N'oublions pas l'Argent ? - Page 16

Or en argent - Ut 4 heures - Ichimoku

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Il se pourrait bien qu'on aille retester les supports suivants ( tous des extensions de plat de kijun en ut 4 heures ) :
26,13 €
25,90 € et
25,79 €.

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Donc un recul en début de semaine prochaine sur les 3 niveaux cités ne sont pas à écarter du tout.

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C'est bien ce que les cours font actuellement. On est sur les 26,13 €

Rien de plus.

Faut attendre mercredi les stats us sur l'inflation production et consommation.

NB / lire : " tous des extensions de plat de SSB en ut 4 heures " et non pas " tous des extensions de plat de kijun en ut 4 heures "

En effet , le cumul de ce futur "Silver Short Squeeze" et de son mimétisme avec l'or peut en faire une très belle perle.

Argent en € - Ut jour - Ichimoku et autres.

Hier : " Ce serait déjà bien de clôturer ce soir au-dessus des 26,17 € afin de transformer cette résistance en support "

Et bien la crainte de ne pas pouvoir le faire s'est bien réalisée. On clôture sur les 26,15 € juste juste en dessous des 26,17 €.

Le rebond haussier qui a pris naissance le 6 mai, suite à la baisse du 19 avril au 6 mai, n'est pas, à ce jour, remis en cause.

Il se pourrait bien qu'on aille retester les supports suivants ( tous des extensions de plat de kijun en ut 4 heures ) :

26,13 €

25,90 € et

25,79 €.

Bien que l'Argent soit adossée à des besoins industriels de plus en plus élevés avec l'énergie propre, panneaux solaires etc .. ) elle est aussi contingentée par les mêmes données économiques et financières que l'Or.

Comme la semaine prochaine il y a des stats très importantes sur les prix à la production et à la consommation aux usa, sans oublier les ventes au détail, les opérateurs n'ont peut-être pas voulu pousser les cours trop hauts pour ne pas être pris en défaut en cas de mauvaise surprise sur l'inflation us la semaine prochaine ( mercredi ).

Donc un recul en début de semaine prochaine sur les 3 niveaux cités ne sont pas à écarter du tout.

Cf le graph.

A sarriette,

Si ce dont parle l'auteur de l'article qui suit veut bien se réaliser, ça pourrait bien rigoler pour l'Argent.

Mais peut-être l'as-tu déjà lu.

Au demeurant la lecture de l'article sur le site.or donne accès aux graphiques.

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" Vers un nouveau Silver Short Squeeze ?

Publié par Laurent Maurel | 10 mai 2024 | 4584

Site : or.fr

Dans le dernier bulletin mensuel exclusif aux clients d'Or.fr, j'ai abordé les perspectives plutôt positives du récent rapport du Silver Institute. Il semble probable que le déficit d’argent constaté l'année dernière se reproduira l'an prochain. L'offre actuelle ne parvient pas à suivre une demande de plus en plus importante.

Cette année, la nouveauté est l'augmentation de la demande industrielle d'argent, qui compense la baisse de la demande d’investissement :

La demande industrielle est forte en raison de l'augmentation de la production de panneaux solaires en Chine.

Cependant, cette demande s'étend également à l'Inde, qui prévoit de quadrupler sa capacité de production d’ici 2027 :

Cette augmentation de la production contribue à accélérer la diminution des stocks sur le marché chinois :

Et plus les stocks sur le marché chinois diminuent, plus les primes sur l'argent augmentent :

Dans mon bulletin du 21 septembre 2023, j'analysais les répercussions des primes en Chine sur la détermination des cours de l’or.

À l’époque, j’expliquais que l'augmentation des primes laissait présager une nouvelle flambée des cours de l'or :

“Ce squeeze a pour effet de renforcer les opportunités d’arbitrage, d’augmenter les flux d’or physique vers l’Est et également de soutenir le prix de l’or (justement à cause de ces opportunités d’arbitrage).

Depuis quelques jours, la Chine a relevé ses quotas d’importation d’or physique, mais les premiums restent très élevés. L’once d’or côte 75 $ de plus à Shanghai qu’à Londres.”

Si ces premiums persistent, les opportunités d’arbitrage risquent d'accélérer les demandes de livraisons sur le COMEX, ce qui compliquera encore plus le contrôle des prix des futures par les participants qui désirent protéger leurs positions vendeuses.

