Le monde minier se tourne vers l'argent. Tout sauf la Chine - Page 8

CMT-Douane : le montant litigieux considérablement réduit - Médias24
Media24 Brian Brequeville Le 30 janvier 2024 à 16h43 Modifié 30 janvier 2024 à 17h37

Le groupe minier informe que le procureur du Roi, saisi par l'Administration des douanes conformément à la loi, après enquête et instruction du dossier, n’a retenu qu’une seule opération susceptible de présenter un caractère irrégulier. L'opération en question porte sur un montant de 5,1 millions de DH. L'amende maximale pourrait atteindre six fois ce montant.

CMT-Douane : le montant litigieux considérablement réduit

Le groupe minier informe que le procureur du Roi, saisi par l'Administration des douanes conformément à la loi, après enquête et instruction du dossier, n’a retenu qu’une seule opération susceptible de présenter un caractère irrégulier. L'opération en question porte sur un montant de 5,1 millions de DH. L'amende maximale pourrait atteindre six fois ce montant.

Dans un communiqué diffusé ce mardi 30 janvier, la Compagnie minière de Touissit (CMT) revient sur l'évolution de son litige avec l'Administration des douanes. Il y a eu en effet une évolution majeure qui ramène le principal litigieux de 376 MDH à seulement 5 millions de DH. Et le n’opère d’opérations suspectées d’être des infractions, de 6 à une seule.

"Monsieur le Procureur du Roi saisi par ladite administration conformément à la loi, après enquête et instruction du dossier, n’a retenu qu’une seule opération comme pouvant présenter un caractère irrégulier. Cette dernière opération porte sur un montant de 5.110.626,90 MAD et l’amende y afférente, si le Tribunal, désormais en charge du dossier, considérait qu’il s’agissait effectivement d’une infraction, serait équivalente à six fois cette somme", informe la CMT.

Pour rappel, à la suite du contrôle effectué par l’Office des changes, CMT avait été notifiée, le 23 octobre 2023, de l’existence d’opérations considérées comme des infractions, totalisant un montant de 376.157.000 MAD, pour lesquelles l’Administration des douanes avait procédé à une saisie conservatoire sur le fonds de commerce de la CMT.

avis qui n'engage que moi Je ne suis pas Conseiller Financier. Donc aucune garantie, à vos risques et périls.

auplata mining group

opérations sur titres imminente ou en cours demain 19 décembre 2023 a confirmer

Çà aide à mieux comprendre une suspension de cotation D’Auplata.

La suspension du cours de bourse sur Euronext Paris est-elle suffisamment contrôlée ?

Article publier 4 juillet 2023 : Avis d'expert, Chronique juridique de Guillaume Dolidon, avocat au barreau de Paris.

La suspension d’un instrument financier, qui entraîne l’arrêt temporaire de sa cotation, et la suppression de tous les ordres non exécutés, peut s’avérer nécessaire dans certaines circonstances, notamment lorsqu’il s’agit d’empêcher des dysfonctionnements du marché, préserver l’égalité des investisseurs ou prévenir des mouvements spéculatifs.

Pour autant, la suspension de la cotation vient aussi heurter certains principes directeurs du droit boursier tels que la libre négociabilité des titres, ou celui de la transparence et de l’égalité d’accès à une information exacte, précise et sincère. En effet, pendant la suspension, qui peut durer plusieurs jours, les investisseurs ne peuvent plus négocier les actions concernées, et se retrouvent privés d’une information transparente sur les causes de cette suspension.

Alors que la cotation des titres de la société Adocia est toujours suspendue depuis le 1er juin 2023 dans l’attente de la publication d’un communiqué de presse, et que le cours de bourse de la société SES-Imagotag, après avoir été suspendu le 21 juin 2023, s’est effondré de plus de 50% après la reprise de sa cotation, le débat ne cesse d’être relancé sur la nécessité d’encadrer et de contrôler davantage les cas de suspension de titres sur la Bourse de Paris, surtout lorsqu’elles sont à l’initiative des émetteurs (1).

