Dassault Systèmes annonce une croissance de 8% de ses ventes de nouvelles licences à taux de change constants

Regulatory News :

Dassault Systèmes (Paris:DSY) (Euronext Paris: #13065, DSY.PA), « The 3DEXPERIENCE Company », leader mondial des logiciels de création 3D, de maquettes numériques en 3D et de solutions de gestion du cycle de vie des produits (PLM — Product Lifecycle Management), publie ses résultats financiers non audités en normes IFRS pour le premier trimestre et l’exercice clos le 31 mars 2014. Ces résultats ont été revus par le Conseil d’administration le 22 avril 2014.

Faits marquants
(données non auditées)

• Croissance organique de 6% des ventes de nouvelles licences à taux de change constants
• Croissance de 10% du chiffre d’affaires non-IFRS en Asie à taux de change constants, porté par la performance du Japon, de la Corée du Sud et de la Chine
• Croissance de 12% du chiffre d’affaires logiciel ENOVIA à taux de change constants, porté par l’adoption de la V6
• Acquisition d’Accelrys en voie de finalisation
• Proposition du Conseil d’administration de diviser par deux la valeur nominale de l’action
• Confirmation des objectifs financiers 2014, actualisés afin de tenir compte de l’acquisition potentielle d’Accelrys et des effets de change

Résultats financiers du premier trimestre 2014
(données non auditées)

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes a déclaré :

«Grâce à notre stratégie fondée sur la plate-forme 3DEXPERIENCE et nos « Industry Solutions Experiences », 2014 sera une année où la valeur que nos solutions apportent à nos clients va s’accroître significativement. Il est clair que nos solutions deviennent critiques pour aider nos clients à concevoir des expériences et des produits innovants et favoriser ainsi la croissance de leur chiffre d’affaires.

Le déploiement de l’architecture V6 s’est poursuivi avec succès chez un nombre croissant de clients au cours de ce trimestre. Des leaders mondiaux dans les secteurs de l’Automobile, des Hautes Technologies, des Sciences de la Vie, des Produits de Grande Consommation et de la Distribution, ont déployé notre plate-forme 3DEXPERIENCE fondée sur notre architecture V6. Dans le monde entier, nos équipes de vente directes sont à l’œuvre pour répliquer ces succès et notre réseau de vente indirect a pour objectif d’accélérer la commercialisation de nos produits auprès des équipementiers et des nouvelles industries que nous ciblons.

L’acquisition d’Accelrys, essentielle pour Dassault Systèmes, est en bonne voie. Elle nous permettra d’associer notre savoir-faire en matière d’intégration logicielle et notre portefeuille d’applications PLM et 3DEXPERIENCE avec les compétences d’Accelrys en matière de chimie moléculaire et de gestion de l’innovation scientifique. Il ne s’agit pas d’une simple complémentarité, mais d’une conjonction parfaite. En conjuguant ainsi leurs efforts, partageant la même vision, nos deux entreprises présentent un important potentiel d’accélération de leur stratégie en particulier dans le domaine des nouveaux matériaux. Par ailleurs, la finalisation de cette acquisition sera parfaitement synchronisée avec l’introduction de notre première offre de bio-intelligence, bientôt disponible. Enfin, nous enrichirons ensemble notre offre produits non seulement vis-à-vis des industries pharmaceutiques et de formulation, mais également d’autres secteurs que nous servons, telles que les hautes technologies. »

Résultats financiers du premier trimestre 2014
(données non auditées)

