Regulatory News:
CGGVeritas (Paris:GA) (NYSE:CGV) annonce ce jour les résultats consolidés, non audités, du deuxième trimestre 2011. Sauf indication particulière, toutes les comparaisons sont faites d’une année sur l’autre. Tous les résultats du second semestre 2010 sont présentés avant charges exceptionnelles.
- Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à $750 millions, en hausse de 16% d’une année sur l’autre et de 3% séquentiellement.
- Le résultat opérationnel s’élève à $16 millions :
- Sercel continue son parcours de bonne performance avec un résultat opérationnel de $76 millions et une marge de 29%.
- Le résultat opérationnel des Services est une perte de $29 millions. Cette perte est liée à la démobilisation saisonnière des équipes terrestres en Amérique du Nord, à des interruptions opérationnelles et à des conditions de marché toujours sur capacitaires en marine. La contribution de l’activité Multi-clients marine s’est renforcée ainsi que celle du Traitement et Imagerie.
- Le résultat net est une perte de $38 millions. Il inclut des frais de refinancement non récurrents de $17 millions.
- Le cash flow libre généré sur le trimestre est négatif de $7 millions ; il est positif de $58 millions sur le 1er semestre 2011.
- Le ratio d’endettement net sur capitaux propres est de 40%.
- L’émission de l’emprunt obligataire d’un montant de $650 millions, nous a permis d’étendre la maturité de notre dette jusqu’en 2021 et de rembourser l’intégralité de l’emprunt « Term Loan B ».
- Comme prévu dans notre Plan de Performance, les navires Oceanic Phoenix et Oceanic Endeavour ont repris leurs opérations à la sortie de leur chantier de modernisation. Notre partenariat maritime avec Eidesvik est en place et notre contrat d’affrètement des futurs navires de soutien a été signé avec Bourbon. Le navire Commander a été décommissionné à la fin du mois de mai.
Notre technologie BroadSeis suscite un intérêt croissant de la part de nos clients et nos partenariats commerciaux récents montent en puissance.
Notre programme de réduction des coûts se poursuit comme prévu dans un environnement marqué par l’augmentation du prix du fuel et la faiblesse du dollar.
- Le carnet de commandes au 1er juillet 2011 s’établit à $1,31 milliard, en hausse de 7%.
Evénements post clôture :
- Signature d’un accord stratégique avec la société norvégienne Spectrum pour l’apport de notre librairie multi-client 2D marine rémunéré en actions et en numéraire. CGGVeritas devient actionnaire de Spectrum à hauteur de 25%.
Chiffres Clés du deuxième trimestre 2011
| En millions de $ | Premier Trimestre 2011 | Deuxième Trimestre | |||||
| 2011 | 2010 | ||||||
| Chiffres d'affaires Groupe | 728 | 750 | 647 | ||||
| Sercel | 275 | 267 | 247 | ||||
| Services | 533 | 533 | 460 | ||||
| Résultat Opérationnel Groupe | 23 | 16 | 37 | ||||
| Taux de marge | 3% | 2% | 6% | ||||
| Sercel | 95 | 76 | 66 | ||||
| Taux de marge | 34% | 29% | 27% | ||||
| Services | -26 | -29 | 5 | ||||
| Taux de marge | -5% | -5% | 1% | ||||
| Résultat Net | -37 | -38 | 8 | ||||
| Taux de marge | -5% | -5% | 1% | ||||
| Dette Nette | 1 444 | 1 492 | 1 452 | ||||
| Ratio dette nette sur capitaux propres | 38% | 40% | 39% | ||||
Jean-Georges Malcor, Directeur Général de CGGVeritas, a déclaré :
« Au cours de ce trimestre, Sercel a réalisé une nouvelle fois une excellente performance. Dans les Services, qui sont impactés par le recul saisonnier de la terrestre, nous constatons les premiers signes de l'amélioration progressive attendue au deuxième semestre.
Le recul de l’activité contractuelle terrestre est dû au redéploiement des équipes du Canada et de l’Arctique vers les autres régions des Etats-Unis, en préparation d’une campagne d’été qui s’annonce très active. L’augmentation de la demande multi-clients liée à l’annonce de la tenue prochaine des ventes de droits miniers dans le Golfe du Mexique et au Brésil se confirme. Cette tendance est favorable aux ventes multi-clients futures et à la résorption progressive de la surcapacité en marine.
Notre plan de performance se déroule comme prévu dans un environnement toujours marqué par l’augmentation du prix du fuel et l’affaiblissement du dollar.
La gestion dynamique de notre bilan nous a permis d’étendre la maturité de notre dette et de générer un cash flow libre positif au premier semestre.
