(CercleFinance.com) - Oddo confirme son conseil à l'achat sur le titre Figeac Aero mais abaisse l'objectif de cours de 27,8 E à 25,4 E.

Oddo souligne que le profil de croissance est inégalé en dépit des incertitudes court terme sur l'A350.

' La performance mitigée sur le 2ème semestre est impactée par la comptabilisation d'un contrat de prestation de service au 1er semestre et les frais de démarrage de l'usine au Maroc sur le 2ème semestre ' indique Oddo.

Les analystes estiment que la guidance est prudente compte tenu des quelques inquiétudes sur l'évolution des cadences A350. Ils ajustent à la baisse leur estimation de chiffre d'affaires de 3% sur 2016-2017 et de 4% sur les exercices suivants.

' Sur les marchés US et UK: il y a de nouveaux drivers de la croissance furture: négociations avancées avec Boeing et possibilité de signer un contrat au UK (salon de Farnborough) ' explique Oddo.

Enfin, le bureau d'études indique qu'il n'y a pas d'urgence pour une opération de croissance externe.

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