LVMH : belle valeur a mettre en portefeuille

Lvmh clôture ce soir à 507€ point bas sell off 482€
Techniquement en mensuel pour avoir une vision élargie
Le cours a cassé S1 puis S pour valider S2 ….
Si on regarde fibonnacci et l’ extension du double TOP 904-544 comme le CAC40
l’objectif théorique 385€ et d’ailleurs le PB 482 correspond à 61% de fibonnacci.. à ce mathématicien…
Et finalement au vu de ces critères graphiques et techniques j’ai pris ma première ligne LVMH ce matin
Cela correspond à 1/3 de ma position la seconde sera entre (366-385) soit 100% de l’extension et un retracement de 61% de la grande vague
La première résistance à surveiller 535 puis 566-583

Lvmh sur une zone majeur pour la fin de semaine

Test tunnel haussier , oblique joignant 535-565, nuage ichimoku, bollinger basse mensuelle

Lvmh est délesté, les taux de douanes de trump sur le luxe font peur

Techniquement journalier
Test mm200

La société Financière Agache, liée à Bernard Arnault, PDG, a acquis 17 450 actions de LVMH MOET HENNESSY-LOUIS VUITTON le 13 novembre 2024, à un prix unitaire de 573,0475 euros. La transaction, qui n'est pas liée à l'exercice de programmes d'options ou à une attribution d'actions gratuites, a été notifiée à l'Autorité des marchés financiers le 15 novembre 2024. Financière Agache est aussi liée à Frédéric Arnault, membre du Conseil d'administration de LVMH.

Lvmh analyse mensuelle et RSI

Techniquement mensuel :
Tout est dans le graphe avec le RSI.

Cours .<< 569-564 danger ratio fibonnacci 38%
Accélération point 1:2 sur RSI rupture 44.78
Point d’intérêt mm100-oblique support (rouge):511

« Rollier1 16/10/2024 09:53:52

État des lieux en hebdo 5 ans.

C’est guère engageant. Qui plus est depuis la rupture probable ce jour du support 595 € 🙄 »

——————————

Ce n’était effectivement pas engageant. Prochain support 535€.

À mon avis, il vaut mieux attendre un vrai retournement sur le titre pour y retourner en long … avec un bel objectif LT. Là, toute entrée longue est à réserver aux contrariens 😊

LVMH est chahuté ce jour 572€ après un nouveau PB 566
Techniquement journalier :
Le prix continue son biais baissier depuis la rupture de 615 ratio finobacci 78% du dernier mouvement haussier débuté à 536€ .. la cassure de 581 est un nouveau signal de vente , pour l’instant l’oblique joignant les points À.B résiste ce jour en clôture…
demain on surveille l’oblique en cas de rupture puis 566 on vise 543 avant 536
Baissier << 677-688

LVMH : LES PERFORMANCES CONTRASTÉES DE LA MAISON-MÈRE DE CARTIER PÈSENT SUR LES VALEURS DU LUXE À PARIS
vendredi 8 novembre 2024 à 12h20
Richemont pèse sur les valeurs du luxe
(BFM Bourse) - Le suisse Richemont a livré une performance terne au premier semestre de son exercice clos fin mars 2025, en raison de la détérioration de la demande en Chine. Des annonces qui placent les valeurs du luxe à Paris dans le dur, ce vendredi

La saison des résultats s'avère contrastée voire décevante pour le luxe. A Paris, Hermès a une nouvelle fois défié les lois de la gravité en livrant une croissance à deux chiffres au titre du troisième trimestre quand LVMH a dévoilé une baisse de ses revenus sur la même période (-3% en données comparables) et Kering a carrément vu ses ventes plonger (-16%).

Le suisse Richemont n'échappe pas à la morosité ambiante observée sur ce marché, touché de plein fouet par l'affaiblissement de la demande chinoise.

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Sur son premier semestre clos à fin septembre, Richemont a dégagé des revenus de 10,1 milliards d'euros, en baisse de 1% en données publiées, et stables à changes constants. Le propriétaire de la marque Cartier a énormément souffert en Asie-Pacifique (APAC) où il a vu ses ventes chuter de 18% sur un an, hors effets de change.

