Risque systémique de short squeeze des banques bullion sur l'argent mé

Un article paru le 10/01/2026 sur le site steelldy.com (intitulé Risque systémique de short squeeze sur l'argent. Analyse microstructurelle des huit banques bullion et modélisation de contagion) indique que la perte latente à la date du 09/01/2026 sur les positions courtes des huit banques bullion (JP Morgan Chase, HSBC, Goldman Sachs, UBS, BNP Paribas, Deutsche Bank, Citigroup et Scotiabank) sur l'argent métal est estimé à 16,9 milliards de dollars (pour un cours de l'once d'argent de 79,42 dollars à cette date et un prix d'entrée moyen en position courte estimée à 37,5 dollars). L'exposition nette courte de ces huit banques bullions sur l'argent metal est estimé à 404 millions d'onces (soit environ la moitié de la production mondiale annuelle) représentant une valeur notionnelle de 32,1 milliars de dollars (basée sur un cours de l'once d'argent de 79,42 dollars). La perte latente de BNP Paribas due à ce short squeeze sur l'argent métal est estimé à 2,1 - 2,5 milliards de dollars.