Les tensions d’approvisionnement sur le marché chinois pourraient permettre au marché de l’or de se rapprocher d’un véritable mécanisme de détermination des prix lié à la demande physique.”

Avec la hausse des primes sur l'argent en Chine, on peut se demander si nous ne sommes pas à la veille d'un phénomène d'arbitrage similaire à celui qui s'est déjà produit sur l'or.

La persistance des primes à Shanghai a eu pour effet d’entretenir la montée du prix de l'or depuis septembre dernier.

Comme observé en début de cette semaine, dès l'ouverture du marché chinois, l'argent sont est reparti à la hausse en raison du différentiel entre les prix de l'argent cotés à Londres et ceux cotés à un niveau nettement plus élevé à Shanghai.

Cet écart de cotation va-t-il également continuer à soutenir la hausse des cours de l'argent ?

Assisterons-nous à des demandes de livraison physique sur le COMEX de la part d'investisseurs souhaitant profiter de cette différence de cotation entre les deux marchés ?

L'arbitrage entre les prix de l'argent à l'Ouest et ceux pratiqués en Asie va-t-il accélérer le drainage des stocks du COMEX ?

Cette ruée sur le COMEX se produit à un moment où les acteurs commerciaux n'ont pas significativement réduit leurs positions à découvert (shorts) sur les contrats à terme :

En d'autres termes, la demande asiatique pourrait potentiellement entraîner des conditions propices à un short squeeze sur le COMEX.

Cependant, contrairement au dernier Silver Short squeeze de 2021, la demande cette fois-ci ne provient pas d'investisseurs "dégénérés" ou de "Silver bugs" réunis sur un forum, cherchant à accumuler des pièces et des lingots pour restreindre l'approvisionnement physique.

Cette fois-ci, la demande est liée à un stockage industriel en prévision d'une forte augmentation de la consommation d'argent pour la production de panneaux solaires en Inde et en Chine.

Dans ces conditions, un éventuel Silver Short Squeeze 2 pourrait probablement avoir un impact bien plus significatif sur les prix de l'argent.

Pour le moment, les cours de l'argent poursuivent leur phase de consolidation. Malgré trois hausses de marges consécutives en un seul mois, les futures ont maintenu leur figure haussière à court terme. La moyenne mobile à 10 jours a servi de support, alors que la plupart des analystes anticipaient un repli plus prononcé et un test du breakout :

Historiquement, les corrections des cours de l'argent sont plus violentes. Ainsi, voir l'argent rebondir en ce début de semaine après une période de consolidation aussi marquée est assez encourageant.

Les volumes de la dernière baisse sont aussi plus légers que ceux des séances précédentes de hausses.

Lors du pic de l'été 2020, nous avions en effet observé l'inverse : il y avait beaucoup plus de volume lors des corrections.

Cette bonne configuration de l'argent est très positive pour les actions de sociétés minières.

Comme nous le répétons depuis longtemps dans ces bulletins, les minières suivent graphiquement le graphique de l’argent métal.

Cela est encore plus évident depuis le début de la consolidation à l'été 2020 : la juxtaposition des deux courbes est tout à fait remarquable !

Pourquoi l’index des minières suit-il le graphique de l’argent ?

Plusieurs théories sont avancées pour expliquer cette corrélation entre ces deux actifs.

La prédominance des fonds passifs est sans doute l’explication la plus plausible. GDX est “calé” sur l’argent par un algo…

Il est probable qu'un short squeeze sur l'argent entraîne un fort rattrapage des actions minières si cette corrélation se poursuit !

Cet indice des minières est justement sur le point de franchir une résistance qui dure depuis 2011 :

Le Silver Short squeeze de 2021 n'avait pas réussi à percer cette résistance.

Un short squeeze sur l'argent déclenché par une forte demande d'argent physique en Asie pourrait cette fois-ci avoir un effet bien différent sur les sociétés minières argentifères.

Hier :

" Prochains objectifs : la kijun, sur les 26,17 € et la dernière plus haute clôture à 26,73 €. "

On a cassé les 26,17 € ce matin en séance, et on vient toquer à la porte des 26,73 € dernière plus haute clôture.

Ce serait déjà bien de clôturer ce soir au-dessus des 26,17 € afin de transformer cette résistance en support.

Merci MITTE et bravo pour la fiabilité confirmée de tes analyses depuis le 1° mai, lorsque les incertitudes étaient maximales.