L'ombre chinoise

Dans les autres régions, Richemont a enregistré de bonnes performances dans la zone "Amériques" (+11% à taux de changes constants) ainsi qu'en Europe (+5%), quand le Japon a connu une croissance tonique de 42% toujours à taux de changes constatants.

"L’exposition géographique équilibrée du groupe, bénéficiant de ses différents moteurs de croissance, permet ainsi de compenser la baisse des ventes de 19 % (à taux de changes courants) observée en Asie-Pacifique, dont la performance a été particulièrement affectée par la Chine", a indiqué Johann Rupert président du conseil d'administration dans un communiqué.

Par métiers, les ventes dans joaillerie sont en croissance de 4% hors effets de changes, quand celles de la division horlogerie ont chuté de 16% sur un an sur ces mêmes bases.

"Quand on regarde le segment bijouterie de Richemont, il affiche une croissance de 4% contre une baisse de 3% pour la division "horlogerie et bijoutier de LVMH. On voit que Cartier est clairement au-dessus et performe mieux que les marques de LVMH, Tiffany", souligne Jie Zhang, analyste chez le bureau d'études indépendant Alphavalue.

Un peu plus bas dans les comptes, le résultat d’exploitation courant ressort en baisse de 17% à taux de change réels ou de 12 % à taux de change constants, à 2,20 milliards d'euros. La marge opérationnelle correspondante s'effrite logiquement, de 410 points de base, soit 4,1 points de pourcentage sur un an à 21,9 %, contre 26% au premier semestre de l'année précédente.

Du côté du résultat net, celui-ci tombe à 457 millions d'euros, après 1,505 milliard d'euros l'an passé. Le propriétaire de la marque Cartier a été contraint de passer une perte de 1,3 milliard d’euros, principalement due à la dépréciation des actifs de Yoox-Net-A-Porter Group (Ynap), dont il a annoncé la cession à la société Mytheresa début octobre. .

"Dans l'ensemble, les résultats de Richemont ont été inférieurs aux attentes du consensus, tant au niveau du niveau du chiffre d'affaires (...) qu'au niveau du bas du compte de résultats (EBIT inférieur de 8,6% au premier semestre par rapport au consensus VisibleAlpha)", avance Morgan Stanley. "L'écart, à ces deux niveaux, est principalement dû à la division 'horlogerie spécialisée' dont les ventes ont baissé de -19% en glissement annuel au deuxième trimestre (contre -9% attendu), en raison de son exposition significative à l'Asie-Pacifique-Chine, ainsi que, selon le bureau d'études, de pertes probables de parts de marché".

Des prises de bénéfices

Sans surprise, ces comptes sont fraîchement accueillis puisque le titre du propriétaire des marques Cartier, Van Cleef & Arpels cède 5% à la Bourse de Zurich en fin de matinée ce vendredi.

Richemont entraine dans son sillage les valeurs du luxe à Paris. Lanterne rouge du CAC 40, Kering lâche près de 6% quand LVMH et Hermès perdent plus de 3%, vers 12h40.

Ces titres peuvent pâtir d'une lecture croisée négative des chiffres du groupe suisse. "L'ensemble du secteur du luxe peut chuter en Bourse, ce vendredi, sur les commentaires de la direction de Richemont. Johann Rupert, le président, a expliqué qu'il était confiant dans la capacité du groupe à naviguer dans le cycle actuel tout en étant toutefois 'prudent'. La bonne nouvelle, au vu de ses déclarations, c'est que le ralentissement reste cyclique. Mais la mauvaise c'est qu'il confirme qu'on est dans le bas de cycle. Or, comme l'a expliqué la direction, on a aucune visibilité sur le redressement de ce cycle", explique Jie Zhang.

"Le nouveau directeur général, Nicolas Bos, a aussi souligné le manque de visibilité en Chine, notamment sur la partie immobilière qui reste une pièce importante du puzzle de la richesse des Chinois", ajoute-t-elle.

Un autre analyste avance une autre explication possible: des prises de bénéfices. "Les valeurs du luxe avaient bien progressé ces dernières séances, notamment jeudi. Or il y a actuellement beaucoup d'éléments défavorables", indique-t-il.