Dans les mois à venir, Sercel devrait continuer à générer une performance financière élevée et, alors que le marché de la marine reste toujours sous tension, les Services devraient bénéficier de l’effet de notre plan de performance et de l’augmentation de la demande multi-clients au second semestre, particulièrement en fin d’année. »
Résultats Financiers du deuxième trimestre 2011
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe est en hausse de 16% en $ (4% en €) d’une année sur l’autre. Il est en hausse de 3% rapport au trimestre précédent.
| En millions | Premier Trimestre | Deuxième Trimestre | Deuxième Trimestre | ||||||||||
| 2011 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | |||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 728 | 750 | 647 | 517 | 498 | ||||||||
| Sercel | 275 | 267 | 247 | 184 | 191 | ||||||||
| Services | 533 | 533 | 460 | 367 | 353 | ||||||||
| Eliminations | -80 | -50 | -60 | -34 | -46 | ||||||||
| Marine contrat | 199 | 242 | 195 | 168 | 150 | ||||||||
| Terrestre contrat | 160 | 81 | 79 | 54 | 62 | ||||||||
| Traitement | 99 | 106 | 94 | 73 | 72 | ||||||||
| Multi-client | 75 | 104 | 92 | 72 | 70 | ||||||||
| MC marine | 45 | 78 | 60 | 55 | 46 | ||||||||
| MC terrestre | 30 | 26 | 32 | 18 | 24 | ||||||||
cggveritas.com
Sercel
Le chiffre d’affaires est en hausse de 8% en $ (baisse de 4% en €) d’une année sur l’autre. Il est en baisse de 3% par rapport au premier trimestre 2011 qui avait enregistré un chiffre d’affaires historiquement très élevé. Le taux de marge opérationnelle ressort à 29% contre 27% au deuxième trimestre 2010. Si ce taux s’inscrit en retrait par rapport à celui du premier trimestre 2011 (34%), dans un contexte de taux de change euro/dollar moins favorable, cela ne remet pas en cause les bonnes perspectives pour l’ensemble de l’année 2011.
Les ventes d’équipements terrestres ont été élevées ce trimestre, soutenues par la demande croissante pour des systèmes à grand nombre de canaux et par le haut niveau d’activité constaté dans certaines régions telles que l’Europe et le Moyen Orient. Pour les équipements marine, la baisse des ventes de streamers a été compensée par l'augmentation de celles des systèmes SeaRay® de fond de mer « OBC » (Ocean Bottom Cables). Les ventes internes ont représenté 19% du chiffre d’affaires total de Sercel.
Services
Le chiffre d’affaires des Services est en hausse de 16% en $ (4% en €) d’une année sur l’autre. Par rapport au trimestre précédent, le chiffre d’affaires est relativement stable.
- Le chiffre d’affaires en acquisition contractuelle marine progresse d’une année sur l’autre de 24% en $ (12% en €). Séquentiellement, il est en hausse de 22% avec des taux d’utilisation en amélioration. Le taux de disponibilité1 est de92% et le taux de production2 est de 85%, la performance opérationnelle restant impactée par des interruptions maritimes et des incidents opérationnels. Après leur sortie de chantier de modernisation et une série de tests en mer, les navires Oceanic Phoenix et Oceanic Endeavour sont retournés en opération dans leurs nouvelles configurations. Le navire Commander a été décommissionné fin mai et notre nouveau navire X-BOW Oceanic Sirius devrait être livré au début du mois d’octobre. La durée de notre contrat « Wide Azimuth » au Mexique a été étendue jusqu’à la mi-décembre. Le déploiement de BroadSeisTM se poursuit sur de nouvelles zones à structures géologiques complexes comme les bassins salifères des eaux profondes du Gabon.
- Le chiffre d’affaires en acquisition contractuelle terrestre est en légère hausse de 2 % en $ d’une année sur l’autre (baisse de 12% en €). Il est en baisse séquentielle de 49% ce qui est lié à la démobilisation et au redéploiement saisonnier des équipes arctiques ainsi qu’au ralentissement de l’activité au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, suite aux troubles de début d'année. La campagne d’été en Amérique du Nord s’annonce très active et le développement du marché des études à grand nombre de traces et celui de l’OBC se confirment notamment au Moyen-Orient.
- Le chiffre d’affaires en traitement et imagerie progresse d’une année sur l’autre de 13% en $ (2% en €). Il est en hausse séquentielle de 7%. Les traitements en cours de nos études BroadSeisTM mettent en évidence des améliorations importantes tant sur les données contractuelles que multi-clients. Au cours de ce trimestre plusieurs contrats de centres dédiés ont été prolongés.
- Le chiffre d’affaires en multi-clients a augmenté de 14% en $ (2% en €) d’une année sur l’autre. Ce trimestre, nos investissements multi-clients sont passés par un point bas à $45 millions (€31 millions) avec un préfinancement de $27 millions (€18 millions), soit un taux de 59%. Le taux d’amortissement est de 49%, il est de 56% en terrestre et 47% en marine. La valeur nette comptable de la bibliothèque de données multi-clients à fin juin 2011 est en légère diminution à $596 millions (€412 millions).
1 - Le taux de disponibilité des navires mesure la disponibilité structurelle de nos navires. Cet indicateur relatif à l’ensemble de la flotte, correspond au temps navires total réduit de la somme du temps en chantier, du temps de « standby » entre contrats et du temps en transit (temps disponible), le tout divisé par le temps navires total de la période.
2 - Le taux de production des navires mesure l’utilisation effective de nos navires lorsqu’ils sont disponibles. Cet indicateur relatif à l’ensemble de la flotte, correspond au temps disponible réduit du temps improductif, le tout divisé par le temps disponible.
Le chiffre d’affaires en multi-clients marine esten hausse de 31% en $. Le niveau des investissements est peu élevé à $12 millions (€8 millions). Les préfinancements s’élèvent à $11 millions (€8 millions), soit un taux de 97%. Les après-ventes sont en augmentation à $67 millions (€47 millions), nos clients commençant à se préparer pour les futures ventes de droits miniers au Brésil, en Mer du Nord et dans le Golfe du Mexique, attendues en fin d’année.