La décision de suspension de cotation et ses circonstances

La suspension de cotation d’un titre est effectuée par Euronext, le plus souvent à la demande de l’émetteur, ou à sa propre initiative ou dans des cas plus rares, à celle du président de l’AMF. Pour chaque suspension, Euronext publie un avis qui mentionne l’origine et les motifs de la suspension, sa date d’effet, et les conditions de reprise de la cotation. A défaut, l’avis indique que la cotation est suspendue jusqu’à nouvel avis.

Les règles de marché d’Euronext stipulent que l’entreprise de marché « peut, de sa seule initiative ou sur demande motivée de l’émetteur concerné, suspendre la négociation d’un titre pour empêcher ou arrêter un fonctionnement erratique du marché » (Article 4403/2 des règles de marché d’Euronext). Lorsque cette demande émane de l’émetteur, c’est généralement qu’il considère qu’un événement ou une circonstance est susceptible d’avoir un impact sur le cours de bourse. A titre d’exemple, on peut citer la publication des résultats d'une étude sensible concernant un produit de la société, lorsque le titre va faire l'objet d'une offre publique, ou encore la publication d'un communiqué financier ou une annonce de mise en redressement judiciaire. La suspension de cotation peut également être demandée par une société lorsque des rumeurs circulent qui sont susceptibles d'influer sur le cours. Euronext peut elle-même décider de suspendre la cotation d’un titre lorsqu’elle considère que l’émetteur est en infraction avec les règles de marché.

Dans des cas particuliers, le président de l’AMF peut également demander que le cours soit suspendu. C’est notamment le cas « lorsqu’un événement exceptionnel perturbe le fonctionnement régulier d’une plateforme de négociation », pour une durée maximale de deux jours de négociations consécutifs (L. 421-16 I du code monétaire et financier), chaque fois qu’il considère qu’une offre au public ou l’admission aux négociations sur un marché réglementé est contraire à la réglementation, pendant dix jours de négociation consécutifs au plus (Article 213-1 du règlement général de l’AMF), ou encore à la suite du dépôt d’une offre publique (Article 231-15 du règlement général de l’AMF).

Si la suspension initiée par l’AMF est à la fois encadrée en termes de justification et de délai, on note en revanche que le cadre est beaucoup plus flou lorsque la demande est à l’initiative de l’émetteur, et surtout qu’il n’existe pas de durée maximum de suspension dans cette hypothèse.

Les principaux risques liés à la suspension

L’un des problèmes majeurs lié à la suspension de la cotation est le déficit d’information pour les investisseurs, qui se retrouvent temporairement privés de liquidité, et donc exposés au risque de prendre des décisions non éclairées au moment de la reprise des échanges. Il existe également un risque que la suspension de la cotation soit utilisée de manière abusive pour manipuler le marché, dissimuler des informations négatives ou créer une fausse impression de stabilité.
Lorsque le cours est suspendu pendant une période prolongée, le risque de volatilité se trouve aussi particulièrement accru, et peut entraîner des variations brutales au moment de la reprise des cotations, au détriment du marché dans son ensemble.

La nécessité de restreindre les délais, comme la justification des cas de suspension

Au-delà des cas spécifiques qui sont de l’initiative de l’AMF, il n’existe pas en France de durée maximale de suspension de cotation. La suspension peut parfois durer plusieurs mois. On a même connu des cas extrêmes avec le Comptoir des Entrepreneurs dont la cotation avait été suspendue du 8 juin 1993 au 19 mai 1995. Depuis le 1er juin 2023, la société Adocia a demandé la suspension de la cotation de ses actions, et la cotation à date n’a toujours pas repris. En 2021, c’était le cours de la société Solutions 30 qui avait été suspendu pendant 10 jours.

Les Bourses de nombreux pays encadrent les délais de suspension. Selon les règles de la Deutsche Börse, la suspension de cours doit être levée au plus tard à la fin de la journée de négociation suivante. En Italie, la Consob a établi une limite de cinq jours ouvrés. Enfin, aux États-Unis, la cotation d'une action ne peut en général être suspendue pour une période supérieure à dix jours ouvrés, sauf certaines circonstances spécifiques.

Dans l’intérêt de l’intégrité du marché, il serait souhaitable que les conditions de suspension à la demande de l’émetteur soient davantage restreintes, et qu’Euronext soit invitée à exercer une supervision active de ces suspensions.

