Suivi d'Investissement dans un PEA - Page 3

Persévère pote, le travail paye à force.

Maintenant faut reconnaître que le "Pile ou Face" est inarrêtable. Ce qui veut dire qu' un portefeuille diversifié comme le tien et avec une gestion ô combien maximale, souvent coincée avec la nécessité de garder les positions longtemps, est très loin des outils propres au "Pile ou Face" avec sa double entrée, libre de mouvements CT et TTC voir intra-day même.

J'ai demandé à un membre qui se déclare "trader pro" de donner ses résultats... Je pense qu'il ne les donnera pas.

Donc continuons nos méthodes et bilantons régulièrement, pour essayer encore et encore de s'améliorer au sein de notre passion.

Bonne année, bonne santé et pleins de sous à ceux qui suivent la file !

On pourra se consoler en 2025 des pertes annuelles du CAC 40 sur 2024 : en principe, le CAC 40 ne fait jamais 2 années consécutives de pertes annuelles…

J'ai complété ma prose d'hier postée sur la file de JECROIPLU.

De mon coté : Eh ben ça bûche ! les gars !...

J'ai attaqué mes tableaux annuels 2025. Et les chiffres comme toujours sont parlants… Voici une première livrée d'observation rapide pour donner le sens du vent.

Sur le Compte titre , ce que j'observe coté "Actifs nets" et "distribution de dividendes 2024 / 2025" :

En gros, l'année 2024 aura été nulle a tous niveaux, y compris toutes les valorisation d' actifs nets. Ce que j'observe sur le compte titre est consternant :

• Les actifs nets 2024 ont été révisés globalement à la baisse pour nombre de valeurs et les actifs nets 2023 ont aussi été corrigés pour un certain nombre de valeur très souvent en baisse et les rachats / annulation de titres ne compensent pas toujours car il doit y avoir des dépréciations d'actifs, des provisions pour risques de dépréciations et des ajustements comptables … mais aussi des attributions de bonus gratuits en actions qui diluent par performance d'autant.

• plus inquiétant, mon objectif de clôture d'actifs net fin à fin 2024 devient à -3185 € près l'objectif de clôture 2025. Et là dedans, je pense que pour certains groupes, les révisions de croissance pour 2025 et 2026 n'ont pas encore été mises à jour et ça devrait donc selon moi baisser. C'est en tout cas ce que me dit mon tableau car l'écart entre la hausse d'actif net prévisionnel à fin 2025 est trop grand grand par rapport à la distribution de dividende : ce qui sous-tend que les prévisions de croissance des actifs nets 2025 et 2026 sont erronées.

• Performance sur 1 an glissant : +3,57% contre +1,04 % pour le CAC 40 et malgré une contre performance notoire de Kering (12% actuellement du portefeuille et environ -107K€ de variation entre 2021 et actuellement ). A fin 2021, Kering représentait 34,67% du portefeuille et à fin 2022, Kering représentait encore 27,13% du portefeuille, ce qui vous donne une idée des changements que j'ai réussi à absorber par une approche comptable rigoureuse et une diversification large très salutaire.

• Je fais du surplace sur le compte-titre car j'ai épongé cette perte de plus value réalisable du portefeuille et je peux pas sortir sous peine de perdre l'exonération fiscale de plus value de plus 8 ans…

• Le niveau de Dividende prévisionnel 2025 est 17887,14 € contre une distribution de 19399,98 € (En brut hors Imposition et prélèvement sociaux). Soit un écart négatif de distribution pour 2025 prévu à -1512,84€

Je perd en distribution par titre -0,094€ par titre , soit -7,68% brut (En brut hors Imposition et prélèvement sociaux). Cette différence est dûe pour partie à des dividendes exceptionnels non reconduits , mais aussi à des anticipations à la baisse.

Le tout a été aussi compensé par une projection de nouveaux dividendes (achats nets 2024) à venir qui ont représenté +1859,04 € en 2024 et un pré-calcul 2025 à + 2728,73 €. Je limite donc grandement la casse…

• Avec les versements de dividendes, j'ai la possibilité d'acheter de nouveaux titres qui verseront des dividendes sur 2025, et qui viendront réduire cet écart défavorable 2024/ 2025.

• D'autre part, ayant investi sur des sociétés hors de France sur le PEA, je devrais retoucher des précomptes d'imposition de dividendes (démarches fiscales à terminer) ce qui viendra encore en compensation. Mais ce retour fiscal sera imposable et éligible aux prélèvements sociaux…

• Sur la période 2023/2024, j'ai un taux de croissance du montant de dividendes bruts à +25,69%.