Le chiffre d’affaires en multi-clients terrestre est en baisse de 19% en $. Les investissements sont de $33 millions (€23 millions). Les mauvaises conditions météorologiques aux Etats-Unis ont pesé sur l’avancement de nos nouveaux projets. Les préfinancements sont peu élevés ce trimestre à $15 millions (€10 millions), soit un taux de 46%. Les après-ventes s’élèvent à $11 millions (€7 millions).
L’EBITDAs du Groupe est de $152 millions (€105 millions) et le taux de marge d’EBITDAs est de 20%.
| Premier Trimestre | Deuxième Trimestre | Deuxième Trimestre | |||||||||||
| En millions | 2011 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | ||||||||
| EBITDAs Groupe | 160 | 152 | 166 | 105 | 128 | ||||||||
| Taux de marge | 22% | 20% | 26% | 20% | 26% | ||||||||
| Sercel | 108 | 90 | 78 | 62 | 60 | ||||||||
| Taux de marge | 39% | 34% | 31% | 34% | 31% | ||||||||
| Services | 95 | 93 | 120 | 64 | 92 | ||||||||
| Taux de marge | 18% | 18% | 26% | 18% | 26% | ||||||||
Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $16 millions (€11 millions) et le taux de marge opérationnelle est de 2%.
| Premier Trimestre | Deuxième Trimestre | Deuxième Trimestre | |||||||||||
| en millions | 2011 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | ||||||||
| Résultat Opérationnel Groupe | 23 | 16 | 37 | 11 | 29 | ||||||||
| Taux de marge | 3% | 2% | 6% | 2% | 6% | ||||||||
| Sercel | 95 | 76 | 66 | 52 | 51 | ||||||||
| Taux de marge | 34% | 29% | 27% | 29% | 27% | ||||||||
| Services | -26 | -29 | 5 | -20 | 4 | ||||||||
| Taux de marge | -5% | -5% | 1% | -5% | 1% | ||||||||
Les frais financiers sont de $55 millions (€37 millions) dont $17 millions de frais non récurrents.
- Le coût de la dette s’élève à $51 millions incluant $15 millions d’amortissements accélérés liés aux remboursements du « Term Loan B » et de l’Emprunt Obligataire (échéance 2015).
- Les autres frais financiers d’un montant de $4 millions incluent $2 millions de frais de remboursement anticipé de l’Emprunt Obligataire.
Les impôts s’élèvent à $4 millions (€3 millions)et incluent l’effet favorable de $1 million (€1 million) des variations de devises.
Le Résultat Net est une perte de $38 millions (€26 millions).
Le Résultat Net part du Groupe est une perte de $41 millions (€28 millions), après prise en compte des intérêts minoritaires qui ont un impact de $3 millions. Le résultat net par action est de -€0,19 et de -$0,27 par ADS.
Cash Flow*
Le cash flow dégagé par les opérations au cours du trimestre ressort à $164 millions (€112 millions).
Les investissementsdu Groupe pour le deuxième trimestre 2011 sont de $145 millions (€100 millions) en réduction de 11% d’une année sur l’autre.
- Les investissements industriels s’élèvent à $100 millions (€69 millions), soit une augmentation de 28% d’une année sur l’autre.
- Les investissements multi-clients sont de $45 millions (€31 millions), soit une réduction de 48% d’une année sur l’autre.
| En millions | Premier Trimestre | Deuxième Trimestre | |||||
| 2011 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | |||||
| Investissements | 123 | 145 | 163 | ||||
| Industriels | 79 | 100 | 78 | ||||
| Multi-Clients | 44 | 45 | 86 | ||||
Après paiement des frais financiers, le cash flow libre est négatif de$7 millions (€7 millions).
*- : c’est le “Flux de trésorerie provenant de l’exploitation“ tel que figurant dans le Tableau des flux de trésorerie consolidé non audité.
- : c’est le Cash Flow opérationnel réduit (i) des “Acquisitions nettes d’immobilisations“ et des “Investissements dans les études multi-clients“ tels que figurant dans le volet “Investissement“ du Tableau des flux de trésorerie consolidé non audité, et (ii) des “Charges d’intérêts payées“ telles que figurant dans le volet “Financement“ du Tableau des flux de trésorerie consolidé non audité.