Aujourd'hui nous chatouillons les 26.73€, comme "prédit".

Donc ( cf les posts précédents de ce matin ) : haussier en ut 30 minutes, en ut 3 heures, en passe de l'être en ut 4 heures, il reste l'ut jour.

On note sur cette ut :

- la remarquable tenue du support horizontal des 24,52 € ( fibo 50 % de la dernière hausse et SSB du nuage futur, ) sur lequel les cours ont rebondi,

- le SOH ( support oblique horizontal ) qui a pris naissance au pied de la hausse et sur lequel les cours se sont appuyés et sur lequel ils s'appuient actuellement,

- le double appui sur le SH et le SOH,

- le franchissement de la tenkan par les cours,

- et la STO qui, ayant quitté sa zone de sur vente, pointe vers le nord.

Donc pas d'optimisme aveugle mais une confiance dans ce que nous renvoie le graph.

Prochains objectifs : la kijun, sur les 26,17 € et la dernière plus haute clôture à 26,73 €.

Cours actuels sur les 25,68 € - 25,88 €

On ne lâche rien.

En UT 4 heures, la sortie haussière des cours constatée en ut 30 minutes et en ut 3 heures a besoin d'être validée par la sortie de la lagging span de son nuage : cf le graph.

La sortie haussière des cours de l'Argent cité dans post précédent se retrouve aussi en UT 3 heures.

Tout y est : lagging span au-dessus des cours, les cours au-dessus de la tenkan, elle-même au-dessus de la kijun et le tout au-dessus du nuage et le tout du cout étant orienté à la hausse avec une zone tenkan/kijun étroite et haussière.

Les espoirs prometteurs envisagés dans le post d'hier se concrétisent ce matin.

UT 30 minutes : sortie haussière des cours de l'Argent.

Toujours en légère amélioration.

He les gars, on ne lâche rien !

Cf le graph.

Belle hausse ce jour.

24,52 € toujours en support. Les cours ont rebondi sur ce niveau de retracement fibo à 50 % et du SSB futur.

Toujours haussier.

Rebond technique cependant à confirmer.

Dans le droit fil des évolutions de l'or, les 24,52 € ( fibo 50 % et SSB futur ) ne doivent pas être cassés.

Au risque de redescendre sur les 22,08 € et les 20,61 €

Salut sariette,

désolé de n'avoir pas répondu à ta question.

L'Argent effectivement a suivi le même chemin, voire les mêmes vicissitudes que l'Or, mais en plus appuyées dirons-nous.

Alors, comme l'Or il ne faudrait pas qu'elle passe sous les 50 % du fibo, ou sous le SSB futur, c-a-d qu'elle ne casse pas les 24,52 €.

Pour le moment on est toujours haussier en UT jour en Ichimoku.

Donc tenir les 24,52 € et repasser progressivement au-dessus des deux droites kijun ( 25,25 € ) et tenkan ( 25,90 € ).

"N'oublions pas l'Argent", comme dit le Poète ??

MITTE, quelle serait la mise à jour pour l'argent ? semblable à l'or à priori ?

L'Argent en € a dépassé son fibo 50,00 % de sa dernière baisse. La probabilité est donc relativement bonne qu'elle aille rechercher son dernier plus haut à 28,02 €

En Ichimoku, l'Argent est sortie de son nuage mais on attend la concrétisation d'autres paramètres pour valiser cette sortie haussière.

Encore et encore ...

Nouvelle poussée cette nuit de l'Argent.

On a tapé les 27,00 € l'once. L'objectif des 30,24 € se rapproche, avec une bonne paire de jumelles il est bien visible.

Aucun commentaire sur le graph, c'est hyper, hyper haussier.

Avec l'argent il faut s'y prendre très tôt car les frais sont importants, de l'ordre de 30 % ...

Graph en UT 30 minutes.

Extrait d'un article publié sur le site or.fr :

" Ce phénomène d'arbitrage pourrait désormais se manifester sur le marché de l'argent physique. La semaine dernière, un nombre considérable de positions vendeuses ont été ouvertes sur l'ETF SLV en anticipation d'une réduction de marge de 12% sur tous les contrats à terme négociés sur le COMEX.