• sur la période 2019/ 2024, j'ai un taux de croissance du montant de dividendes bruts à +89,08%.

Grace à mon travail, je devrais à minima maintenir à peu près mon niveau de distribution malgré un contexte financier et boursier peu favorable.


Voilà, mais comme vous le voyez, faut suivre et éviter de s'emmêler les pinceaux…

Salut, les copains …

Comme je l'ai déjà dit et répété : les années d'élections ne valent rien en bourse…

La preuve comme le démontre le graphe de JECROISPLU : Actuellement à 7 317,99 pts, le CAC 40 progresse de 0,43% sur un 1 an glissant.

Merveilleux, n'est-ce pas ?

Comme je l'ai indiqué au dessous, c'est une année pour bosser ses chiffres et en particulier le niveau de détention d'actifs nets et la valorisation qui en découle car ils permettent d'acquérir plus de résistance à la baisse et aussi d'envisager des possibles revalorisations de portefeuille surtout si l'on investit sur des titres sous-cotés et décotés.

Même si toutes les opérations réalisées ne marchent pas toujours tels mon investissement récent sur Véridien que j'ai préféré couper. Un savant management du risque en misant sur le poids de la diversification sectorielle et en nombre de ligne permet de limiter grandement le niveau de risque, mais aussi d'attendre en se donnant un temps plus long d'investissement.

Comme vous le verrez au dessous, sauf sur PEA2 qui a été structuré grandement 2024, l'essentiel de mes investissements en actifs nets joue la carte de la pérennité et du long terme. Ce qui me permet maintenant de dégager du temps pour étudier sans avoir les yeux rivés sur les courbes…

Bilan actuel de cession et de rotation des actifs nets des différents portefeuilles (période 31 décembre 2021 / 2024)

• Sur PEA 2

– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -33 705, 59 €

– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 43 400,79 €

Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent et comme je l'avais indiqué, j'ai opéré sur ce portefeuille une solide restructuration vers des actifs de qualité.

• Gain d'actifs nets pour 2024 = +9 695,20 €

• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 76%

• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 31,57%

Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 0,8405. Une revalorisation vers un ratio de 1,00 me génèrerait + 20 000 de plus de values potentielles.

En 2022, ce même ratio était de 1,20 et en 2023 de 1,02.

Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +49,94 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.

Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +84,34%

• Sur PEA 1

– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -72 680,06 €

– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 173 962,49 €

Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent, peu de mouvements et beaucoup de travail concernant l'étude des chiffres comptables et de niveau de valorisation.

• Gain d'actifs nets pour 2024 = +101 282,43 €

• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 19%

• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 10,52%

Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 0,9454 et ce ratio est de 1,00 actuellement pour les actifs nets 2023.
En 2022, ce même ratio était de 1,33 et en 2023 de 1,10.

Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +46,28 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.

Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +57,11%

• Sur Compte Titre

– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -31 535,70 €

– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 84 911,63 €

Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent, peu de mouvements encore et beaucoup de travail concernant l'étude des chiffres comptables et de niveau de valorisation.

• Gain d'actifs nets pour 2024 = +53 375,93 €

• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 22,55%

• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 14,71%

Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 1,33.
En 2022, ce même ratio était de 2,19 et en 2023 de 1,66.

Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +49,50 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.

Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +76,92% (Hors prélèvements et imposition)

Message complété le 14/11/2024 17:16:53 par son auteur.

NB : A NOTER ENCORE QUE…

La progression du CAC 40 sur 2 ans au glissant, n'est de +9,19%.

1 an glissant : +101% pour méthode en gestion de l'aléatoire, contre +6% pour Cacounet et +38.68% pour l'or.

Fin du mois 10

Passé à 17.11 avec un reliquat de 4 lignes

Bonsoir,

Bon mois de septembre. J’en suis à 15,19 pour 8 lignes actuellement.

Oui merci pour vos repères en résultats selon les méthodes de chacun.

Bonne continuation dans vos travaux.

Merci pour ton point de perf !

