ATOS en chute brutale !!! - Page 6

merci @chabl, disons que ça évite de coller des contenus qu'on a sous la main et ça alourdit les messages pour rien, masquant vos remarques.

@webmaster

@chabl : pour la lisibilité du forum, merci de ne pas recopier/coller les news qui sont diffusées sur le site

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

OK -vu Je ne pensais pas que cela pouvait créer un problème.

ATOS = CASINO = ORPEA

Rollier1 31/05/2024 18:38:45

Retour aux fondamentaux de la valeur : la chute 😕

1,42 € est un bon candidat-objectif 😊

1,42 ayant été battu, on cible le suivant 0,87 € 🙄

@chabl : pour la lisibilité du forum, merci de ne pas recopier/coller les news qui sont diffusées sur le site

Atos dévisse de plus de 16% !!!

(CercleFinance.com) - Les investisseurs réagissent très négativement aux 2 propositions révisées de restructuration financière, d'EPEI associé à Attestor Limited d'une part, et d'un consortium composé de Onepoint, Butler Industries, Econocom et certains créanciers d'autre part.

Atos qui dévisse de -16% enfonce son 'plus bas absolu' des 1,6900E du 21 et 25 mars et s'effondre de -30% en 48H, sous les 1,50E, vers un nouveau 'plus bas' de 1,40E, ce qui semble intégrer la perspective d'une augmentation de capital ultra-dilutive.

Et la séance n'est pas terminée : une division par 2 en moins de 1 mois par rapport au récent zénith des 2,45/2,5E ne saurait être exclue, soit un objectif de 1,20/1,25E

https://www.abcbourse.com/marches/atos--30-en-2-seances-bientot-50-en-1-mois-vers-1-25e_632805

------------------------------------------------------------------------------------------------------

C'est bien triste d'en arriver là, mais c'était presqu'évident depuis bien longtemps. Les Fonds Vendeurs à Découvert en ont profité au maximum.

Pour nous c'est impossible d'en faire autant sur Euronext sauf à aller chercher des moyens un peu trop compliqués. Par contre dans le jeu boursier je pense que c'est encore possible. Je l'avais commencé en Janvier mais j'ai arrêté à la première chute car finalement je n'aime pas un jeu de "Vautours".

On va finir, comme la plupart des derniers groupes repris par des gens comme Kretinsky, en "penny stock".

Choix le 5 Juin ?

(AOF) - Atos annonce avoir reçu deux propositions révisées de restructuration financière de la part de EPEI en partenariat avec Attestor Limite et d'un consortium composé de Onepoint, Butler Industries et Econocom, ainsi qu'un groupe de certains créanciers de la société." Les deux propositions sont globalement conformes aux paramètres financiers fixés par la société, notamment s'agissant de la réduction de dette et des besoins de financement à court et moyen terme", précise un communiqué de presse du groupe technologique.

Le conseil d'administration d'Atos a autorisé le management à travailler avec les créanciers financiers de la société, sous l'égide de la sonciliatrice, afin d'assurer qu'un soutien maximal à l'une de ces propositions soit susceptible d'être assuré d'ici le 5 juin 2024, dans le but de parvenir à un accord final de restructuration financière d'ici juillet 2024.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-deux-propositions-revisees-de-restructuration-financiere_632782

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Les nouvelles propositions révisées ont ramené de la frilosité sur le titre et ce matin on repart à la baisse sous les 1,60 euros.

Retour aux fondamentaux de la valeur : la chute 😕

1,42 € est un bon candidat-objectif 😊

Nouvelle chute brutale

On a attendu le 31 Mai et les réunions chez Mme Bourbouloux avec les créanciers et les représentants d'Atos pour juger les propositions de Daniel Kretinsky et de David Layani.

Le verdict n'est pas encore connu mais la chute brutale du titre à partir de 16 heures a repris avec une clôture au plus bas à 1,6710 euros après des échanges à nouveau nourris sur 5,45% du capital.

La méfiance a repris le dessus et ceci même si les vendeurs à découvert avaient un petit peu allégé leurs positions. On est encore à 19% du capital Vadé.

Le PDG d'Atos monte au créneau

Alors que les discussions sur la reprise d'Atos se multiplient, Jean-Pierre Mustier, président de l'entreprise, critique vivement les commentaires négatifs sur la santé financière du groupe. Dans une déclaration publiée par Les Echos, il exprime son mécontentement face aux propos qui ternissent la réputation d'Atos et appelle à la cessation de ces remarques pour permettre aux employés de travailler sereinement.