• A taux de change constants, le chiffre d’affaires IFRS et non-IFRS est en hausse de 9%, porté par la croissance de l’ensemble des zones géographiques. Le chiffre d’affaires logiciel progresse de 7% en normes IFRS et de 6% en non-IFRS. Hors acquisitions et cessions, le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS progresse de 4%. Le chiffre d’affaires services est en hausse de 40%, reflétant l’intégration d’acquisitions pour lesquelles les services représentent une part plus importante du chiffre d’affaires.
• A taux de change constants et par zone géographique, le chiffre d’affaires non-IFRS est en croissance de 10% en Asie, porté par un bon niveau d’activité au Japon et la performance de la Corée du Sud et de la Chine. En Europe, le chiffre d’affaires progresse de 8%, tiré par la performance du Royaume-Uni et de l’Europe du Nord. Le chiffre d’affaires non-IFRS est en hausse de 8% dans la zone Amériques, grâce à la croissance des services.
• La hausse du chiffre d’affaires logiciel non-IFRS reflète le retour à la croissance des ventes de nouvelles licences et la progression continue de la maintenance. A taux de change constants, la hausse du chiffre d’affaires nouvelles licences est de 8% et de 6% en organique. Le chiffre d’affaires nouvelles licences a enregistré en Asie et en Europe une croissance à deux chiffres. Le chiffre d’affaires logiciel récurrent est en hausse de 5% en normes IFRS et non-IFRS.
• Par ligne de produits et à taux de change constants, le chiffre d’affaires ENOVIA est en hausse de 12%, porté par l’accélération de l’adoption de la V6 et celui de CATIA progresse de 1%. Le chiffre d’affaires de SOLIDWORKS augmente de 5% grâce à la croissance de la maintenance. Les ventes des autres solutions logicielles progressent de 13% en non-IFRS, reflétant l’intégration d’Apriso et de RTT ainsi que la croissance à deux chiffres des ventes de SIMULIA.
• Le résultat opérationnel IFRS s’établit à 80,3 millions d’euros. En non-IFRS, le résultat opérationnel diminue de 1,6% à 139,5 millions d’euros. La marge opérationnelle non-IFRS est en baisse à 27,7%, contre 29,0% au premier trimestre 2013. Sur une base organique, en excluant l’effet des devises et le gain, net, non-récurrent, enregistré notamment sur un crédit d’impôt recherche, la marge opérationnelle non-IFRS croîtrait d’environ 100 points de base.
• Le BNPA en normes IFRS est en repli de 27,6%, le BNPA dilué non-IFRS diminue de 6,4% à 0,73 euro par action, impacté par des effets de change négatifs d’environ 9 points.
• Les ventes de nouvelles licences V6 au premier trimestre représentent 24% du chiffre d’affaires nouvelles licences, tirées par nos clients du Transport & Mobilité, des Hautes Technologies, des Sciences de la Vie et des Biens de Consommation.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels nets s’établissent à 182,3 millions d’euros au premier trimestre 2014, contre 185,0 millions d’euros enregistrés au premier trimestre 2013.

Au premier trimestre 2014, le Groupe a réalisé des acquisitions pour un montant, net de la trésorerie acquise, de 159,9 millions d’euros, a procédé à des rachats d’actions pour un montant de 53,5 millions d’euros et a reçu 13,3 millions d’euros provenant de l’exercice de stock-options.

La trésorerie nette du Groupe est de 1,41 milliard d’euros au 31 mars 2014, contre 1,44 milliard d’euros au 31 décembre 2013. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme se sont élevés à 1,77 milliard d’euros et la dette à long terme à 360,5 millions d’euros, contre 1,80 milliard d’euros et 360,0 millions d’euros au 31 décembre 2013 respectivement.

Recommandation sur le dividende et la division du nominal du titre, et date de l’Assemblée Générale des actionnaires

Le Conseil d’administration a convoqué l’Assemblée Générale des actionnaires pour le 26 mai 2014 et propose le versement d’un dividende annuel de 0,83 euro par action pour l’exercice clos le 31 décembre 2013, en hausse de 4% par rapport à 0,80 euro pour l’exercice clos le 31 décembre 2012. Le Conseil d’administration propose également une division par deux du nominal du titre, qui interviendrait en juillet 2014. Il est également proposé, comme en 2013, que chaque actionnaire puisse opter pour le versement d’un dividende en numéraire ou en actions nouvelles de la Société. Les actionnaires auront la possibilité d’exprimer leur choix concernant le versement du dividende entre le 30 mai 2014 et le 13 juin 2014 inclus. Les actions se négocieront hors dividende à partir du 30 mai 2014, la date de détachement du coupon ayant été fixée au 5 juin 2014. Les dividendes seront payables à partir du 25 juin 2014. Ces recommandations seront soumises à l’approbation des actionnaires lors de l’Assemblée Générale.

