james rickards semble bien connaitre la finance. avec les réserve.

James Rickards : Publier 28 octobre 2024 TRADUCTION NON GARANTIE

James G. Rickards est le rédacteur en chef de Strategic Intelligence, Project Prophesy, Crash Speculator et Gold Speculator. Il est un avocat, économiste et banquier américain avec 40 ans d'expérience dans le domaine des marchés de capitaux à Wall Street. Il était le principal négociateur du sauvetage de la gestion du capital à long terme L.P. (LTCM) par la Réserve fédérale des États-Unis en 1998. Ses clients comprennent des investisseurs institutionnels et des directions gouvernementales. Son travail est régulièrement présenté dans le Financial Times, Evening Standard, le New York Times, le Telegraph et le Washington Post, et il est souvent invité à la BBC, RTE Irish National Radio, CNN, NPR, CSPAN, CNBC, Bloomberg, Fox et The Wall Street Journal. Il a contribué en tant que conseiller sur les marchés des capitaux auprès de la communauté du renseignement américain, et au Bureau du secrétaire à la Défense au Pentagone. Il a également témoigné devant les États-Unis. Chambre des représentants sur la crise financière de 2008. Rickards est l'auteur de The New Case for Gold (avril 2016), et de quatre best-sellers du New York Times, Currency Wars (2011), The Death of Money (2014), The Road to Ruin (2016) et Aftermath (2019) de Penguin Random House. Et son dernier livre, The New Great Depression, a été publié en janvier 2021.

La règle d'or est réelle

Il y a tant de choses à discuter en ce moment, de la prochaine élection à l'instabilité géopolitique. Mais aujourd'hui, je veux parler d'or. Je l'appelle l'argent une once et future.

L'utilisation de l'or comme monnaie existait de l'antiquité jusqu'à ce que le soutien à l'or s'effondre entièrement en 1971. Pourtant, les banques centrales et les ministères des finances détiennent plus de 37 000 tonnes d'or en réserve.

Pourquoi ? La réponse est que l'or est toujours à la base des systèmes monétaires mondiaux. Il est tout simplement vrai qu'aucun gouvernement ne veut l'admettre parce que la pénurie d'or par rapport aux billets de banque serait exposée s'il le faisait.

Mais l'or arrive à nouveau au fait du système monétaire. Les banques centrales achètent de l'or aussi vite que possible. Examinons certaines données pertinentes avant de nous tourner vers les principales tendances géo-économiques qui entraîneront une hausse du prix de l’or en dollars dans un avenir proche.

Le prix en dollars de l'or est aujourd'hui de 2 754 dollars l'once (sous réserve des fluctuations quotidiennes habituelles). Pas plus tard qu'en novembre. 3, 2022, l'or était de 1 630 dollars. C'est un gain de 69% en moins de deux ans. L'or était de 1 375 dollars l'once au début de juin 2019.

Cela signifie que le prix du dollar de l'or a doublé en un peu plus de cinq ans.

La plupart des gains au cours de cette période ont été enregistrés au cours de l'année écoulée. L'or était encore à 1 845 dollars en octobre 2023. Que nous considérions une tendance pluriannuelle ou une tendance plus récente, l'or s'est progressivement augmenté avec un élan spectaculaire ces derniers temps.

Il y a un peu de maths simple mais important derrière ces mouvements de prix que les investisseurs devraient comprendre. C'est la clé pour réaliser d'énormes profits en or dans les mois à venir.

Les investisseurs ont tendance à se concentrer sur le prix de l'or en dollars et à analyser le prix en chiffres ronds. C'est logique.
Si l'or augmente de 100 dollars l'once et que vous possédez 500 onces, c'est un bénéfice de 50 000 dollars. Un autre gain de 100 dollars par once signifie un autre bénéfice de 50 000 dollars. C'est de l'argent pour vous.

Ce que les investisseurs ne réalisent peut-être pas au début, c'est que chaque gain de 100 dollars (et 50 000 dollars de bénéfices) est plus facile que celui d'avant.

C'est parce que chaque gain est mesuré en incréments constants de 100, mais la mesure commence à partir d'une base supérieure. Un gain constant en dollars est un pourcentage plus faible d'une base en expansion, il est donc plus facile d'atteindre en termes de pourcentage.

Par exemple, si le prix passe de 2 500 dollars à 2 600 dollars l'once, c'est un gain de 4%. Mais si le prix passe de 2 900 dollars à 3 000 dollars l'once (même gain de 100 dollars), c'est un gain de 3,5 %. Évidemment, un gain de 3,5 % est plus facile à capter qu'un gain de 4,0 %, mais c'est le même gain de 100 dollars et un bénéfice de 50 000 dollars dans votre poche.

Cette dynamique est encore plus spectaculaire si nous envisageons des hausses de prix de 1 000 dollars. (Cela signifie 500 000 dollars de bénéfices si vous possédez 500 onces). Lorsque le prix passe de 2 000 dollars l'once à 3 000 dollars l'once, c'est un gain de 50 %.
Mais quand le prix passe de 9 000 dollars l'once à 10 000 dollars, c'est seulement un gain de 11 %. Même gain de 1 000 dollars par once et même bénéfices de 500 000 dollars, mais un obstacle beaucoup plus facile à déplacer de 11 % contre 50 %.