Trois propositions de reprise sont en jeu : EP Equity Investment (EPEI) dirigée par Daniel Kretinsky avec le soutien d'Attestor, OnePoint de David Layani, et une dernière émanant d'obligataires associés à plusieurs banques. Les visions des repreneurs divergent fortement. Layani veut maintenir l'intégrité d'Atos avec une injection de capital frais, tandis que Kretinsky propose d'effacer une grande partie de la dette de 4,8 milliards d'euros et de vendre des actifs pour rembourser les créanciers.

Les critiques de Kretinsky sur la situation financière d'Atos, publiées dans Le Figaro, ont été particulièrement alarmantes, évoquant une détérioration rapide de la marge opérationnelle et du carnet de commandes. Ce pessimisme aurait également influencé certaines banques, notamment BNP Paribas, jugée trop alignée avec la vision de Kretinsky, et qui aurait été exclue des négociations.

La décision finale sur le repreneur devrait être annoncée le 31 mai, date à laquelle Atos choisira parmi les offres de restructuration présentées.

https://www.abcbourse.com/marches/jean-pierre-mustier-defend-la-situation-financiere-d-atos_631738

--------------------------------------------------------------------------------------------------

Le choix primordial du repreneur fixé au 31 Mai est des plus urgents, mais selon certaines rumeurs il aurait pu être repoussé encore au 15 Juin ce qui évidemment serait pris pour encore une dérobade supplémentaire face à la prise de décision capitale.

Daniel Kretinsky a résolu de ne plus laisser respirer Jean Pierre Mustier qui, selon lui, a fait perdre par ses absences trop de temps et d'argent à Atos. Et le combat avec David Layani semble trouver un nouveau sujet de discorde au sujet de la BCE que ce dernier chercherait à traiter de façon particulière, alors que lui pense qu'il n'y a aucune raison de voir en la BCE un créancier différent des autres.

Pour le titre en tout cas plus aucune importance, car il ne semble plus susciter aucun intérêt et ne bouge plus beaucoup. On attendra le 31 Mai.

AG repoussée à la discrétion de la direction

C'est pour pouvoir continuer les tractations avec les créanciers tranquillement, sans avoir des actionnaires susceptibles de réactions négatives vis à vis de leur choix, que les dirigeants d'Atos ont prudemment fait repousser la date de l'AG chargée d'approuver les comptes de 2023 jusqu'à la fin de l'année 2024.

Ils ont quand même prévu une consultation sur le choix qui sera fait mais en dehors du cadre de l'AG et sans dire bien entendu si cela sera suivi d'effet.

---------------------------------------------------------------------------

(CercleFinance.com) - Atos indique que le délai de tenue de la réunion de son assemblée générale d'approbation des comptes 2023 a été prolongé jusqu'au 31 décembre 2024 par le Président du Tribunal de Commerce de Pontoise.

Cette décision a pour objectif de permettre au groupe de bénéficier d'un cadre stable afin de mener à bien les discussions engagées depuis début février avec l'ensemble des parties prenantes en vue de parvenir à un accord de restructuration financière d'ici juillet.

Ses actionnaires seront consultés sur le plan de restructuration financière dans un cadre dédié, distinct de cette AG. Les comptes sociaux d'Atos ont été préalablement arrêtés par le conseil d'administration et certifiés sans réserve par les commissaires aux comptes.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-prolongation-du-delai-de-tenue-de-l-ag_631576

-------------------------------------------------------------------------------

Aucun effet sur le titre qui continue à ne plus être échangé depuis quelques jours.

Controverses sur les offres de reprise

Ce matin on a plusieurs échos sur les offres concurrentes de reprise d'Atos par Daniel Kretinsky ou par David Layani (Onepoint).

----------------------------------------------------------

(CercleFinance.com) - Les créanciers obligataires auraient rejeté l'offre de Daniel Kretinsky selon La Tribune. Les créanciers obligataires auraient envoyé ce week end un courrier à Bercy et à l'administratrice judiciaire pour indiquer qu'ils rejetaient cette offre.

Selon les propos repris ' C'est un non très ferme. À moins que Daniel Kretinsky révise complètement son offre '.

' Cette annonce n'est pas une surprise au regard de l'effort réclamé aux créanciers par D. Kretinsky (abandon de 4MdsE de dettes sur un total de 4,9MdsE) et conforte l'idée selon laquelle OnePoint serait le mieux positionné pour trouver un compromis avec les créanciers ' indique Invest Securities.