Comparaison avec le deuxième trimestre 2010
| Principaux éléments financiers | Premier Trimestre | Deuxième Trimestre | Deuxième Trimestre | ||||||||||
| En Millions | 2011 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | ||||||||
| Taux de Change euro/dollar | 1,363 | 1,448 | 1,303 | 1,448 | 1,303 | ||||||||
| Chiffre d’affaires | 728,2 | 749,6 | 646,9 | 517,2 | 498,0 | ||||||||
| Sercel | 274,8 | 266,7 | 247,0 | 183,8 | 190,6 | ||||||||
| Services | 532,9 | 532,7 | 459,8 | 367,1 | 353,3 | ||||||||
| Elimination | -79,5 | -49,8 | -60,1 | -33,7 | -45,9 | ||||||||
| Marge brute | 96,7 | 104,0 | 129,4 | 71,8 | 99,9 | ||||||||
| Résultat opérationnel | 23,1 | 15,5 | 37,1 | 10,5 | 28,5 | ||||||||
| Sercel | 94,6 | 76,4 | 65,8 | 52,3 | 50,5 | ||||||||
| Services | -26,0 | -29,3 | 5,1 | -20,3 | 4,1 | ||||||||
| Frais de siège et éliminations | -45,5 | -31,6 | -33,8 | -21,5 | -26,1 | ||||||||
| Charges financières | -59,0 | -54,6 | -23,2 | -37,6 | -17,8 | ||||||||
| Impôts | -8,1 | -5,3 | -2,7 | -3,6 | -2,2 | ||||||||
| Impôts différés liés aux variations de devises | 5,2 | 1,1 | 0,4 | 0,7 | 0,2 | ||||||||
| Mises en equivalence | 2,0 | 5,6 | -3,2 | 4,0 | -2,3 | ||||||||
| Résultat net | -36,9 | -37,7 | 8,3 | -26,0 | 6,2 | ||||||||
| Résultat net par action en € /par ADR en $ | -0,27 | -0,27 | 0,02 | -0,19 | 0,01 | ||||||||
| EBITDAs | 159,8 | 152,4 | 166,4 | 104,9 | 128,0 | ||||||||
| Sercel | 108,1 | 89,8 | 77,7 | 61,6 | 59,7 | ||||||||
| Services | 95,1 | 93,3 | 120,2 | 64,3 | 92,4 | ||||||||
| Investissements industriels | 79,4 | 99,6 | 77,7 | 70,3 | 59,1 | ||||||||
| Investissements multi-clients | 44,5 | 44,9 | 85,7 | 31,0 | 65,8 | ||||||||
Résultats Financiers du premier semestre 2011
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe est en hausse de 10% en $ (6% en €) d’une année sur l’autre, reflétant l’amélioration progressive du marché sismique tant dans les Services que dans les équipements. En séquentiel et lié à la saisonnalité, il est en retrait de 5%.
| En millions | Second Semestre | Premier Semestre | Premier Semestre | ||||||||||
| 2010 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | |||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 1 561 | 1 478 | 1 343 | 1 052 | 996 | ||||||||
| Sercel | 531 | 541 | 469 | 385 | 350 | ||||||||
| Services | 1 112 | 1 066 | 971 | 758 | 719 | ||||||||
| Eliminations | -81 | -129 | -97 | -91 | -72 | ||||||||
| Marine contrat | 380 | 441 | 398 | 314 | 295 | ||||||||
| Terrestre contrat | 188 | 241 | 193 | 171 | 143 | ||||||||
| Traitement | 202 | 206 | 187 | 146 | 139 | ||||||||
| Multi-client | 342 | 178 | 192 | 127 | 142 | ||||||||
| MC marine | 255 | 123 | 134 | 87 | 99 | ||||||||
| MC terrestre | 87 | 56 | 59 | 40 | 43 | ||||||||
L’EBITDAs du Groupe est de $312 millions (€222 millions) et le taux de marge est de 21%.
| Second Semestre | Premier Semestre | Premier Semestre | |||||||||||
| En millions | 2010 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | ||||||||
| EBITDAs Groupe | 482 | 312 | 342 | 222 | 254 | ||||||||
| Taux de marge | 31% | 21% | 25% | 21% | 25% | ||||||||
| Sercel | 201 | 198 | 139 | 141 | 104 | ||||||||
| Taux de marge | 38% | 37% | 30% | 37% | 30% | ||||||||
| Services | 323 | 188 | 257 | 134 | 190 | ||||||||
| Taux de marge | 29% | 18% | 26% | 18% | 26% | ||||||||
Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $39 millions (€28 millions) et le taux de marge opérationnelle est de 3%.
| Second Semestre | Premier Semestre | Premier Semestre | |||||||||||
| En millions | 2010 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | ||||||||
| Résultat Opérationnel Groupe | 146 | 39 | 74 | 28 | 55 | ||||||||
| Taux de marge | 9% | 3% | 5% | 3% | 5% | ||||||||
| Sercel | 175 | 171 | 115 | 122 | 86 | ||||||||
| Taux de marge | 33% | 32% | 25% | 32% | 25% | ||||||||
| Services | 18 | -55 | 19 | -39 | 14 | ||||||||
| Taux de marge | 2% | -5% | 2% | -5% | 2% | ||||||||
Les frais financiers sont de $114 millions (€81 millions) et incluent :
- $72 millions de coût de la dette récurrent.
- $42 millions de charges non-récurrentes, $25 millions au premier trimestre et $17 millions au deuxième trimestre.
Le Résultat Net est une perte de $75 millions (€53 millions).
Le Résultat Net part du Groupe est une perte de $82 millions (€58 millions), après prise en compte des intérêts minoritaires qui ont un impact de $8 millions. Le résultat net par action est de -€0,38 et de -$0,54 par ADS.
Cash Flow
Le cash flow dégagé par les opérations au cours du premier semestre est de $366 millions (€261 millions), en hausse de 57% d’une année sur l’autre.
Les investissementsdu Groupe pour le premier semestre 2011 sont de $268 millions (€191 millions), une réduction de 11% d’une année sur l’autre.
- Les investissements industriels s’élèvent à $179 millions (€127 millions), une augmentation de 38% d’une année sur l’autre.
- Les investissements multi-clients sont de $89 millions (€64 millions), une réduction de 48% d’une année sur l’autre, le taux de préfinancement est de 75%.
| En millions | Second Semestre | Premier Semestre | |||||
| 2010 ($) | 2011 ($) | 2010 ($) | |||||
| Investissements | 289 | 268 | 302 | ||||
| Industriels | 171 | 179 | 129 | ||||
| Multi-Clients | 119 | 89 | 173 | ||||
Après paiement des frais financiers, le cash flow libre est positif de$58 millions (€41 millions).