Suis passé à 9 à fin août malgré mon achat de fin juillet en perte de quelques%

Grrrrr. Moi-je n’en suis qu’à 6.95

Point de l'évolution sur 1 an dans l'orage boursier actuel cet fin de journée ;

• PEA 1 ancien depuis 1 an (85 lignes) : +7,56%

• Compte titre depuis 1an (47 lignes) = -1,34% ( à cause Kering qui même en baisse pèse encore 14% )

• PEA 2 nouveau depuis 1 an (28 lignes) : +4,94%

• PEA Jeunes depuis 1 an (13 lignes) : +11,46%

Mon observation : La performance globale moyenne surperforme les indices

• CAC 40 depuis 1 an : +1,33%

• CAC CR depuis 1 an : +4,57%

• CAC Middle & Small depuis 1 an : -5,91%

• CAC Small depuis 1 an : -8,23%

• SBF 120 depuis 1 an : -1,79%

Conclusion : je vend pas

Point sur l'évolution de valorisation mesurée à partir des actifs nets sur Compte titre :


Observation du rapport Cours / Actifs Nets sur la période 2019 / 2024

• "Cours / Actifs Nets 2019" (Au 31 décembre 2018) : 2,54
• "Cours / Actifs Nets 2020" (Au 31 décembre 2019) : 1,13 (faussé par les Valeurs déclaratives potentiellement erronées sur Rallye et surtout sur Foncière EURIS de la Galaxie Casino)
• "Cours / Actifs Nets 2021" (Au 31 décembre 2020) : 2,53
• "Cours / Actifs Nets 2022" (Au 31 décembre 2021) : (en cours de saisie)
• "Cours / Actifs Nets 2023" (Au 31 décembre 2022) : 1,94
• "Cours / Actifs Nets 2024" (Au 31 décembre 2023) : 1,69


• "Cours / Actifs Nets 2024" (Actuellement pour juillet 2024 ) : 1,47


Dans le même temps, j'observe sur ce Compte titre et grâce aux rotations sélectives et au réinvestissement de dividende une variation d'Actifs Nets détenus depuis le 31 décembre 2018 / Fin 2024 de +171,49%

(SUITE) Bilan en cours du changement radical opéré sur PEA 2 en vue de revenir à des niveaux de performance satisfaisante.

Je vous publie ici la suite du message du 11 juin 2024 au 2024 ou je vous présentais les nouveaux achats.

Ensemble de cession 2024 sur PEA 2 nouveau avec bilan comptable

Là, je vous montre le grand ménage fait dans le portefeuille et je peux vous dire que ça porte ces fruits, la performance actuelle depuis le 31 Décembre 2023 est de + 5,20% au 19/ 07/2024 contre -0,11% pour le CAC 40.

Message complété le 22/07/2024 18:15:25 par son auteur.

NB : POUR AGRANDIR LE TABLEAU , Cliquez sur le Tableau pour afficher l'image et zoomer la fenètre du FAI (Fournisseur Acces Internet)

Salut !

C'est mieux que l'immobilier !

Et surtout ça montre qu'actuellement le portefeuille est peu valorisé et que en principe, je suis résistant à la baisse sur les niveaux actuels et d'ailleurs j'observe qu'actuellement je diffère souvent de la performance journalière du CAC 40.

J'ai mis à jour mon tableau des indices qui devrais t'intéresser avec la performance récente .

Ce qui est surtout intéressant, c'est mon système mis en place et perfectionné me donne maintenant des supers données de pilotage qui me permettent de ne pas trop tenir compte des petites variations de cours.

Et sur certaines lignes en pertes, je les travaille comme des lignes avec un crédit et donc le versement de dividende récurrent au final me rembourse la perte éventuelle ou la baisse de forme des cours. Cas par exemple récent de la Baisse de SCOR dont le début de la ligne date de 2017.

Magnifique du +25% par an en moyenne.

Point sur l'évolution de valorisation mesurée à partir des actifs nets sur PEA :

Observation du rapport Cours / Actifs Nets

• "Cours / Actifs Nets 2019" (Au 31 décembre 2018) : 1,15

• "Cours / Actifs Nets 2020" (Au 31 décembre 2019) : 1,07

• "Cours / Actifs Nets 2021" (Au 31 décembre 2020) : 1,36

• "Cours / Actifs Nets 2022" (Au 31 décembre 2021) : 1,56

• "Cours / Actifs Nets 2023" (Au 31 décembre 2022) : 1,16

• "Cours / Actifs Nets 2024" (Au 31 décembre 2023) : 1,14

• "Cours / Actifs Nets 2024" (Actuellement pour juillet 2024 ) : 1,08

Dans le même temps, j'observe sur ce PEA et grâce aux rotations sélectives et au réinvestissement de dividende une variation d'Actifs Nets détenus depuis le 31 décembre 2018 / Fin 2024 de +123,20%

De quoi temporiser le Krack boursier législatif latent …

Le rendement dividende (+ distribution gratuite) 2024 est de l'ordre de + 10,29% du capital actuellement investi et réinvesti sur PEA 1 ancien.