Les maths sont évidentes, mais la psychologie ne l'est pas. Et la psychologie des investisseurs est le moteur qui poussera les prix de l'or à des niveaux beaucoup plus élevés plus élevés que la plupart des investisseurs ne peuvent l'imaginer.

Ci-dessous, je vous montre pourquoi l'or est sur le point de décoller. Lire la suite.

L'or est sur le Linge

Par Jim Rickards

La dernière fois que l'or a été pris au sérieux en tant qu'actif monétaire, c'était au milieu des années 1970. La dernière fois que les investisseurs de détail avaient beaucoup d'appétit pour l'investissement dans l'or, c'était au début des années 1980. L'or a atteint 800 dollars en janvier 1980. C'était le plus haut niveau de l'époque à l'époque. L'or était à plat de 1981 à 1999, atteignant 250 dollars l'once en 1999 à la fin d'un marché baissier de 20 ans.

À partir de là, l'or a atteint un nouveau maximum de 1 900 dollars l'once en août 2011, soit un gain de 670 % en 12 ans. L'or est ensuite tombé sur un deuxième marché baissier, tombant de 850 dollars à 1 050 dollars l'once en décembre 2015. Il s'agissait d'un accident de 45 % par rapport au record de 2011.

Si vous traitez le faible niveau de 1999 de 250 dollars l'once comme une valeur de référence, l'accident de 2011-2015 était en fait de 51,5 % : (850 / 1650 x 51,5 %). Ce calcul est important. Jim Rogers, le plus grand négociant en produits de base de tous les temps, m'a dit qu'aucune marchandise ne va à la Lune sans une correction de 50% en cours de route. L'or a eu sa correction de 50 % en 2015.

Maintenant, c'est parti pour la lune.

Le fait est qu'en dépit de deux marchés haussiers (1971-1980 et 1999-2011) et deux marchés de support (1981-1999 et 2011-2015), l'investissement dans l'or n'a jamais capté l'imagination populaire dans la manière dont le logement l'a fait au début des années 2000 ou que les actions ont aujourd'hui.

Les investisseurs individuels sont entrés et en dehors du marché et les investisseurs du début des années 2000 se sont plutôt bien débrouillés. Hedge finance la dynamique commerciale, mais s'en sortir à la première vitesse. Ils ne pensent pas à l'or de manière différente de ce qu'ils font de soja ou de pétrole. Ce n'est qu'un commerce.

L'empreinte institutionnelle des investisseurs sur le marché de l'or est quasiment inexistante. Du point de vue de l'investissement, l'or a été un actif orphelin avec quelques partisans, mais pas beaucoup. Tout est sur le point de changer radicalement.

Voici pourquoi :

La première clé de l'augmentation prochaine de l'or est le rôle des banques centrales. Les investisseurs de détail et les investisseurs institutionnels ne sont peut-être pas intéressés par l'or, mais les banques centrales le sont certainement. Ces dernières années, les avoirs des banques centrales en or sont passés de 33 000 tonnes métriques à plus de 37 000 tonnes, soit un gain de 12,0 % mesuré en poids.
Cette augmentation a été fortement concentrée dans deux pays - la Russie et la Chine. Les réserves d'or russes sont passées de 600 tonnes métriques en 2008 à 2 335 tonnes métriques aujourd'hui, soit un gain de 1 735 tonnes métriques, soit près de 200%, par rapport à la base de 2008.

La Chine a également enregistré environ 600 tonnes métriques en 2008 et dispose aujourd'hui de 2 264 tonnes métriques, soit un gain de 275%. (Il y a de bonnes raisons de conclure que la Chine a des réserves d'or non divulguées, ce qui augmenterait ces gains totaux et les gains en pourcentages de plus en plus élevés).

Les 10 grands détenteurs d'or comprennent les suspects habituels - les États-Unis, l'Allemagne, l'Italie, la France, la Suisse et le Japon. Mais la liste inclut aussi certains nouveaux arrivants comme la Russie, la Chine et l'Inde.

D'autres pays importants se disputent une place dans le club mondial de l'or. Au deuxième trimestre de 2024 (données les plus récentes), la Pologne a ajouté 18,7 tonnes, l'Inde a ajouté 18,7 tonnes, la Turquie a ajouté 14,7 tonnes, l'Ouzbékistan a ajouté 7,5 tonnes et la République tchèque a ajouté 5,89 tonnes.

Pourquoi les importantes participations en or et pourquoi les ajouts rapides aux réserves d'or si l'or n'est pas un actif monétaire ? La question répond elle-même. L'or est un actif monétaire.

L'achat net de la banque centrale équivaut à environ 20 % de la production annuelle d'or. Cela n'indique pas une pénurie d'or, mais cela place un plancher solide sous le prix du dollar de l'or. Cela crée ce que nous appelons un commerce asymétrique.