' Par ailleurs, on apprend ce matin dans Les Echos que la BCE détiendrait 20% de la dette obligataire d'Atos avec 0,5MdE, ce qui en ferait le 1er créancier du groupe ' rapporte Invest Securities.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-l-offre-de-kretinsky-serait-rejetee-par-les-creanciers_631457

---------------------------------------------------------------------------

PARIS, 20 mai (Reuters) - La Banque centrale européenne (BCE) détiendrait environ 20% de la dette du groupe informatique en difficultés, faisant de l'institution le premier créancier à titre individuel d'Atos, a rapporté lundi Les Echos, citant des informations de La Lettre.

La BCE détiendrait environ 500 millions d'euros d'obligations du groupe endetté à hauteur de 4,8 milliards d'euros.

"Selon nos informations, les autres créanciers seraient prêts à faire preuve de souplesse quant à la manière dont la BCE souhaitera renégocier sa dette et à trouver le moment venu des mécanismes pour la satisfaire, même si ses attentes ne sont pas encore connues", précise le quotidien.

La position de la BCE est un héritage de son programme d'achat d'actifs mis en place entre 2015 et 2017 et destiné à soutenir l'économie en rachetant notamment des obligations d'entreprises européennes, signale La Lettre.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Réponse Daniel Kretinsky

"Par construction, et en raison de sa disproportion au regard de l'activité, la dette du projet de restructuration porté par M. Layani sera irrémédiablement classée dans la catégorie 'junk' et on ne voit pas comment Atos pourrait recréer la confiance avec un tel rating", ont indiqué Epei et Attestor dans une déclaration écrite en réponse à l'article de 'La Tribune'. "La responsabilité de ceux qui engageront Atos dans une impasse en acceptant une dette insoutenable sera considérable car les faits sont têtus et, en raison de la nature de son activité, Atos est très dégradée et ne survivrait pas à un deuxième tentative de restructuration", ont rapporté les sociétés, ajoutant que leur offre était "entièrement financée".

https://www.boursier.com/actions/actualites/rumeurs/atos-une-question-de-confiance-929035.html

-------------------------------------------------------------------------------------------

En principe Atos doit choisir le 31 Mai une des deux offres, mais il ne sera peut-être pas seul à décider si la BCE est un gros créancier qui n'a pas donné son avis et qui doit normalement entrer en contact avec Hélène Bourbouloux la chargée d'aide à la sauvegarde du groupe comme tous les créanciers. La BCE aurait acheté lors de sa mise en place d'un "Quantitative Easing" des obligations émises par Atos lorsque Thierry Breton avait lancé l'achat de Syntel.

A suivre ... mais en bourse les transactions sur le titre s'amenuisent et les cours ne bougent plus beaucoup.

Pour Atos il n'y a pas grand chose à dire sur une semaine sans gros volumes pour cause de jours fériés et dans l'attente des décisions de la direction d'Atos.

On peut simplement relever que ce jour on a échangé 0,41% du capital seulement bien moins qu'hier mais entre le 7 et le 8 Mai deux fonds Vendeurs à Découvert ont racheté pour 0,67% de leurs positions. Ceci ramène le total du capital Vendu à Découvert sous les 20%.

En date du 09/05/2024 il y a 11 fonds d'investissements en vente à découvert sur Atos. Cela représente 22 060 812 actions pour 44,23 millions d'euros, soit 19,81% du capital du groupe.

Clôture quasiment inchangée au dessus des 2 euros.

https://www.abcbourse.com/analyses/atos_le_groupe_sera_sauve_mais_a_quel_prix_pour_les_actionnaires_-6568

Choix d'une solution le 31 Mai ?

(AOF) - En forte hausse à l'ouverture, Atos recule désormais de 3,64% à 2,09 euros après avoir indiqué qu’il examinera trois offres de restructuration sur les quatre présentées. Le groupe informatique en difficulté a souligné que sa restructuration impliquera " probablement des changements radicaux dans la structure de capital de la société " et il a rappelé qu’elle " entraînera une dilution massive des actionnaires existants d'Atos ". Il sélectionnera une offre d'ici le 31 mai et prévoit de parvenir à un accord final de restructuration financière d'ici juillet 2024.

Le groupe a reçu des offres de la part d'un groupe de créanciers obligataires et de banques, de l'homme d'affaires tchèque Daniel Kretinsky associé au fonds Attestor, de son principal actionnaire OnePoint associé à Butler Industries et de Bain Capital. Cette dernière offre a été rejetée car elle " ne répondait pas aux objectifs déclarés de la société de prendre en compte l'ensemble de son périmètre ".

Le groupe informatique a fait par ailleurs un point sur son financement intermédiaire, indiquant que le contrat de 100 millions d'euros de nouvelles facilités de crédit a été signé et que le prêt de 50 millions d'euros de l'Etat au titre du Fonds de développement économique et social à Bull SAS a été également autorisé. Les discussions avec les banques concernant un programme de 300 millions d'euros d'affacturages supplémentaires progressant.