Rendement donc hors plus values réalisables à +62,83%. J'étais monté à plus de +76% avant le Krack boursier législatif latent.

Pour donner encore des ordres de grandeur, la distribution de dividende 2024 compense actuellement l'intégralité des pertes latentes qui ont bien augmenté sous l'effet du krack et des récentes rotations d'actifs nets.

Hier, j'ai poursuivi la montée en puissance ma ligne Kering (+14 acheté à 302,71 de PRU). La ligne est maintenant à 72 : elle va générer plus de 1000 euros de dividende annuels sur une base de 14€ par titre et si on restait au cours actuel, en 6 ans j'ai récupéré ma perte actuelle sur la ligne de l'ordre de - 6 017,81 €. Mon PRU de ligne tombe à 392,08 €.

Au début de la ligne, j'avais un PRU vers 520 euros.

Pour revenir au PRU, il faudrait que le cours actuel se revalorise d'environ +27,27% : c'est atteignable.

Enfin dernier point, pour la première fois depuis l'ouverture au début des années 90, je vais atteindre un rendement en distribution 2024 de +100% du capital investi de départ

Conséquence du krack boursier panique des législatives : l'intégralité de hausse CAC 2024 est annulée

Mon point concernant les niveau de valorisation

Avec le net repli de la valorisation en cours, je clos ce soir sur PEA 1 avec des actifs prévisionnels de fin 2024 valorisés à 1,00.

La décote vient de faire un gros yoyo. En une semaine, je perds en valorisation l'équivalent des gains d'actifs nets en roration et achats d'actifs nets depuis le 31 décembre 2024.

La décote des actifs prévisionnels de fin 2024 sur PEA 2, s'accentue fortement et on tombe à 0,85 de biveau de valorisation

Enfin sur le compte titre, Je tombe sur 1,35 de valorisation des actifs prévisionnels de fin 2024, et donc je chute de plus de -0,10 : ce qui est important.

Suite au module d'analyse automatique développé par ABC Bourse , je vous livre les Beta des portefeuilles et l'analyse qu'il en découle.

Avec les informations que j'ai donné au dessous, le dossier commence à être très complet !

Vous avez aussi les explications pourquoi je vend pas pendant les trous d'air et même le dernier krack de 2020.

Bonne lecture, bonne réflexion et bons calculs !

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PEA 1 (ancien)

• Ratio de Sharpe: 0,06
• Ratio de Treynor: 0,05%

• Analyse du Beta moyen terme (90 jours) de votre portefeuille

A moyen terme, le portefeuille est moins volatil que le marché. Le beta est de 0,917 ce qui signifie que si le marché augmente de 10%, le portefeuille est censé augmenter de 9,17%. Inversement, si le marché baisse de 10%, il devrait baisser de 9,17%. Les portefeuilles avec un beta inférieur à 1 sont considérés comme moins risqués mais offrent un potentiel de rendement plus faible.

• Value At Risk (VAR) moyen terme

Il y a 99% de probabilité que le portefeuille ne perde pas plus de 1,55% sur une période de 3 mois.

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Compte-Titre

• Ratio de Sharpe : 0,02

• Ratio de Treynor : 0,01%

• Analyse du Beta moyen terme (90 jours) de votre portefeuille

Le beta est de 1,057. A moyen terme, le portefeuille est plus volatil que le marché. Cela signifie que si le marché augmente de 10%, il est censé augmenter de 10,51%. Inversement, si le marché baisse de 10%, il devrait baisser de 10,51%. Un portefeuille avec un beta supérieur à 1 est considéré comme plus risqué mais offre un potentiel de rendement supérieur.

• Value At Risk (VAR) moyen terme

Il y a 99% de probabilité que le portefeuille ne perde pas plus de 1,77% sur une période de 3 mois.

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PEA 2 Nouveau

• Ratio de Sharpe: 0,03
• Ratio de Treynor: 0,03%

• Analyse du Beta moyen terme (90 jours) de votre portefeuille

A moyen terme, le portefeuille est moins volatil que le marché. Le beta est de 0,834 ce qui signifie que si le marché augmente de 10%, le portefeuille est censé augmenter de 8,34%. Inversement, si le marché baisse de 10%, il devrait baisser de 8,34%. Les portefeuilles avec un beta inférieur à 1 sont considérés comme moins risqués mais offrent un potentiel de rendement plus faible.

• Value At Risk (VAR) moyen terme

Il y a 99% de probabilité que le portefeuille ne perde pas plus de 1,54% sur une période de 3 mois.