Bilan
Ratio d’endettement net sur capitaux propres
Le 31 mai 2011, nous avons émis un emprunt obligataire à échéance 2021 pour un montant nominal de $650 millions portant un taux d’intérêt de 6,5%. Les obligations ont été émises à un prix d’environ 96,45% du pair correspondant à un rendement de 7,0%.
Le produit net de cette nouvelle émission a permis de rembourser l’intégralité de l’emprunt “Term Loan B”, ainsi que les $70 millions d’obligations 7½ à échéance en 2015, restant en circulation.
La dette brute du Groupe s’établit à $2,013 milliards (€1,393 milliard) à fin juin 2011.
La dette nette est de $1,492 milliard (€1,033 milliard), la trésorerie disponible étant de $520 millions (€360 millions).
Le ratio « dette nette sur capitaux propres » ressort à 40% à fin juin 2011.
Comparaison avec le premier semestre 2010
| Principaux éléments financiers | Premier Semestre | Premier Semestre | |||||||||
| En Millions | 2011 ($) | 2010 ($) | 2011 (€) | 2010 (€) | |||||||
| Taux de Change euro/dollar | 1,406 | 1,348 | 1,406 | 1,348 | |||||||
| Chiffre d’affaires | 1 477,9 | 1 343,0 | 1 051,5 | 996,0 | |||||||
| Sercel | 541,4 | 469,0 | 385,4 | 349,5 | |||||||
| Services | 1 065,6 | 970,9 | 758,1 | 718,8 | |||||||
| Elimination | -129,1 | -97,0 | -92,0 | -72,3 | |||||||
| Marge brute | 200,7 | 277,4 | 142,8 | 205,8 | |||||||
| Résultat opérationnel | 38,6 | 73,8 | 27,5 | 54,8 | |||||||
| Sercel | 170,9 | 115,4 | 121,6 | 86,0 | |||||||
| Services | -55,1 | 19,2 | -39,2 | 14,2 | |||||||
| Frais de siège et éliminations | -77,2 | -60,8 | -54,9 | -45,4 | |||||||
| Charges financières | -113,7 | -47,1 | -80,9 | -35,0 | |||||||
| Impôts | -13,4 | -11,7 | -9,6 | -8,6 | |||||||
| Impôts différés liés aux variations de devises | 6,3 | -3,4 | 4,5 | -2,5 | |||||||
| Mises en equivalence | 7,7 | -2,8 | 5,5 | -2,1 | |||||||
| Résultat net | -74,5 | 8,8 | -53,0 | 6,6 | |||||||
| Résultat net par action en € /par ADR en $ | -0,54 | 0,00 | -0,38 | 0,00 | |||||||
| EBITDAs | 312,2 | 341,9 | 222,1 | 253,6 | |||||||
| Sercel | 198,0 | 139,4 | 140,9 | 103,9 | |||||||
| Services | 188,4 | 257,0 | 134,0 | 190,3 | |||||||
| Investissements industriels | 179,0 | 129,3 | 127,4 | 96,0 | |||||||
| Investissements multi-clients | 89,4 | 172,6 | 63,6 | 128,0 | |||||||
Autres Informations
- Une conférence téléphonique en langue française est programmée ce jour, à 10:00 H
(heure de Paris)- 9:00 H (heure de Londres).
Si vous souhaitez y participer, merci de composer 5 à 10 minutes avant l’heure prévue l’un des numéros suivants :
| - Appels français | +33 1 70 77 09 22 | ||
| - Appels UK | +44 203 367 94 59 | ||
| - Réécoute | +33 1 72 00 15 01 ou +44 203 367 94 60 | ||
| Code: 273 902# |
- Une conférence téléphonique en langue anglaise est programmée ce jour, à 15:00 H
(heure de Paris) – 14:00 H (Londres) – 8:00 AM (US CT) – 9:00 AM (US ET).
Si vous souhaitez y participer, merci de composer 5 à 10 minutes avant l’heure prévue l’un des numéros suivants :
| - Appels US | +1 877 317 6789 | ||
| - Appels internationaux | +1 412 317 6789 | ||
| - Réécoute | +1 877 344 7529 & +1 412 317 0088 | ||
| Code : 451944 |
Le titre de la conférence téléphonique «CGGVeritas résultats du deuxième trimestre 2011» vous sera demandé.
- Les supports de la présentation commentée et les résultats financiers détaillés seront
disponibles sur le site de la société et pourront être téléchargés avant la conférence.
- Ces conférences téléphoniques seront retransmises en direct sur le site Web de CGGVeritas www.cggveritas.com et la réécoute sera disponible pendant deux semaines.
A propos de CGGVeritas:
CGGVeritas (www.cggveritas.com) est un leader mondial en services et équipements géophysiques. Notre société fournit une gamme étendue de services, d’équipement sous la marque Sercel, et de solutions technologiques à une base étendue de clients opérant dans le monde entier, principalement dans le secteur de l’exploration et de la production des hydrocarbures.