Dans tous les cas, une utilisation illégitime de la suspension de cours est susceptible d’être sanctionnée par la Commission des sanctions de l’AMF, lorsqu’elle caractérise des abus de marché, tels que la diffusion de fausses informations, ou encore une manipulation de cours. C’est ainsi que la Cob avait infligé en 1992 une sanction au dirigeant de la société les Beaux Sites, pour avoir publié des communiqués inexacts qui annonçaient l’existence de négociations sérieuses et imminentes sur des prises de participations majoritaires, après avoir demandé la suspension temporaire de la cotation, dans le seul but de maintenir artificiellement le niveau élevé du cours des titres.

Un investisseur pourrait par ailleurs rechercher la responsabilité civile d’un émetteur en se fondant sur la théorie de l’abus de droit, faute qui est de nature à engager la responsabilité de son auteur, lorsque la victime est en mesure de démontrer une intention de nuire ou, à défaut, que le titulaire du droit l’a exercé sans motifs sérieux ou légitimes. L’abus de droit peut ouvrir droit à réparation au profit de la victime, sous la forme d’une allocation de dommages-intérêts.

RDC : la Ministre des Mines rassure Strategos Mining de la relance du site minier de Kamituga
Published 28 novembre 2023 zoom éco RDC
Le Directeur général de la société Strategos Mining, Cédric Mattart, a reçu les assurances de la Ministre des Mines, Antoinette Nsamba Kalambayi, quant à la relance du site minier de Kamituga dans la province du Sud-Kivu. Ce, à l’issue d’un entretien entre les deux personnalités, il y a quelques heures.
Au sortir de cet entretien, le Directeur général de Strategos Mining a signifié l’enjeu majeur de leur échange axé sur l’évolution des différents dossiers.
Il était également question de réfléchir à fond pour la reprise effective des activités de ses entités. Entre autres, Kamituga mining, Strategos Mining, Namoya Mining et Lugushwa Mining qui ont cessé de produire suite à l’insécurité dont les habitants de Kamituga sont victimes.
« Nous avons échangé sur plusieurs points tels que la question de la reprise des activités de nos différentes entités, la question de la complexité des difficultés auxquelles nous faisons face et à ne pas éluder des efforts qui sont faits. Nous voulons obtenir un maximum des supports de la patronne des Mines pour pouvoir aller jusqu’au bout du projet. L’enjeu est de faire renaître Namoya en tant que société de production que le site de Kamituga soit remis en production et en sécurité avec l’ensemble de partis prenantes. », a renseigné Cédric Mattard.
Le Directeur général de Strategos mining a également plaidé pour le désenclavement du site minier de Kamituga ainsi qu’en faveur de la réhabilitation des routes nationales numéros 2 et 5 aujourd’hui délabrées. Ce qui est à la base de l’insécurité et de l’inaccessibilité au site.
La Ministre des Mines a rassuré la délégation de Strategos mining sur l’implication du Gouvernement central en faveur de la reprise des activités à Kamituga.
Pour rappel, quatre filiales basées à l’Est de la RDC sont concernées par de nombreux obstacles qui entravent la bonne marche des opérations minières dans les régions de Kamituga, Namoya et Salamabila.
Olivier KAFORO

Luc Gerard Nyafe, a lui tout seul, une sacre aventure. Ont à pas le temps, de regarder dans le rétroviseur. Dison, entre entreprise, filiale, truste, à se demander si lui-même a tout compris, dans ces comptabilités croisées, il doit être un spécialiste des arbres généalogistes d’entreprise. Une sacrée encyclopédie disons une anthologie du management sous toutes les latitudes ?