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PEA JEUNE

• Ratio de Sharpe: 0,05
• Ratio de Treynor: 0,05%

• Analyse du Beta moyen terme (90 jours) de votre portefeuille

A moyen terme, le portefeuille est moins volatil que le marché. Le beta est de 0,884 ce qui signifie que si le marché augmente de 10%, le portefeuille est censé augmenter de 8,84%. Inversement, si le marché baisse de 10%, il devrait baisser de 8,84%. Les portefeuilles avec un beta inférieur à 1 sont considérés comme moins risqués mais offrent un potentiel de rendement plus faible.

• Value At Risk (VAR) moyen terme

Il y a 99% de probabilité que le portefeuille ne perde pas plus de 2,25% sur une période de 3 mois.

Bilan en cours du changement radical opéré sur PEA 2 en vue de revenir à des niveaux de performance satisfaisante.

Comme je vous l'avais dit, je reviens ici vous présenter les chiffres du traitement de choc infligé.

Voici donc le détail parlant de tout ce que j'ai modifié. J'ai entièrement revu le traitement du risque, la distribution de dividende, la rentabilité comptable et la croissance des actifs nets. Ayant encaissé une perte nette importante de -28 602,53 €, le challenge était donc de faire plus avec moins. Vous pourrez constater qu'en potassant les chiffres, on peut y arriver.

J'ai maintenant un portefeuille apuré des pertes en ordre de marche avec perspectives économique de croissance qui devrait se traduire par un taux de croissance des actifs nets 2024 (prévisionnel) de +4,55% net de dividende.

• Le montant globale des actifs nets 2024 (prévisionnel de cloture d'année) est à 123 823,01 € contre un prévisionnel de 112 090,81 € pour fin 2023 ( +10,46%)

• Nombre de ligne ramené de 31 à 29 effectives.

• Montant moyen d'une ligne : 3927,18 €

• Ligne la plus grosse Air Liquide (24%), suivi de Total (11%), Rubis (9%), Crédit Agricole (5%). Les 25 autres lignes représentent 50% du portefeuille dont un niveau de risque moyen limité à 2% par ligne.

• Niveau de Plus value réalisable depuis le 20 mars 2020 : +26,79%

• 14 lignes purgées pour 12 nouvelles

• Lignes purgées 2024 : Vérimatrix, Reworld Media, Ose Immuno, MND, Eutelsat, Novacyt, AroudTown SA, Kaufman & Broad, Maison du Monde SMCP, Valneva, Alstom, U 10 Corp., Solutions 30.

• Lignes nouvelles 2024 : Metropole TV, ABC Arbitrage, Vallourec, Vivendi SE, Engie, Euronav NV, Antin Infra Partners, Jacques Bogart, Vranken Pommery, Nacon, BigBen Interactive, Edilizacrobatica.

• Lignes renforcées 2024 : Ayvens (ALD), Rubis, Air Liquide, Euronav NV, Société Générale, Coface, Engie

• Purge des pertes nettes = -28 602,53 soit -2,194 € de perte nette par titre (soit -51,18% par titre de perte nette )

• Réduction de 16832 titres en 2023 à 9089 titres actuellement ( - 46,00%)

• Actifs nets moyen 2023 par Titre porté à 13,03€ (bilan clos) contre 6,22 € en actifs nets moyen pour 2022 (Bilan clos) (+109,48%)

• Distribution de dividende porté à 5821,588 contre 3916,86 € en 2023 (+48,62%)

• Evolution de perception de dividende 2023 / 2024 = + 1904,728 €

• Distribution gratuite de 14 titres Air Liquide + 112,32 € de rompus, équivalant à + 2733,72 €

• Dividende moyen par titre détenu porté à 0,971 contre 0,233 € en 2023 (+316,73%)

• Gain d'actifs nets 2023 (Bilan clos) de +8123,60€ (44318,99€ d'achat contre 36195,39 € de cession) (+22,44%)

• Cession de 13035 titres à prix net unitaire (PNU) de 2,093€ par titre d'une valeur moyen d'actifs nets 2023 de 2,78€ par titre (Bilan clos)

• Achat de 5292 titres à PRU de 5,863€ par titre d'une valeur moyen d'actifs nets 2023 de 8,37€ par titre (Bilan clos)

• Potentiel de gain de dividende issu des cessions : + 1874,71 € pour 2024 ( +47,86% ) et + 1514,45€ pour 2025

• Ratio 2024 [ Cours sur Actif Nets 2023] de 0,93 contre 1,02 pour 2023 (actifs nets 2022 bilan clos) (-8,82%)

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