À l'envers, le ciel est la limite, mais en revanche, les banques centrales ont le dos dans une certaine mesure parce qu'elles achèteront certainement les creux pour augmenter leur trésor d'or. C'est le meilleur type de commerce à faire.

Donc la scène est fixée. Le calcul simple des gains en pourcentage plus faciles pour les gains constants en dollars est la dynamique qui peut déclencher une frénésie d'achat et conduire à des super-câblés dans le prix en dollars de l'or. L'achat des banques centrales entraîne une augmentation incessante du prix de l'or en dollars et offre un inconvénient limité parce qu'elle achètera les creux. Tout ce qu'il faut pour déclencher le super-pistomère est une évolution inattendue qui n'est pas déjà d'accord.

Maintenant, nous l'avons. Les BRICS se sont rencontrés à Kazan, en Fédération de Russie, la semaine dernière. Les BRICS ont une présidence tournante et Poutine est cette année président des BRICS. Le monde attend l'annonce d'une nouvelle monnaie BRICS. Cela peut arriver à temps, mais pas encore. La nouvelle monnaie pourrait être dans 10 ans.

Ce qui s'est passé au lieu de cela, c'est que Poutine et les BRICS ont annoncé un nouveau registre numérique basé sur la blockchain pour enregistrer les paiements commerciaux en utilisant les monnaies existantes des membres du groupe BRICS. L'importance de ce système (appelé à titre provisoire « BRICS Clear ») est qu'il n'y a pas de dollars et que les canaux de paiement sécurisés sont relativement à la sécurité des sanctions américaines et européennes.

La Russie vendra du pétrole à la Chine pour des roubles, le Brésil vendra des avions à la Chine pour des reais et l'Inde vendra la technologie à la Chine pour les roupies, etc. (Alternativement, tout membre du groupe BRICS peut choisir de prendre la monnaie de tout autre membre BRICS, le tout devant être enregistré sur BRICS Clear).

Les paiements peuvent être réglés sur une base nette au lieu d'une base brute. Cela signifie, par exemple, que la Russie et la Chine peuvent échanger des biens et enregistrer les paiements. Il y aura « à cause » et « dû à» sur les livres.

Ceux-ci peuvent être compensés avec seulement le montant net qui change de mains. Et cela ne doit pas être fait en temps réel, c'est mensuel ou trimestriel. Cela réduit considérablement le montant des paiements et le trafic de messagerie.

La banque centrale ou les banques commerciales de chaque pays peuvent effectuer des paiements aux vendeurs locaux en monnaie locale tout en enregistrant un dû du livre du BRICS Clear sur ses livres.

Ce système peut bien fonctionner, mais il laisse deux questions non résolues par rapport à un système de monnaie unique. Le premier est la stabilité des taux de change, tandis que les soldes sont laissés en suspens. Le deuxième est la suraccumulation d'une certaine monnaie par une partie qui peut avoir une utilisation limitée pour cette monnaie.

Si vous ne voulez pas prendre le risque de change, vous pouvez prendre les soldes des devises de votre contrepartie et acheter de l'or. Et si vous avez trop d'une certaine monnaie sur vos comptes, vous pouvez réduire le solde en achetant de l'or.

Les conséquences n'ont pas encore été englouti dans la tarification du marché. Cela équivaut à un étalon-or informel sans taux de change fixes. Il s'appuie sur les forces du marché (essentiellement libellées en dollars des États-Unis pour l'instant) et ne dépend pas d'énormes réserves d'or librement convertibles dans les banques centrales.

Pourtant, ça marche. Il positionne l'or comme un point d'ancrage dans un nouveau système monétaire international sans les restrictions de l'étalon-or classique.

Le tableau est maintenant complet. L'or est sur la voie ascendante entraînée par l'achat de la banque centrale. L'or est prêt à aller beaucoup plus haut parce que les BRICS utiliseront de l'or physique comme ancre au lieu des dollars américains. Et la psychologie des investisseurs provoquera un super picotement une fois que les grands gains en dollars deviendront quotidiens.

C'est une poudrière et les BRICS viennent de frapper un match. Le geste le plus intelligent pour les investisseurs quotidiens est d'acheter de l'or maintenant avant que le plaisir ne commence vraiment.

Écrit à l'avant dernier post :

" On attend que ceux qui vont en lire le contenu nous disent ce qu'ils en pensent.
Pour le moment l'Or en € tient.

2572 € en hausse de 0,31 % "

Pour le moment ... Et bien le " pour le moment " n'a pas duré trop longtemps ... "

De + 0,31 % ce matin on passe actuellement à un - 0,14 % sur les 2561 € avec une bougie rouge et qui plus est, en forme de doji pierre tombale comme évoqué ce matin.

La news ou l'explication de ce " dégonflage " devrait sortir dans l'après midi ou dans la soirée.

Les stats des créations d'emplois sont trop bonnes ?

Autre raison ?

On va le savoir.

Message complété le 30/10/2024 15:01:36 par son auteur.

1 ère explication possible : l'€ est en hausse de 0,20 % vs le $ US.

A parité identique on serait à 0,07 % de hausse, +/-.

Donc rien de particulier pour le moment.