Africabusiness le 26/02/2020 à 14h20, par Gaëlle Arenson

Le conseiller de Félix Tshisekedi, Luc Gerard Nyafe, ne gérera plus en direct ses activités d’affaires en RD Congo

L’homme d’affaires d’origine congolaise, qui accompagne le chef de l’Etat dans sa stratégie d’amélioration du climat investissements dans le pays, a été accusé de conflits d’intérêts dans la presse locale après la sélection de son groupe pour aménager la ZES de Maluku.
Contacté par téléphone par Jeune Afrique Business+, Nyafe nous révèle qu’il a demandé à ses avocats dans la foulée de réorganiser ses activités dans le pays afin que son nom n’apparaisse plus en direct dans leur gestion sur place. “Toutes mes activités en RD Congo, von être mise sous gestion par un truste avec des administrateurs indépendants, je me retire complétement, explique l’entrepreneur afin de couper court aux accusations de conflit d’intérêt.

Jeune Afrique Publié le 14 juin 2023 Lecture : 2 minutes.

L’ancien patron de la BIAC, Michel Losembe, en mars 2012. © Baudouin Mouanda pour JA

Comment Michel Losembe a rebondi dans le système Tshisekedi

Au cœur du scandale qui a ébranlé en 2016, la Banque internationale pour l’Afrique au Congo (Biac), l’homme d’affaires a été blanchi des accusations qui le visaient

Après plus de sept ans de bataille judiciaire, Michel Losembe a finalement été blanchi le 12 avril des accusations de mauvaise gestion portées contre lui, à la suite de la plainte déposée en mai 2016 contre les dirigeants et administrateurs de la Biac par la Banque centrale du Congo (BCC), aujourd’hui liquidée.
Le gouverneur d’alors, Deogratias Mutombo Mwana Nyembo, avait dénoncé dans un courrier adressé au procureur général de la République, « des actes de mégestion ayant suscité la banqueroute de la Biac avec, pour conséquence, la dilapidation de l’épargne du public collectée au sein de cet établissement bancaire ». À l’époque, cette affaire avait fait grand bruit en RDC. Mis hors de cause, l’homme d’affaires a su se faire une place au cœur de l’actuel pouvoir. L’influent entrepreneur Luc Gerard Nyafe, proche de Félix Tshisekedi, a ainsi fait appel à lui.

Communiqué de presse 9 novembre 2023 – 8 h 00
AMG GUYANE VA RÉALISER UNE ANNEE 2023
RECORD EN GUYANE FRANÇAISE,
AVEC DE NOUVELLES PROGRESSIONS
DES PRODUCTIONS MINIÈ RES DANS L’OR
À fin octobre 2023, la production cumulée en Guyane d’AMG depuis le 1er janvier 2023
s'établit désormais à plus de 350 kg d’or avant raffinage (titré à 92% d’or fin), un niveau
supérieur à celui de la production totale de 2021 (304 kg) et plus du double de la
production 2022 (157 kg), étant rappelé qu'il n'y avait pas eu de production au 1er
trimestre 2022 (lire le communique de presse du 2 mai 2022).
La production d'or réalisée en octobre 2023 en Guyane française s'est élevée, avant
raffinage, à plus de 31 kg. Le titre est estimé à 94% d’or fin.
Les bons résultats de production des derniers mois témoignent de la capacité de la
société à améliorer en permanence ses compétences internes et ses procédés de
production

30 octobre 2023 Par : Bloomberg

Plusieurs gestionnaires de hedge funds ont commencé à accroître leur exposition aux actions d’uranium, pariant sur des hausses de prix significatives.

Matthew Langsford de Terra Capital , Arthur Hyde de Segra Capital et Renaud Saleur d'Anaconda Invest font partie des gestionnaires qui misent sur des sociétés uranifères telles que Energy Fuels, Ur- Energy et NexGen Energy .

Langsford, qui gère un fonds de ressources naturelles de 175 millions de dollars australiens chez Terra Capital, basé à Sydney, affirme que les perspectives concernant les prix de l'uranium signifient que « les actions pourraient connaître une hausse spectaculaire, de 50 %, 100 %, peut-être plus ».

Plus d'une décennie après que le choc de Fukushima ait amené un certain nombre de pays à revoir leur dépendance à l'énergie nucléaire , celle-ci s'est imposée comme un élément essentiel de la transition vers un avenir à faibles émissions de carbone. Cela a fait grimper les valorisations de l’uranium, les prix ayant augmenté de 125 % depuis 2020.