"En Chine, la situation semble assez catastrophique, et on se demande si un changement structurel de la consommation des biens de luxe par les chinois n'est pas en train de s'opérer. Les taxes douanières aux Etats-Unis, voulues par Donald Trump, risquent de mettre les marges sous pression, si les groupes de luxe ne répercutent pas aux consommateurs ces surtaxes. Et l'Europe, elle, alourdit la fiscalité", développe cet analyste
Techniquement hebdomadaire :
Nouvelle semaine baissière pour LVMH , le seuil 615€ ratio fibonnacci 78% a céder nous devrions tester
581€ puis l’oblique joignant les 2 points bas (575€) sa cassure ouvrirait (565) puis un retracement complet a 536€
ceci tant que 577-588 sont résistances
Le MACD est intéressant on visualise une droite de régression baissière validant à chaque fois un point bas temporaire une base pour trouver un point achat ..

Richemont a annoncé des résultats inférieurs aux attentes cela devrait impacter le luxe

Lvmh clôture en hausse ce soir à 619€ reprenant fibonnacci 78.6% pourtant de mauvaises News venant de Chine et le licenciement de la DHR ……
A Pékin, le report de l'inauguration du magasin XXL de Louis Vuitton, signe de l'aggravation de la crise du luxe en Chine
L’année dernière, le PDG de LVMH Bernard Arnault s’est rendu en Chine et a visité un espace de cinq étages à Pékin. La principale marque de LVMH, Louis Vuitton, prévoyait d’y ouvrir son nouveau flagship au premier semestre 2024. Mais aujourd'hui, le rideau ne semble pas près d’être levé. En fait, la boutique pourrait bien ne pas ouvrir avant l’année prochaine, d’après des sources proches du dossier.



Le flagship de Louis Vuitton à Pékin n’a toujours pas ouvert - Photographer: Na Bian/Bloomberg

La progression au ralenti d’un projet d’une telle envergure est symptomatique des difficultés que rencontrent actuellement les maisons de luxe européennes en Chine. Et Louis Vuitton Moët Hennessy SE (LVMH) ne fait pas exception. La demande était censée reprendre à la hausse après la levée des restrictions sanitaires liées à la crise du Covid. Mais elle ne fait que stagner, une désillusion qui a déjà coûté aux grandes marques environ 251 milliards de dollars de capitalisation boursière depuis mars dernier.

Et les signes montrant que ce ralentissement ne sera peut-être pas si temporaire se multiplient. Fait notable: les commerciaux de chez Hermès, dont les sacs Birkin atteignent facilement plusieurs milliers de dollars, auraient réduit le montant de dépense obligatoire permettant d’accéder aux produits iconiques de la marque. D’autres entreprises de luxe, comme Kering et Burberry, ont recours à des promotions allant jusqu’à 50% pour vider les stocks.
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Les vendeurs, habituellement harcelés par les clients désireux d’acquérir les nouveautés des grandes maisons, ont des difficultés à joindre leurs clients VIP. Pour encourager ses meilleurs clients en Chine, LVMH a mis la main au portefeuille pour offrir un voyage aux JO de Paris à une poignée d’entre eux cet été. Après des années de croissance insolente, le marché du luxe en Chine devrait se contracter de 15% cette année, d’après le cabinet de conseil Digital Luxury Group.

La crise est en partie cyclique. L’économie chinoise est actuellement aux prises avec une crise nationale du logement. Mais il y a des indicateurs encore plus préoccupants pour les géants du luxe européen: la demande semble appelée à ralentir durablement. Les campagnes menées par le président Xi Jinping pour combattre la corruption chez les fonctionnaires et promouvoir une meilleure répartition des richesses ont entraîné une stigmatisation des signes extérieurs de richesse, pouvant même représenter un danger. Les jeunes Chinois, pour leur part, préfèrent dépenser leur argent dans des expériences comme des voyages plutôt que dans des biens matériels représentant un statut.