Lorsque ces augmentations de marges sont déclenchées, les spéculateurs longs se retrouvent contraints de verser un supplément en cash pour maintenir leurs positions ouvertes. Généralement, l’effet de levier contraint sur ce marché future est tel que les relèvements de marge “flushent” la plupart des spéculateurs longs, les ordres de ventes sur le COMEX s’enchaînent, le cours spot s’effondre et les shorts peuvent se couvrir dans ces ventes paniques des spéculateurs longs. C’est probablement ce que les shorts sur l’ETF SLV espéraient la semaine dernière.

À la surprise générale, ces relèvements de marges n'ont pas eu l'effet attendu : bien qu'il y ait eu une baisse marquée sur le marché à terme, le mouvement n'a pas perduré et a même été suivie par une vague massive d'achats à prix réduits.

La publication des chiffres de l’inflation CPI aux États-Unis, pires que prévus, auraient dû logiquement faire baisser le cours de l’argent.

Au contraire, l’argent repart à la hausse :

Cette hausse s’accompagne d’une baisse spectaculaire des positions shorts sur l'ETF SLV :

Autrement dit, la hausse de l’argent se déroule avec une couverture des positions shorts sur l’ETF SLV. C’est un short squeeze !

Les spéculateurs qui avaient parié sur une baisse de l’argent engendrée par le relèvement des marges du COMEX sont en train de racheter leurs positions. Cette fois-ci, ils font face à des acteurs avec des "poches profondes", déterminés à maintenir leurs positions longues à tout prix, vraisemblablement dans le but de prendre livraison de leurs contrats à terme.

Le marché des futures devient un moyen pour ces participants de sourcer du métal physique, et c’est là tout le problème.

Un marché papier ne peut pas servir de régulateur des prix s'il est utilisé comme un marché de livraison physique. Le COMEX n’a pas été créé dans l’objectif de fournir du métal ! En réalité, il est tout simplement impossible de livrer tous les contrats, car l'effet de levier est bien trop important et les stocks du COMEX ne suffisent pas convertir des contrats papier en argent physique. Si le marché de l'argent devait progressivement se transformer en un marché basé sur l'offre et la demande de métal physique, le phénomène de short squeeze pourrait s'intensifier dans les mois à venir.

En effet, l'exemple du nickel l'année dernière met en lumière les conséquences d'un dysfonctionnement sur le marché à terme. Un rachat de position à découvert (short squeeze) avait fait grimper le prix du métal en flèche. Dans le cas du nickel, où la plupart des contrats sont négociés de gré à gré, l’envolée des prix des futures n’avait pas eu d’incidences sur les prix des contrats négociés.

Le cas de l’argent est différent. La négociation des prix des concentrés argentifères se base sur le prix spot. Par conséquent, toute hausse soudaine du cours de l'argent aurait des répercussions immédiates sur les bénéfices des sociétés argentifères.

L'envolée des titres dans le secteur reflète la prise en compte de ce risque. Des entreprises telles que Cœur d'Alene, Fortuna Silver et Pan American Silver ont presque doublé leur capitalisation boursière en quelques semaines, alors que l’indice des minières n’a même pas encore confirmé son breakout !

À ce jour, aucun début de modification des allocations d'actifs n'a été observé dans les pays occidentaux.

La part des ETFs dans le secteur de l'or est toujours au plus bas :

Nous sommes encore très loin d'un véritable engouement pour les métaux précieux !

La ruée sur l’or physique en Chine a entraîné une forte appréciation de l’or depuis le début de l’année.

La ruée sur les ETFs chinois pourrait se propager aux ETFs occidentaux, avec un impact significatif sur l’allocation de ces actifs.

Nous pourrions alors passer d’une phase d’attente à un engouement prononcé dans le secteur des métaux précieux.

Le changement de sentiment est assez brutal dans ce secteur, on l’a vu par le passé, mais cette fois-ci, la demande chinoise semble être le principal moteur, une situation historiquement unique. Même les plus fervents partisans de l'or, les "Goldbugs", sont pris au dépourvu par cette propagation soudaine.

Laurent Maurel

Argent en € - UT 30 minutes - Ichimoku et autres

Poursuite de la hausse

En bourse on dit " cours vu, cours revu " hein ?

Et bien le dernier plus haut en clôture du 10 avril 2024 à 13h30 à 26,39793 a été cassé à la hausse cette soirée à 21h30. Les cours ont retracé jusqu'aux 25,83498 € avant de remonter et de casser cette résistance constituée par le dernier plus haut.

On rappellera l'objectif des 30,24 €.

Nouveau plus haut à 26,55987 €

Elle est pas belle la vie ?

😎😉