Les paramètres de la restructuration financière

Atos avait présenté la semaine dernière les paramètres révisés du cadre de sa restructuration financière. Les liquidités nécessaires pour financer l'activité sont estimées à 1,1 milliard d'euros pour 2024 et 2025. Ces fonds sont à fournir sous la forme de dette et/ou de capital par des parties prenantes existantes ou des investisseurs tiers. Atos a par ailleurs besoin de 300 millions d'euros de nouvelles lignes de crédit renouvelables et de 300 millions d'euros de lignes de garanties bancaires additionnelles.

Le groupe informatique cible en outre une notation de crédit à BB d'ici 2026, ce qui suppose un levier financier inférieur à 2 d'ici la fin de l'année 2026 et implique une réduction de la dette brute de 3,2 milliards d'euros. Le groupe souhaite également toujours une extension de 5 ans des échéances de la dette résiduelle.

En parallèle, la société a engagé des discussions avec l'Agence des participations de l'Etat français concernant son intention d'acquérir la totalité des activités d'Advanced Computing, de Mission-Critical Systems et de Cybersecurity Products de la division BDS (Big Data & Cybersécurité) d'Atos SE.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Atos après avoir été l'objet ce matin de forts achats a subi très vite un retour en arrière car les promesses d'une solution maintenant proche sont accompagnées d'un gros doute sur la possibilité de revenir nettement au dessus du cours actuel vers 2 euros. Quelque soit la solution choisie on est prévenu qu'il y aura une forte dilution du capital et on ne peut en mesurer l'étendue.

On a eu déjà plus de 4 millions de titres échangés avec une variation entre un plus haut à 2,45 euros et une descente sur un plus bas à 2,04 euros avant de se retrouver sur 2,12 euros actuellement.

Les vendeurs à découvert totalisent toujours plus de 20% du capital avant la prise en compte de ce jour.

Pour qui 5.30% du capital ?

(CercleFinance.com) - Legal & General Investment Management Limited, agissant pour le compte de fonds, a déclaré à l'AMF avoir dépassé, le 25 avril, les seuils de 5% du capital et des droits de vote d'Atos, au résultat d'une acquisition d'actions sur le marché.

La société de gestion a précisé détenir, pour le compte desdits fonds, 5.911.172 actions Atos représentant autant de droits de vote, soit 5,30% du capital et des droits de vote du groupe de services informatiques.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-legal-amp-general-im-ltd-depasse-les-5_629878

----------------------------------------------------------------------------------------------------

Il commence à y avoir des prises de position en coulisses et là on peut se demander pour qui un Intermédiaire financier s'est mis à acheter 5,30% du capital et a sans doute largement contribué au soutien du titre ces derniers jours.

Est ce que David Layani cherche à s'assurer une position forte au sein d'Atos afin de faire triompher son plan de redressement d'Atos ?

Ou bien est ce une façon détournée de certains fonds Vendeurs à découvert de racheter une partie de leurs positions sans le faire voir ? On ne tardera plus à le savoir puisque les propositions des uns et des autres vont devoir être examinées par la direction d'Atos dès la semaine qui vient.

Un compétiteur contre Thalès ?

ChapsVision serait intéressé par la reprise des divisions Mission Critical Systems et la cybersécurité, que l'Etat veut sanctuariser dans la déroute d'Atos.

A quelques heures du coup d'envoi de la bataille pour le contrôle d'Atos, l'appel de l'Etat porte. Thales n'est plus le seul prétendant au rachat d'actifs souverains de géant du numérique au bord du gouffre, selon nos informations. Un autre prend position : ChapsVision, prestataire de traitement de données pour les ministères de l'Intérieur et des Armées, et leurs services de renseignement.

Il vise le périmètre examiné par le poids lourd des hautes technologies de défense et sécurité Mission Critical Systems (MCS). Mais pas que. « Nous sommes intéressés par MCS ainsi que par la cybersécurité », confirme aux « Echos » Olivier Dellenbach, le dirigeant fondateur du groupe tricolore.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(CercleFinance.com) - Le titre Atos gagne près de 5%, alors que le quotidien économique Les Echos croit savoir que Bain Capital, géant américain du private equity, s'intéresserait de près à une reprise d'actifs de la société.

Les candidats à une reprise ont d'ailleurs jusqu'à ce soir pour présenter leurs offres de sauvetages.