“Les principales menaces sont la 'honte du luxe' causée par le changement de politique et les difficultés économiques, provoquant une croissance plus lente des revenus disponibles et un effet de richesse plus faible“, analyse Gary Ng, économiste sénior chez Natixis. “Beaucoup considèrent que montrer leur richesse n’est pas approprié dans ce contexte.“

Le futur flagship de Louis Vuitton à Pékin sera situé dans un centre commercial géré par Swire Properties. Deux bâtiments voisins sont loués à Dior et Tiffany, deux autres marques de LVMH, mais le planning des ouvertures de leurs boutiques n’est pas clair. Personne n’a souhaité faire de commentaires chez LVMH.

https://www.capital.fr/entreprises-marches/lvmh-ne-vendons-pas-la-peau-du-loup-en-cachemire-avertit-le-loup-de-zurich-1504932

Article à lire

Lvmh est toujours chahuté j’ai trouvé sur libération incomplète

Milliards d’euros envolés : comment la riposte judiciaire de l’héritier d’Hermès pourrait embarrasser LVMH
Article réservé aux abonnés
Nicolas Puech, qui accuse aujourd’hui son ex-gérant de fortune de lui avoir dérobé ses actions familiales, pourrait déposer plainte à Paris. De quoi inquiéter ceux qui auraient bénéficié de ses titres, peut-être sans le savoir, tels Bernard Arnault et son groupe, qui lorgnent depuis longtemps la marque de luxe.

De gauche à droite, Eric Freymond, ancien conseiller financier de Nicolas Puech, l'héritier d'Hermès qui est au centre, et Jadil Butrak, protégé de ce dernier. (Vincent Isore.IP3/et photos DR )
par Laurent Léger
publié aujourd'hui à 14h00
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Il lui a fallu plus de dix ans pour s’en apercevoir, mais Nicolas Puech en est désormais certain : sa fortune s’est envolée. Les 6 millions d’actions du groupe Hermès qu’il détenait depuis 1996 lui ont été dérobées. Un pactole colossal – quelque 12,5 milliards d’euros au cours de Bourse actuel. Comme l’euphémise l’un des protagonistes de cette affaire qui stupéfie le secteur du luxe, un «épais brouillard» enveloppe autant la vie quotidienne de l’héritier du fondateur de cette société de maroquinerie-sellerie, devenue géant mondial capitalisé à 220 milliards d’euros, que la gestion de ses finances. Les deux pourraient être liées, avec, au cœur de l’affaire, l’évocation persistante d’un double phénomène d’emprise.

Alors âgé de 80 ans, depuis son refuge des alpages suisses du Valais où il est installé depuis 1999, l’héritier taiseux a déposé plainte à Genève en septembre 2023. La procédure est dirigée contre son ancien conseiller financier, Eric Freymond, à qui il avait confié la gestion de son patrimoine en 1998 et qu’il a écarté en 2022. Il l’accuse désormais d’avoir «détourné la majorité de sa fortune» grâce à une «gigantesque escroquerie» à son encontre, d’après l’ordonnance judiciaire suisse datée du 8 mai 2024.

Le premier volet de l'enquête
L’héritier d’Hermès, Bernard Arnault et le sulfureux gérant de fortune : les derniers mystères du casse du siècle
A-t-il conscience qu’en déposant plainte, Puech fait peser sur les épaules de tous ceux susceptibles d’avoir mis la main sur ses titres la menace d’une mise en cause judiciaire ? Car si la vente de ses biens est le fruit d’une «escroquerie»,</

LVMH est en baisse ce matin à 616€

Techniquement mensuel line
En line car en mensuel on visualise très bien la forte résistance (5 pts) 677-680€
La configuration graphique de triangle de sommet et son potentiel baissier
En cette fin de mois on surveille 615€ fibonnacci 78% de la dernière jambe haussière

LVMH clôture se soir à 616€
Techniquement journalier :
Le cours teste ratio finobacci 78.6%( 615) du dernier mvt 536-904
Le cours <20-200 et la mm20x a la baisse mm200 et c’est assez rare pour le souligner
La résistance 677-688 devient le point de retournement pour une inversion de polarité couplé à Rmm200
Résistances: 615-646-677-688
Supports : 615-581-536
Conclusion :
Baissier<< 675-688 on vise 536

État des lieux en hebdo 5 ans.

C’est guère engageant. Qui plus est depuis la rupture probable ce jour du support 595 € 🙄

C'était annoncé ! Donc pas de surprises...