Pour toute information complémentaire, se référer au Document de Référence 2013 du Groupe, déposé auprès de l’AMF le 28 mars 2014.

Faits marquants

La plateforme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes, et son architecture V6, important facteur de succès pour les entreprises. Les succès que connaissent les clients de Dassault Systèmes dans tous les secteurs et les prévisions des principaux analystes valident l’architecture V6 et la stratégie menée par le Groupe. Dans un communiqué de presse publié aujourd’hui, Dassault Systèmes annonce que des centaines de ses principaux clients sont en cours d’adoption de sa plateforme 3DEXPERIENCE, confirmant ainsi le potentiel de l’architecture V6. De nombreuses entreprises, dans tous les secteurs, utilisent aujourd’hui la plateforme 3DEXPERIENCE pour créer l’expérience utilisateur suscitant, dans une Economie de l’Expérience en évolution rapide, le nécessaire attachement des clients au produit. Hyundai Heavy Industries, Bell Helicopter, SHoP Architects, NIAEP (production d’électricité nucléaire), Riello Group (systèmes de chauffage et de conditionnement d’air), Johnson & Johnson, Procter & Gamble et LG Electronics sont quelques-unes des grandes entreprises qui utilisent les solutions 3DEXPERIENCE fondées sur l’architecture V6.

Dassault Systèmes annonce la mise à disposition de SolidWorksMechanical Conceptual, première application de SOLIDWORKS disponible sur la plate-forme 3DEXPERIENCE et destinée à accélérer l’innovation produit sur le « cloud ». Complémentaire à la version existante et mise à jour régulièrement, SOLIDWORKS Mechanical Conceptual permet à ses utilisateurs de mobiliser l’intelligence collective de l’ensemble des membres de l’équipe de conception, des clients et de la chaîne d’approvisionnement, afin de générer des idées, de faire progresser les modèles de conception existants, de collaborer et recueillir rapidement les retours d’information.

L’Institut de Technologie de Géorgie choisit la plate-forme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes pour l'Innovation Pédagogique. L’Institut de Technologie de Géorgie (Georgia Tech) va déployer à destination de 10 000 utilisateurs étudiants et enseignants, la plate-forme 3DEXPERIENCE, comprenant un ensemble de fonctionnalités dédiées aux domaines de la conception, de la fabrication numérique, de la collaboration, de la simulation scientifique et de la visualisation.

Dassault Systèmes annonce l’élargissement de son Comité Exécutif. Basé à Shanghai, Boston et Paris, le Comité Exécutif du Groupe est composé d’une équipe de dix personnes rassemblant Bernard Charlès, Directeur Général ainsi que les responsables de la Recherche et du Développement, de l’Administration des Affaires, de la Stratégie Corporate, de l’Industrie et du Marketing, du développement Corporate et des marques 3DS, des Ressources Humaines et des Ventes. En ce qui concerne cette dernière fonction, le comité exécutif a été récemment renforcé avec l’arrivée de M. Laurent Blanchard, Directeur Général Adjoint, en charge du Marché EMEAR et des Alliances mondiales qui rejoint ses collègues Bruno Latchague, en charge du marché américain et des opérations de ventes, basé à Boston, et Sylvain Laurent, en charge du marché asiatique et des ventes directes, basé à Shanghai.

Autres informations

Le 28 mars 2014, Dassault Systèmes a enregistré son Document de référence 2013 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le Document de référence 2013 ainsi que sa traduction en anglais sont disponibles sur le site internet du Groupe.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières a déclaré:

« Avec une progression de 8% à taux de change constants et de 6% en organique, la croissance des ventes de nouvelles licences, portée par la progression d’ENOVIA est encourageante, malgré les difficultés rencontrées dans les secteurs miniers et aérospatial, qui affectent les nouvelles licences et l’évolution des locations.

La marge et le résultat opérationnels ainsi que le BNPA sont supérieurs aux objectifs fixés pour le premier trimestre. En excluant un crédit d’impôt non-récurrent enregistré en Recherche & Développement et l’impact des devises et des acquisitions, la marge opérationnelle non-IFRS se serait établie à 30%, en amélioration de 100 points de base par rapport au premier trimestre 2013. Pour 2014, nous maintenons notre objectif de croissance organique de notre marge opérationnelle non-IFRS d’environ 150 points de base.