CGGVeritas est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0000120164) et le New York Stock Exchange (sous la forme d’American Depositary Shares, NYSE: CGV)
CGGVeritas |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES |
30 juin 2011 |
BILAN CONSOLIDE | |||||
| 30 juin 2011 (non audité) | |||||
| Montants en millions de | € | US$ (1) | |||
| ACTIF | |||||
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 359,9 | 520,2 | |||
| Clients et comptes rattachés | 559,0 | 807,9 | |||
| Stocks et travaux en cours | 289,6 | 418,6 | |||
| Créances d’impôt | 87,9 | 127,0 | |||
| Autres actifs courants | 107,6 | 155,5 | |||
| Actifs destinés à la vente, nets | 12,8 | 18,5 | |||
| Total actif courant | 1 416,8 | 2 047,7 | |||
| Impôts différés actif | 100,1 | 144,7 | |||
| Participations et autres immobilisations financières | 25,7 | 37,1 | |||
| Sociétés mises en équivalence | 73,0 | 105,5 | |||
| Immobilisations corporelles, nettes | 828,1 | 1 196,9 | |||
| Immobilisations incorporelles, nettes | 657,2 | 949,9 | |||
| Ecarts d’acquisition des sociétés consolidées | 1 865,9 | 2 696,7 | |||
| Total actif non-courant | 3 550,0 | 5 130,8 | |||
| TOTAL ACTIF | 4 966,8 | 7 178,5 | |||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Concours bancaires court terme |
2,8 |
4,0 | |||
| Dettes financières – part court terme | 62,2 | 89,9 | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 261,2 | 377,5 | |||
| Dettes sociales | 113,4 | 163,8 | |||
| Impôts sur les bénéfices à payer | 36,6 | 52,9 | |||
| Acomptes clients | 22,7 | 32,8 | |||
| Provisions – part court terme | 33,6 | 48,6 | |||
| Autres passifs courants | 218,4 | 315,8 | |||
| Total passif courant | 750,9 | 1 085,3 | |||
| Impôts différés passif | 106,2 | 153,5 | |||
| Provisions – part long terme | 79,1 | 114,3 | |||
| Dettes financières long terme | 1 327,5 | 1 918,6 | |||
| Autres passifs non courants | 34,6 | 50,1 | |||
| Total dettes et provisions non-courantes | 1 547,4 | 2 236,5 | |||
| Capital social : 215 096 351 actions autorisées et 151 849 901 émises au nominal de 0,40 € au 30 juin 2011 et 151 506 109 au 31 décembre 2010 | 60,7 | 87,8 | |||
| Primes d’émission et d’apport | 1 970,0 | 2 847,2 | |||
| Réserves | 888,1 | 1 283,5 | |||
| Titres d’autocontrôle | (13,8) | (19,9) | |||
| Résultat de la période attribué aux actionnaires de la société mère | (58,0) | (83,7) | |||
| Résultats directement enregistrés en capitaux propres | 0,2 | 0,2 | |||
| Ecarts de conversion | (234,3) | (338,7) | |||
| Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère | 2 612,9 | 3 776,4 | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 55,6 | 80,3 | |||
| Total capitaux propres | 2 668,5 | 3 856,7 | |||
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 4 966,8 | 7 178,5 | |||
(1) Les montants en dollar US représentent les montants en Euro convertis au taux de clôture de 1,445 US$ pour 1 €
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE NON AUDITE | |||||
6 mois clos le 30 juin 2011 | |||||
| Excepté pour les données par action, en millions de | € | US$ (1) | |||
| Chiffre d’affaires | 1 051,5 | 1 477,9 | |||
| Autres produits des activités ordinaires | 1,2 | 1,7 | |||
| Total produits des activités ordinaires | 1 052,7 | 1 479,6 | |||
| Coût des ventes | (909,9) | (1,278,9) | |||
| Marge brute | 142,8 | 200,7 | |||
| Coûts nets de recherche et développement | (27,0) | (38,0) | |||
| Commerciaux et administratifs | (28,6) | (40,2) | |||
| Frais généraux | (68,1) | (95,7) | |||
| Autres produits et charges, nets | 8,4 | 11,8 | |||
| Résultat d’exploitation | 27,5 | 38,6 | |||
| Coût de l’endettement financier brut | (68,7) | (96,5) | |||
| Produits financiers sur la trésorerie | 0,9 | 1,2 | |||
| Coût de l’endettement financier net | (67,8) | (95,3) | |||
| Autres produits (charges) financiers | (13,1) | (18,4) | |||
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | (53,4) | (75,1) | |||
| Impôts différés sur les variations de change | 4,5 | 6,3 | |||
| Autres impôts sur les bénéfices | (9,6) | (13,4) | |||
| Total impôts sur les bénéfices | (5,1) | (7,1) | |||
| Résultat net des entreprises intégrées | (58,5) | (82,2) | |||
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 5,5 | 7,7 | |||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (53,0) | (74,5) | |||
| Attribué aux : | |||||
| Actionnaires | (58,0) | (81,5) | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 5,0 | 7,0 | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions émises | 151 684 340 | 151 684 340 | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions potentielles liées aux stock-options | - | - | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions potentielles liées aux attributions d’actions gratuites | - | - | |||
| Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif | 151 684 340 | 151 684 340 | |||
| Résultat net par action (en euros) Résultat net attibuable aux actionnaires Base | (0,38) | (0,54) | |||