L’Agence internationale de l’énergie estime que la capacité nucléaire mondiale doit doubler d’ici le milieu du siècle par rapport aux niveaux de 2020, pour aider le monde à respecter ses engagements de zéro émission nette.

Cet objectif est soutenu par la demande de réacteurs nucléaires en Europe, en Asie et en Afrique. Les anciennes installations voient leur durée de vie prolongée, tandis que la Chine continue de développer son parc nucléaire , ce qui accroît la demande d’uranium nécessaire à l’alimentation de ces centrales.

De tels investissements restent controversés. L’Allemagne a mis fin à son programme d’énergie nucléaire après 2011, lorsque la Chancelière Angela Merkel a réagi au traumatisme mondial causé par la catastrophe de Fukushima. Cette décision a depuis suscité des critiques, l’Allemagne se retrouvant par la suite profondément dépendante des combustibles fossiles à fortes émissions fournis par la Russie.

L'attrait de l'uranium s'est accru à mesure que l'Europe s'efforce de se sevrer du gaz russe. Cependant, alors que la Russie possède environ 8 % des ressources mondiales d’uranium conventionnel récupérables, l’Occident s’est retrouvé dans la nécessité d’effectuer un pivot encore plus important en matière d’approvisionnement énergétique.

"Nous nous concentrons surtout sur les mineurs d'uranium sur les marchés publics", a déclaré Hyde, gestionnaire de portefeuille chez Segra Capital, dans une interview. « Pour que l’offre et la demande de ce marché s’équilibrent, nous avons besoin de nouveaux actifs en ligne. »

Il a ajouté que « si vous voulez isoler les États-Unis, l'Europe et le Canada du cycle mondial du combustible, qui dépend fortement de la Russie et de la Chine, la meilleure façon d'y parvenir est de construire de nouvelles mines, de nouvelles capacités de conversion, de nouvelle capacité d’enrichissement.

L’énergie nucléaire n’émet pas de dioxyde de carbone et a même été définie comme verte dans la taxonomie des actifs durables de l’Union européenne. Mais cela comporte un certain nombre de risques.

"Il y a deux principaux obstacles à ce qu'on le considère comme un concurrent sérieux dans la course au zéro net : le scepticisme autour de la sécurité des réacteurs et de l'élimination des déchets radioactifs, et le coût", a déclaré Nilushi Karunaratne de BloombergNEF. Ce scepticisme explique en partie pourquoi « le nombre de réacteurs en service aujourd’hui a peu changé depuis les conséquences immédiates de l’accident de Fukushima en 2011, les mises hors service ayant dépassé le rythme de la mise en service des nouvelles installations », a-t-elle expliqué.

L'uranium passe par plusieurs étapes de traitement avant d'être prêt à être utilisé comme combustible dans les centrales nucléaires . Une fois extrait et broyé, le minerai d'uranium est converti en fluor gazeux , qui est ensuite enrichi et transformé en barres de combustible. Ceux-ci sont chargés dans des réacteurs, après quoi se produit la fission qui libère de l'énergie .

L’ensemble du processus, appelé cycle du combustible nucléaire , peut prendre des années et s’appuyer sur des chaînes d’approvisionnement qui s’étendent sur plusieurs pays. Hyde affirme que la sensibilité politique autour de ces chaînes d’approvisionnement devrait pousser l’Occident à rechercher de nouvelles façons d’accéder à l’indépendance.

Cependant, tous les titres d'uranium ne sont pas égaux et un gain de près de 30 % dans l'ETF Global X Uranium cette année incite certains gestionnaires de fonds spéculatifs à rechercher des opportunités de vente à découvert sur des sociétés qu'ils estiment moins susceptibles de réussir. Saleur d'Anaconda, par exemple, dit qu'il envisage maintenant de vendre à découvert Cameco Corp. comme couverture, après que celle-ci ait gagné plus de 70 % cette année. Mais il possède de longues sociétés minières, notamment Energy Fuels Inc. et Ur- Energy Inc., a-t-il déclaré.

Hyde de Segra affirme qu'il y a « des capitaux relativement paresseux qui investissent dans une histoire macro convaincante sans faire beaucoup de travail au niveau de l'entreprise ». Et à mesure que le nombre d’acheteurs augmente, certains cibleront les mauvaises actions, a-t-il déclaré. « De nombreuses nuances des marchés du combustible nucléaire restent mal comprises », a déclaré Hyde.