En ce qui concerne l’année 2014, nous confirmons nos objectifs et les actualisons afin de tenir compte des effets de change et de l’acquisition d’Accelrys qui devrait être finalisée sous peu. »

Les objectifs du Groupe pour le deuxième trimestre et pour l’année 2014, incluant Accelrys, sont les suivants :

• Pour le deuxième trimestre 2014, nos objectifs sont un chiffre d’affaires non-IFRS d’environ 555 à 565 millions d’euros (sur la base des hypothèses de taux de change présentées ci-dessous), soit une variation d’environ 12% à 14% hors effets de change, une marge opérationnelle non-IFRS d’environ 27% à 28% et un BNPA non-IFRS d’environ 0,75 à 0,80 euro ;
• Pour l’année 2014, notre objectif de croissance du chiffre d’affaires non-IFRS est d’environ 14% à 15% à taux de change constants (soit 2,28 à 2,30 milliards d’euros sur la base des hypothèses de taux de change 2014 présentées ci-dessous) ;
• Un objectif de marge opérationnelle non-IFRS 2014 d’environ 29,5% à 30%, reflétant une hausse de la marge opérationnelle organique hors effets de change ; la dilution estimée provenant des acquisitions réalisées, en sus de l’impact de la dépréciation des devises, est estimée à 340 points de base ;
• Notre objectif de BNPA non-IFRS 2014 est compris dans une fourchette de 3,45 euros à 3,50 euros, stable par rapport à 2013; en excluant l’impact négatif des devises, la fourchette des objectifs de BNPA non-IFRS s’établirait en hausse d’environ 6% à 8% par rapport à 2013.
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change de 1,40 dollar US pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro pour le deuxième trimestre 2014 et de 1,37 dollar US pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro pour l’année 2014.

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l’objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs 2014 non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des taux de change 2014 indiqués précédemment : le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, estimé à environ 3 millions d’euros, les charges relatives à l’attribution d’actions de performance et de stock-options, ainsi que les charges sociales associées, estimées à environ 40 millions d’euros et l’amortissement des actifs incorporels acquis, estimé à environ 110 millions d’euros. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l’impact des autres produits et charges opérationnels, nets, essentiellement composés de chargés liées aux acquisitions et de charges d’intégration et de restructuration. Ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions de performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 24 avril 2014. Les objectifs financiers non-IFRS du Groupe pour 2014 comprennent Accelrys, mais les ajustements non-IFRS figurant ci-dessus n’intègrent pas les effets de cette acquisition, pour laquelle les éléments comptables seront intégrés aux résultats du deuxième trimestre 2014.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion à Londres retransmise en webcast puis une conférence téléphonique aujourd’hui, jeudi 24 avril 2014. Le management tiendra une réunion retransmise en webcast à 08h30 heure de Londres / 09h30 heure de Paris et une conférence téléphonique à 09h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site . Veuillez vous rendre sur le site au moins 15 minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/company/finance/ ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Calendrier des Relations Investisseurs 2014

Informations importantes

Le 13 février 2014, Dassault Systèmes a déposé auprès de la SEC une déclaration d’offre sur Formulaire TO dans le cadre de l’offre publique d’achat décrite dans ce communiqué. Les actionnaires d’Accelrys, Inc. (“Accelrys“) sont invités à lire le document d’offre déposé par Dassault Systèmes, tel que mis à jour et modifié, qui contient des informations importantes que les actionnaires d’Accelrys devraient considérer avant de prendre toute décision vis à vis de l’offre. Le document d‘offre et les documents connexes déposés par Dassault Systèmes et Accelrys auprès de la SEC sont disponibles gratuitement sur le site de la SEC (http://www.sec.gov) et peuvent être obtenus gratuitement en faisant parvenir une demande à Innisfree M&A Incorporated, 501 Madison Avenue, 20th Floor, New York, New York, 10022, ou en appelant le +1 (888) 750-5834.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d’avenir du Groupe

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière du Groupe. Ce sont des informations relatives aux perspectives d’avenir du Groupe.