Et je répète, le T4 va être, (en Chine je précise), carrément désastreux surtout pour L'Oréal

Je l'ai déjà écrit bien avant: Il y a en Chine une réelle baisse des ventes des produits de luxe pour plusieurs raisons:

1) La classe moyenne qui auparavant ne regardait pas au montant de la dépense est beaucoup plus attentive au rapport Qualité/Prix. Or c'est cette classe qui ces 10 dernières années a contribué à booster le CA de LVMH entre autres, mais aussi ceux de L'Oréal , Hermès etc...en moyenne 30% du CA de ces groupes étant réalisé en Asie, dont 90% ici en Chine. C'est considérable.

2) Il y a sur ce marché, de nouveaux acteurs locaux pour la plupart qui font des produits de grande classe, mais beaucoup moins chers....

3) Le Segment SAPMENA (South Asia Pacific Middle East North Africa) est lui affecté par le contexte géopolitique tendu dans les relations entre la Chine et les USA (Taiwan - Mer de Chine... etc...), soit carrément en guerre (Israel etc...).Or les produits pour la plupart sont fabriqués soit en France, soit en Chine pour être exportés dans ces régions....

4) Les fournisseurs de ces groupes en Chine interrogés disent... "souffrir" de la période et sont très pessimistes sur le CT, le contexte géopolitique étant très tendu.

Le cocktail: baisse des ventes en Asie et en Chine en particulier, concurrence, contextes géopolitiques tendus n'incitent pas à l'optimisme. Le problème est de savoir si les ventes en Europe (et en France en particulier avec les JO de l'été) ainsi qu'en Amérique du Nord auront compensé les baisses du segment NORTH ASIA/SAPMENA et l'on peut à juste titre craindre que non....

D'où la baisse d'aujourd'hui .

Mais encore une fois, je crains encore beaucoup plus le T4 qui lui n'aura même pas d'effet JO.....Si l'on compte en plus les perturbations possibles à venir des élections américaines ou d'une extension du conflit ukrainien-russe en Europe.....Le tableau est réellement sombre.

Les volumes sont déjà conséquents à la mi-journée, pour des vendeurs "en aveugle".

Une vraie prudence (voire une anticipation pessimiste) semble de mise à la veille des résultats.

En tout cas, ça allège de façon assez conséquente et violente avec deux beaux supports enfoncés en qqs heures ...

Demain : les résultats du T3.

Difficiles à évaluer, car si les ventes en Chine qui représentent 25 à 30% du CA sont en baisse, cela peut-être contrebalancé par des ventes meilleures grâce aux JO de Paris cet été.

Le T4 à mon avis va être beaucoup plus douloureux.

Maintenant, la baisse du jour est soit liée à des anticipations faites en "aveugle", soit le fait de personnes très très bien "informées"....

En complément avec une perspective militant en faveur d'une baisse:

La bougie du jour est un quasi doji (indécision): Le marché hésite entre une reprise de la hausse ou une poursuite de la baisse. Ca se décantera demain ou les jours qui viennent.

Toutefois:

1) la MM200 est maintenant nettement orientée à la baisse (flèche de projection en pointillé rose) après avoir touché son asymptote sur les 744€, marquant ainsi une tendance long terme baissière. La récente hausse brutale du cours est allé tutoyer la MM200 sans la percer.

2) Macd et RSi sont en retournement baissier passant sous leur ligne de signal.

3) La CRL7 passe nettement baissière.

SUr le plan fondamental et factuel, la situation n'est pas la meilleure....LVMH devra de plus passer à la casserole pour les hausses d'impôts prévues par le PLF et ça devrait être douloureux pour les résultats à distribuer et le PER qui avait bien baissé ....

Lvmh consolide sa forte hausse de la semaine dernière..
Techniquement en hebdomadaire c’est très intéressant, le cours a tenté dans l’euphorie de briser plusieurs éléments graphiques l’oblique R les mm20-mm200 tout se beau monde entre 684-691 et surtout une zone en vert (672-679) forte résistance mensuelle…malgré un point haut 709
Le prix revient sur le ratio finobacci 38.2% a 665€ , sa rupture ouvrirait la voie sur le GAP situe 641€
Pour retrouver une dynamique haussière ´les résistances sont bien identifiés :
Une clôture > R-mm20-mm200 confirmé par le franchissement de 709
A contrario si 665€ cède puis que le GAP est refermé on reviendra à minima sur 591 ratio finobacci 50%