CE QUE DIT LE RENSEIGNEMENT DE BLOOMBERG :

« Le nucléaire pourrait devenir le moteur clé de la transition énergétique qui durera plusieurs décennies. La nouvelle demande en Europe, en Asie et en Afrique pour des réacteurs nucléaires et la prolongation de la durée de vie des anciens réacteurs, alignées sur les aspirations des gouvernements en matière de zéro émission nette – et la poursuite du développement du parc nucléaire chinois – ont fait grimper les prix au comptant de l’uranium de 125 % depuis 2020. »

Langsford chez Terra a renforcé ses positions dans NexGen Energy et Denison Mines. NexGen explore une nouvelle mine d'uranium au Canada ayant le potentiel de produire 25 % de l'approvisionnement mondial.
Cela le rendrait « très important pour l’industrie nucléaire dans les années 2030, qui pourraient devenir l’âge d’or de l’énergie nucléaire », a déclaré Langsford.

Edité par Bloomberg en date du 30 octobre 2023

comme a la fête un tour gratuit

Auplata Mining Group - AMG (Euronext Growth - FR0013410370 - ALAMG) informe le marché du report
de la tenue de son assemblée générale annuelle initialement convoquée le 30 septembre 2023.
REPORT DE L'ASSEMBLEE GÉNÉRALE D'AMG DU 31 OCTOBRE 2023
La Société a terminé les comptes statutaires de l’ensemble des entités composant le périmètre du Groupe,
cependant, les comptes consolidés sont en cours de finalisation.
En effet, la complexité de certaines opérations au sein du Groupe a nécessité des analyses et vérifications
complémentaires de la part des Commissaires aux comptes afin de leur permettre de finaliser leurs travaux
et pouvoir établir leurs différents rapports conformément aux normes applicables.
La Société tient à préciser qu’elle estime qu’il n’y a pas de divergences significatives entre le Groupe et les
Commissaires aux comptes, de ce fait les comptes devraient être finalisés prochainement.
Vu ce qui précède, les délais réglementaires impartis pour la tenue d'une assemblée générale le 31 octobre
2023 comme prévu ne peuvent être respectés. La Société va donc présenter une requête auprès de
Madame la Présidente du Tribunal Mixte de Commerce de Cayenne afin d'obtenir un nouveau report
jusqu'au 30 novembre 2023 pour la tenue de son assemblée générale annuelle.
La Société tiendra informé le marché

Message complété le 16/10/2023 08:43:57 par son auteur.

Je ne suis pas Conseiller Financier. Donc aucune garantie, à vos risques et périls

Le continent africain, l’eldorado des terres rare, les dollars arrive.

Date de création : 11 septembre 2023 15h51

L’Arabie Saoudite et les États-Unis envisagent d’investir 15 milliards de dollars dans le secteur minier africain

(Agence Ecofin) - Les États-Unis ont lancé une offensive sur le secteur minier africain depuis quelques mois. Largement distancé par la Chine dans ce domaine, Washington multiplie les partenariats avec la Zambie et la RDC notamment, dans le but d’obtenir les métaux indispensables à la transition énergétique.

Les États-Unis négocient avec l’Arabie saoudite un accord pour investir dans l’exploitation minière en RDC, en Guinée et en Namibie. C’est ce qu’ont rapporté dimanche 10 septembre plusieurs médias américains, reprenant une information du Wall Street Journal.
Selon des sources proches du dossier, le royaume saoudien soutiendrait l’une de ses entreprises pour un investissement de 15 milliards de dollars destiné à acquérir des participations dans les mines situées dans les pays suscités. Les États-Unis pourraient ensuite acheter une partie de la production de ces mines contrôlées par l’Arabie saoudite.

Si aucune source officielle n’a encore confirmé l’information, notons qu’une telle initiative s’inscrirait parfaitement dans l’agenda américain sur les minéraux verts en Afrique. Longtemps resté en retrait dans le secteur minier africain, notamment par rapport à la Chine, l’Oncle Sam a entamé une offensive sur le continent ces derniers mois, afin de sécuriser le cuivre, le cobalt ou le lithium nécessaire à la réussite de sa transition énergétique.