| Dilué | (0,38) | (0,54) | |||
(1) Les montants en dollar US représentent les montants en Euro convertis au taux de clôture de 1,406 US$ pour 1 €
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDE NON AUDITE | |||||
2eme trimestre 2011 | |||||
| Excepté pour les données par action, en millions de | € | US$ (1) | |||
| Chiffre d’affaires | 517,2 | 749,6 | |||
| Autres produits des activités ordinaires | 0,5 | (0,8) | |||
| Total produits des activités ordinaires | 517,7 | 750,4 | |||
| Coût des ventes | (445,8) | (646,4) | |||
| Marge brute | 71,9 | 104,0 | |||
| Coûts nets de recherche et développement | (12,2) | (17,8) | |||
| Commerciaux et administratifs | (15,0) | (21,7) | |||
| Frais généraux | (33,7) | (48,7) | |||
| Autres produits et charges, nets | (0,5) | (0,3) | |||
| Résultat d’exploitation | 10,5 | 15,5 | |||
| Coût de l’endettement financier brut | (35,7) | (51,6) | |||
| Produits financiers sur la trésorerie | 0,5 | 0,7 | |||
| Coût de l’endettement financier net | (35,2) | (50,9) | |||
| Autres produits (charges) financiers | (2,4) | (3,7) | |||
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | (27,1) | (39,1) | |||
| Impôts différés sur les variations de change | 0,7 | 1,1 | |||
| Autres impôts sur les bénéfices | (3,6) | (5,3) | |||
| Total impôts sur les bénéfices | (2,9) | (4,2) | |||
| Résultat net des entreprises intégrées | (30,0) | (43,3) | |||
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 4,0 | 5,6 | |||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (26,0) | (37,7) | |||
| Attribué aux : | |||||
| Actionnaires | (28,2) | (40,9) | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 2,2 | 3,2 | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions émises | 151 806 882 | 151 806 882 | |||
Nombre moyen pondéré d’actions potentielles | - | - | |||
Nombre moyen pondéré d’actions potentielles | - | - | |||
Nombre moyen ajusté des actions potentielles | 151 806 882 | 151 806 882 | |||
| Résultat net par action (en euros) Résultat net attibuable aux actionnaires Base | (0,19) | (0,27) | |||
| Dilué | (0,19) | (0,27) |
(1) Correspond à la différence entre le semestre en dollars US$ et le premier trimestre en US
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE NON AUDITE | |||||
Au 30 juin 2011 | |||||
| Montants en millions de | € | US$ (1) | |||
| EXPLOITATION | |||||
| Résultat net (intérêts minoritaires inclus) | (53,0) | (74,5) | |||
| Amortissements et dépréciations | 119,9 | 168,5 | |||
| Amortissement et dépréciation des études multi-clients | 69,6 | 97,8 | |||
| Augmentation (diminution) des provisions | (6,7) | (9,4) | |||
| Charges liées aux stock-options | 5,1 | 7,2 | |||
| Plus ou moins values de cessions d’actif | (3,3) | (4,6) | |||
| Résultat des mises en équivalence | (5,4) | (7,6) | |||
| Dividendes reçus | 4,9 | 6,9 | |||
| Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie | (2,4) | (3,4) | |||
| Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d’impôt | 128,7 | 180,9 | |||
| Annulation du coût de la dette financière | 67,8 | 95,3 | |||
| Annulation de la charge d’impôt | 5,0 | 7,0 | |||
| Flux de trésorerie net hors coût de la dette et la charge d’impôt | 201,5 | 283,2 | |||
| Impôt décaissé | (33,4) | (46,9) | |||
| Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement | 168,1 | 236,3 | |||
| Variation des actifs et passifs circulants : | |||||
| - (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés | 148,6 | 208,9 | |||
| - (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours | (33,5) | (47,1) | |||
| - (augmentation) diminution des autres actifs circulants | 17,3 | 24,3 | |||
| - augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés | (38,0) | (53,4) | |||
| - augmentation (diminution) des autres passifs circulants | (3,4) | (4,8) | |||
| - impact du change sur les actifs et passifs financiers | 1,6 | 2,3 | |||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 260,8 | 366,5 | |||
| INVESTISSEMENT | |||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d’immobilisations | (111,8) | (157,1) | |||
| Investissements dans les études multi-clients | (63,6) | (89,4) | |||
| Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles | 4,3 | 6,0 | |||
| Plus ou moins value sur immobilisations financières | 3,2 | 4,5 | |||
| Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise | (0,5) | (0,7) | |||
| Effets des variations de périmètre | - | - | |||
| Variation des avances reçues | 0,8 | 1,1 | |||
| Variation des subventions d’investissement | - | - | |||
| Variation des autres actifs financiers non courant | 0,6 | 0,9 | |||
| Flux de trésorerie affectés aux investissements | (167,0) | (234,7) | |||
| FINANCEMENT | |||||
| Remboursement d'emprunts | (746,1) | (1 048,6) | |||
| Nouveaux emprunts | 761,2 | 1 069,8 | |||
| Paiement du principal des contrats de crédit-bail | (19,7) | (27,7) | |||
| Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires | (1,5) | (2,1) | |||
| Charges d’intérêts payées | (44,5) | (62,5) | |||
| Augmentation de capital : | |||||
| - par les actionnaires de la société mère | 2,3 | 3,2 | |||
| - par les participations ne donnant pas le contrôle | - | - | |||
| Dividendes versés et remboursement de capital : | |||||
| -aux actionnaires | |||||
| -aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | (2,7) | (3,9) | |||
| Acquisition et cession des titres d’autocontrôle | |||||
| Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | (51,1) | (71,8) | |||
| Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie | (18,7) | 11,4 | |||
| Variation de trésorerie | 24,0 | 71,4 | |||
| Trésorerie à l'ouverture | 335,9 | 448,8 | |||
| Trésorerie à la clôture | 359,9 | 520,2 | |||
(1) Les montants en dollar US représentent les montants en Euro convertis au taux moyen de 1,406 US$ pour 1 € sur la période (excepté la trésorerie convertie au taux de clôture de 1,445 US$ pour 1 € au 30 juin 2011 et de 1,398 US$ pour 1 € au 31 décembre 2010)
ANALYSE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ ET ZONE GEOGRAPHIQUE | |||||||||
| Pour le semestre clos le 30 juin 2011 | |||||||||
| (en millions d’euros) | Services | Equipements | Eliminations et Ajustements | Total Consolidé | |||||
| Chiffre d’affaires tiers | 758,1 | 293,4 | - | 1 051,5 | |||||
| Chiffre d’affaires inter secteurs | 92,0 | (92,0) | - | ||||||
Chiffre d’affaires total | 758,1 | 385,4 | (92,0) | 1 051,5 | |||||
| Autres produits des activités ordinaires | 1,2 | 1,2 | |||||||
| Produits des activités ordinaires | 758,1 | 385,4 | (92,0) | 1 052,7 | |||||
Résultat d’exploitation | (39,2) | 121,6 | (54,9) | 27,5 | |||||
Résultat des sociétés mises en équivalence | 5,5 | - | - | 5,5 | |||||
| Acquisition d’immobilisations | 183,2 | 7,8 | - | 191,0 | |||||
Dotation auxamortissements | 171,9 | 18,3 | (0,7) | 189,5 | |||||
| Investissements dans les sociétés mises en équivalence | 3,4 | 3,4 | |||||||
Actifs identifiables | 3 943,1 | 815,5 | (232,5) | 4 539,1 | |||||
Actifs non affectés aux activités | 437,7 | ||||||||
Total des Actifs | 4 966,8 | ||||||||
| Pour le semestre clos le 30 juin 2011 | |||||||||
| (en millions de US$) | Services (a) | Equipements (b) | Éliminations et ajustements | Total Consolidé (c) | |||||
| Chiffre d’affaires tiers | 1 065,6 | 412,3 | - | 1 477,9 | |||||
| Chiffre d’affaires inter secteurs | 0,5 | 129,2 | (129,7) | - | |||||
| Chiffre d'affaires total | 1 066,1 | 541,5 | (129,7 | 1 477,9 | |||||
| Autres produits des activités ordinaires | - | 1,7 | - | 1,7 | |||||
| Produits des activités ordinaires | 1 066,1 | 543,2 | 129,7) | 1 479,6 | |||||
| Résultat d’exploitation | (55,1) | 170,9 | (77,3) | 38,5 | |||||
(a) Les montants en dollar US représentent les montant en Euro convertis au taux moyen de 1,406US$ pour 1 euro en 2011 pour le segment Services
(b) Les montants en dollar US pour le secteur équipements sont convertis au taux moyen de 1,405 US$ pour 1 euro en 2011 pour le segment Equipements
(c) Le montant total consolidé en dollar US est converti au taux moyen de 1,406 US$ pour 1 euro en 2011, qui correspond au taux moyen pondéré du chiffre d’affaires de chaque segment.
ANALYSE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ ET ZONE GEOGRAPHIQUE | |||||||||
| Pour le trimestre clos le 30 juin 2011 | |||||||||
| (en millions d’euros) | Services | Equipements | Eliminations et Ajustements | Total Consolidé | |||||
| Chiffre d’affaires tiers | 367,1 | 150,1 | - | 517,2 | |||||
| Chiffre d’affaires inter secteurs | - | 33,7 | (33,7) | - | |||||
Chiffre d’affaires total | 367,1 | 183,8 | (33,7) | 517,2 | |||||
| Autres produits des activités ordinaires | - | 0,5 | - | 0,5 | |||||
| Produit des activités ordinaires | 367,1 | 184,3 | (33,7) | 517,7 | |||||
Résultat d’exploitation | (20,3) | 52,3 | (21,5) | 10,5 | |||||
Résultat des sociétés mises en équivalence | 4,1 | - | - | 4,1 | |||||
| Acquisition d’immobilisations | 97,5 | 3,8 | - | 101,3 | |||||
Dotation auxamortissements |
84,6 |
8,8 |
(0,3) |
93 ,1 | |||||
| Investissements dans les sociétés mises en équivalence | 3,4 | 3,4 | |||||||
| Pour le trimestre clos le 30 juin 2011 (1) | |||||||||
| (en millions de US$) | Services | Equipements | Éliminations et ajustements | Total Consolidé | |||||
| Chiffre d’affaires tiers | 532,7 | 216,9 | - | 749,6 | |||||
| Chiffre d’affaires inter secteurs | - | 49,8 | (49,8) | - | |||||
| Chiffre d'affaires total | 532,7 | 266,7 | (49,8) | 749,6 | |||||
| Autres produits des activités ordinaires | - | 0,8 | - | 0,8 | |||||
| Produits des activités ordinaires | 532,7 | 267,5 | (49,8) | 750,4 | |||||
| Résultat d’exploitation | (29,3) | 76,4 | (31,6) | 15,5 | |||||
(1) Correspond à la différence entre le semestre en dollars US$ et le premier trimestre en US$
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