Le quotidien précise qu'en sanctuarisant la semaine dernière les actifs souverains d'Atos, Bercy a ouvert la voie à des offres non françaises, comme celle de Daniel Kretinsky ou de Bain Capital.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-bain-capital-serait-interesse-par-une-reprise-d-actifs_629875

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Est ce cette nouvelle qui a permis un nouveau sursaut du titre aujourd'hui avec celle concernant Bain Capital?

Il clôture à 2,173 euros sur un gain de 7,57%.

Mais les Vendeurs à découvert sur 20,26% du capital ne semblent pas encore prêts à quitter leurs positions.

Atos : Thales prêt à investir dans les systèmes d'information de défense et les écoutes

Le groupe d'électronique de défense n'exclut pas de racheter MCS, l'une des divisions d'Atos spécialisée dans les communications de défense que l'Etat veut sanctuariser. Cette division pèse moins d'un tiers du chiffre d'affaires de celle visée par Bercy.

Thales revient dans le jeu chez Atos. Ecarté un temps par Airbusavant qu'à son tour il ne se désiste, le groupe dirigé par Patrice Caine est désormais l'invité officiel de l'Etat chez l'ex-fleuron informatique. Il se dit prêt à répondre positivement à l'appel de Bercy pour racheter l'une de ses divisions de défense.

« Le groupe regarde toutes les opportunités qui peuvent correspondre à ses critères d'acquisition. Aussi, on ne s'interdit pas de regarder l'activité Mission Critical Systems (MCS) de Défense et Sécurité au sein de BDS si cette activité est mise en vente », a déclaré Pascal Bouchiat, son directeur financier, à l'occasion des résultats trimestriels de Thales.

..................................

Bien entendu, que les titres comme Atos qui sont sans arrêt sujets à des spéculations ne sont pas faits pour être mis dans des PEA, ou des portefeuilles constitués pour du long terme. Ils ne sont potentiellement intéressants que pour des traders chevronnés sachant limiter leurs positions gagnantes ou perdantes.

+20 hier -10 aujourd'hui

cette bourse algotradée est devenue une blague pure, sur le dos des petits porteurs

Kretinsky encore à l'achat d'Atos ?

D'après certaines rumeurs Daniel Kretinsky serait sur le point de faire une offre de reprise globale d'Atos sans les activités souveraines que l'Etat entend contrôler en les faisant reprendre par parties à des groupes français comme Thalès, Dassault Aviation , ....

Quel avenir pour Atos ? Les premiers éléments de réponses seront donnés vendredi 3 mai 2024. En effet, c’est la deadline pour déposer une offre de reprise. Selon les informations de BFM Business, si Onepoint, premier actionnaire du groupe de services informatiques, et son allié Walter Butler devraient prochainement passer à l’offensive, Daniel Kretinsky devrait également s’engager dans la course au rachat. Cela fait plusieurs semaines que l’homme d’affaires tchèque attendant le «feu vert» de l’exécutif pour envisager de se positionner. C’est désormais chose faite d’après une source proche du dossier contactée par le média économique. Elle assure qu’avec le rachat des activités sensibles d’Atos, «il n’y a désormais plus d’obstacles à une offre de Daniel Kretinsky».

Tout est réuni pour que le processus aboutisse. Daniel Kretinsky semble être le plus à même d’injecter les 1,1 milliard d’euros de cash dans l'entreprise Atos. En effet, c’est désormais la somme demandée par Atos pour être rachetée, contre les 600 millions d’euros évoqués il y a encore seulement deux semaines. Une demande à la hausse pour accélérer le redressement de l’entreprise à l’horizon 2025. Ainsi, le groupe veut annuler deux tiers de sa dette, soit 3,2 milliards d’euros sur 4,85 milliards.

Du côté des créanciers du groupe, on privilégie l’offre de Daniel Kretinsky. D’après l’un des banquiers d’Atos interrogé par BFM Business, «pour sauver Atos, il faudra beaucoup de capital et David Layani n’en a pas autant que Kretinsky». L’homme d’affaires a un avantage de taille. En effet, cette même source assure qu’il «emprunte l’argent qu’il investira et, s’il gagne, il apportera à Atos sa société, dont personne ne sait combien elle vaut réellement». Du côté du gouvernement, c’est le même son de cloche. L’exécutif se réjouit de l’engagement de l’homme d’affaires tchèque. Bercy a indiqué à BFM Business avoir «de très bonnes relations avec Daniel Kretinsky qui s’est très bien comporté lors de la restructuration de Casino».

---------------------------------------------------------------------------------------------------------

Mais la poussée de ces derniers jours est déjà terminée. La dure réalité de la situation semble reprendre le dessus sur les spéculations. Attendons le 3 Mai pour savoir vers quoi l'on avance pour Atos.