La semaine dernière, deux annonces ont d’ailleurs été faites en ce sens, en l’occurrence le soutien des États-Unis, en partenariat avec l’Union européenne, a l’extension du corridor de Lobito jusqu’en Zambie. Il s’agit d’un chemin de fer reliant les mines de cuivre et de cobalt du sud de la RDC au port de Lobito en Angola, en vue de leur exportation vers les marchés internationaux. De même, Washington a annoncé un prêt de 150 millions de dollars pour la plus grande mine de graphite d’Afrique, Balama au Mozambique.

Emiliano Tossou

Le monde minier se tourne vers l'argent. Tout sauf la Chine
FINANCEMENT MINIER
Le monde minier se tourne vers l'argent saoudien pour l'approvisionnement en métaux critiques
31 juillet 2023 Par : Bloomberg
"Tout a changé", a déclaré Friedland.
« Le gouvernement américain a une politique 'ABC' : Anything But China. Ainsi, le gouvernement américain s'adresse plutôt aux dirigeants du Moyen-Orient et leur dit : « Vous devriez donner au peuple africain une alternative pour financer les mines en Afrique. Recyclez une partie de ces pétrodollars.

un accord de 2,6 milliards de dollars annoncé la semaine dernière a ouvert la voie à un changement potentiellement historique dans le paysage des investissements dans les métaux et les mines : l'arrivée de l'Arabie saoudite en tant qu'acteur clé.
L'accord avec Vale donne au royaume une part de 10% dans l'un des principaux fournisseurs mondiaux de nickel et de cuivre - des métaux essentiels nécessaires à la décarbonisation. Il a également eu d'autres discussions, notamment avec Barrick Gold sur l'investissement dans une grande mine de cuivre au Pakistan, selon des personnes proches du dossier. S'exprimant en privé, les dirigeants des meilleurs mineurs ont déclaré que la valeur de l'accord de jeudi montrait clairement que les Saoudiens étaient prêts à dépenser de l'argent.

Cette décision intervient alors que la question de savoir qui contrôle les matières premières nécessaires à la fois au maintien et à la décarbonisation des économies mondiales est devenue un point chaud mondial, sautant au sommet des agendas aux États-Unis et en Europe.

La Chine a été pendant des années l'acheteur dominant et une source clé de financement, car elle cherchait à sécuriser l'approvisionnement pour son industrialisation rapide. Mais alors que les tensions avec l'Occident se sont accrues, l'industrie minière est maintenant confrontée à une pression accrue pour chercher ailleurs.

L'Arabie saoudite cherche à prendre des participations minoritaires dans des actifs miniers mondiaux qui, au fil du temps, permettront d'accéder à des approvisionnements en minéraux stratégiques. Le pays cherche également à construire une industrie de transformation des métaux qui pourrait à son tour rendre plus attrayante pour les mineurs internationaux l'exploitation de ses gisements miniers – un pilier central des efforts saoudiens pour diversifier l'économie loin du pétrole.

Le royaume a investi massivement dans des actifs industriels et financiers et a même bouleversé le monde du sport en achetant essentiellement le jeu de golf professionnel et en se concentrant sur le football. Cependant, l'accord avec Vale annoncé la semaine dernière est sa première grande incursion dans le secteur minier. Manara Minerals, une nouvelle entreprise entre le fonds souverain du royaume et la société minière d'État, obtiendra une participation dans les activités de métaux de base de Vale, donnant à l'Arabie saoudite un intérêt dans les mines de l'Indonésie au Canada produisant du cuivre, du nickel et d'autres métaux industriels.

Pour les producteurs occidentaux, le royaume offre un accès à des réservoirs de capitaux profonds, qui sont attrayants car les fonds chinois deviennent moins acceptables politiquement, mais aussi car certains investisseurs institutionnels sont devenus moins à l'aise avec l'exploitation minière au détriment des préoccupations environnementales.