Ces perspectives d’avenir sont fondées sur les vues et hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe et prennent en compte un certain nombre d’incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d’être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. Les perspectives d’avenir du Groupe prennent notamment en compte l’existence d’un environnement économique incertain, mais si cet environnement et les conditions de marché continuent à se dégrader, les résultats du Groupe pourraient ne pas être conformes aux objectifs actuels et baisser en dessous de leurs niveaux antérieurs pour une plus longue période. De plus, de par la présence de facteurs impactant les ventes des produits et services du Groupe, le délai entre une amélioration de l’environnement économique et des conditions de marché et son impact sur les résultats du Groupe pourrait être important.

Pour fixer ces perspectives, le Groupe a pris l’hypothèse de taux de change moyens de 1,40 dollar U.S. pour le deuxième trimestre et de 1,37 dollar U.S. pour l’année 2014 ainsi que d’un cours moyen du yen de 140 JPY pour 1,00 euro pour le deuxième trimestre et l’année 2014. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats du Groupe.

Les résultats et performance du Groupe peuvent également être affectés par de nombreux risques et incertitudes, mentionnés dans la section « Facteurs de Risques » du Document de référence 2013, déposé auprès de l’AMF le 28 mars 2014 et également disponible sur le site internet de la Société www.3ds.com.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Rapport annuel du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2013, inclus dans le Document de référence 2013 déposé auprès de l’AMF le 28 mars 2014.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent l’information complémentaire non-IFRS sur le chiffre d’affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents, ainsi que l’effet fiscal des ajustements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

Information financière complémentaire à taux de change constants

Lorsque la Direction du Groupe considère que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l’activité, le Groupe met à disposition des pourcentages de variation de son chiffre d’affaires (en normes IFRS aussi bien qu’en non-IFRS) pour éliminer l’impact de la variation des taux de change, en particulier l’euro / US Dollar et l’euro / JPY. Dans le cas où l’information est susnommée « à taux de change constants », les données de la période « précédente » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l’année actuelle, puis comparées aux données de la même période de l’année en cours.

Ce communiqué constitue l’information financière trimestrielle en accord avec l’Article L.451-1-2 IV du Code Monétaire et Financier.

A propos de Dassault Systèmes

Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company », offre aux entreprises et aux particuliers les univers virtuels nécessaires à la conception d’innovations durables. Ses solutions leaders sur le marché transforment pour ses clients, la conception, la fabrication et la maintenance de leurs produits. Les solutions collaboratives de Dassault Systèmes permettent de promouvoir l’innovation sociale et offrent de nouvelles possibilités d’améliorer le monde réel grâce aux univers virtuels. Avec des ventes dans plus de 140 pays, le Groupe apporte de la valeur à plus de 190 000 entreprises de toutes tailles dans toutes les industries. Pour plus d’informations : www.3ds.com.

CATIA, SOLIDWORKS, SIMULIA, DELMIA, ENOVIA, GEOVIA, EXALEAD, NETVIBES, 3DSWYM, et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

(Tableaux ci-après)

TABLE DES MATIERES

Chiffres clés non-IFRS

Compte de résultat consolidé résumé

Bilan consolidé résumé

Tableau de flux de trésorerie consolidés résumés

Réconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES
CHIFFRES CLES non-IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)

Les chiffres clés non-IFRS excluent le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents ainsi que l’impact fiscal de ces retraitements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents.

Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux présentés séparément.

DASSAULT SYSTEMES
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action)

DASSAULT SYSTEMES
BILAN CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros)

DASSAULT SYSTEMES
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros)

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS – non-IFRS
(données non auditées ; en millions d’euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l’exercice clos le 31 décembre 2013 du Groupe déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 28 mars 2014. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d’affaires IFRS correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l’exclusion de l’amortissement des actifs incorporels acquis, des coûts d’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, tel que détaillé ci-dessous et des autres produits et charges opérationnels, nets, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l’exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l’impact fiscal des retraitements ci-dessus.

(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 127,6 millions d’actions diluées pour le T1 2014 et de 126,7 millions d’actions diluées pour le T1 2013.