Les investisseurs de la région - le Qatar est déjà un important bailleur de fonds de Glencore - sont désormais susceptibles de devenir l'un des principaux bailleurs de fonds du secteur avide de capitaux, selon le constructeur de mines en série Robert Friedland, qui a passé ces dernières années à développer l'un des plus importants au monde . plus grosses opérations de cuivre, en République Démocratique du Congo, avec l'aide de fonds chinois.

"Maintenant, probablement, la plus grande source de capitaux pour l'industrie minière viendra du Moyen-Orient", a-t-il déclaré dans une interview le mois dernier.

Mais l'Arabie saoudite offre autre chose que de l'argent froid : un soutien politique aux entreprises qui cherchent à se développer dans le monde musulman alors que les dépôts dans les juridictions plus traditionnelles s'épuisent.

Le canadien Barrick est en pourparlers avec le Fonds d'investissement public au sujet d'une participation potentielle dans son projet de cuivre Reko Diq au Pakistan, qui est une frontière relativement intacte pour l'industrie minière internationale, selon des personnes proches du dossier. Amener les Saoudiens à bord allégerait non seulement le fardeau financier de Barrick, mais introduirait également un partenaire qui a une influence politique significative au Pakistan, ont déclaré les gens.

Les porte-parole du PIF et de Barrick n'ont fait aucun commentaire.

Les poches profondes de l'Arabie saoudite peuvent également présenter des défis pour les plus grands producteurs qui recherchent leurs propres accords. Désireux d'être plus exposés au cuivre et au nickel, les mineurs ont commencé à signer les plus gros chèques depuis plus d'une décennie. BHP Group et Rio Tinto Group – les deux plus grands – viennent de conclure des accords de plusieurs milliards de dollars pour se développer dans le cuivre, tandis que Glencore Plc a tenté d'acheter Teck Resources Ltd.

Pendant des années, les grands producteurs se sont retrouvés à plusieurs reprises surenchéris par les entreprises chinoises lorsqu'il s'agissait d'acheter des mines. Les entreprises métallurgiques et minières appartenant à l'État chinois ont été disposées à payer des valorisations que les entreprises occidentales ne pouvaient tout simplement pas égaler. L'Arabie saoudite semble désormais disposée à faire de même, mettant potentiellement certaines transactions hors de portée des acheteurs traditionnels de l'industrie.

Les dirigeants de deux des plus grandes sociétés minières, qui ont passé des années à évaluer des actifs de métaux de base tels que ceux détenus par Vale, ont déclaré en privé qu'ils étaient surpris par le prix de l'accord de la semaine dernière, qui évaluait l'unité à 26 milliards de dollars (RBC Capital Les marchés ont déclaré qu'il valait environ 21 milliards de dollars.)
Pourtant, contrairement aux entreprises chinoises, l'Arabie saoudite est actuellement plus intéressée par la sécurisation des participations - garantissant l'approvisionnement futur en minéraux critiques - plutôt que par l'achat pur et simple puis l'exploitation des actifs.

L'Arabie saoudite a posé un jalon plus tôt cette année lorsqu'elle a annoncé que la nouvelle entreprise investirait dans des actifs miniers à l'échelle mondiale, avec 3,2 milliards de dollars pour les investissements initiaux. Le pays organise une conférence minière annuelle, qui a réuni cette année le PDG de la plus grande société minière du monde, Mike Henry de BHP, ainsi que le président du no. 2 producteur Rio Tinto – une avancée majeure par rapport aux orateurs précédents. Les PDG d'autres grands mineurs devraient y assister l'année prochaine.

Pour les sociétés minières à la recherche de fonds, la récente répression des gouvernements américain et canadien contre les investissements chinois dans les principales sociétés de métaux a changé le paysage de l'investissement. Cela a donné une ouverture aux pays du Moyen-Orient comme l'Arabie saoudite pour combler le vide.

"Tout a changé", a déclaré Friedland.
« Le gouvernement américain a une politique 'ABC' : Anything But China. Ainsi, le gouvernement américain s'adresse plutôt aux dirigeants du Moyen-Orient et leur dit : « Vous devriez donner au peuple africain une alternative pour financer les mines en Afrique. Recyclez une partie de ces pétrodollars.
Edité par Bloomberg