KORIAN - News - Reco - Page 4

Le bureau d'études Oddo BHF confirme ce matin son conseil d'achat sur l'action du gestionnaire de maisons de retraite Korian, ainsi que son objectif de cours de 39 euros.

-7% depuis l'annonce cependant !

Si je me permets d'écrire sur Korian , c'est bien parce que j'en ai l'expérience , fâcheuse mais sans conséquence , heureusement .

Ce n'est malheureusement pas le cas pour tout le monde et , de nouveau , vient de faire des morts même si la reprise récente du groupe en cause ce jour diminue leur responsabilité .

Comme écrit ce matin , le modèle de gestion s'avère identique , à l'économie de personnel , de moyens et de compétences médicales .

Ce n'est pas le premier cas qui survient pour Korian et peu de mesures fortes ont été prises sur les points clés de la gestion des Ehpad .

Alors Mr Ribo et consorts, avant de laisser entendre que je puisse raconter des sornettes , commencez déjà par faire l'effort de vous renseigner avant .

J'ai averti depuis longtemps sur les risques encourus lors de l'investissement dans cette entreprise et les renouvelle (cf plus bas dans cette file , plusieurs posts )

C'est la seule attitude responsable à avoir .

Non actionnaire bien évidemment

Salut 'BerMer',

j'en ai eu avec un bon rapport pour le peu de temps conservé :

26.04.17 au 18.05.17 +150.90 E NET
30.05.16 au 21.07.16 +585.74 E NET

pour ce qui est de 'l'accident', malheureux bien évidemment, on peut dire qu'ils ont pas la baraka !

On pourrait d'ailleurs orienter l'enquête sur l'emploi du temps de CRI74 qui déteste particulièrement cette société ! 🦈

Mais de là à jeter le bébé avec l'eau du bain ! Malheureusement je crains que cette nouvelle affaire ne grève pour longtemps le crédit de Korian qui était en recovery depuis le changement de direction. Mais, le marché ne s'occupant que peu de temps des dommages collatéraux, les investisseurs 'contrariants' pourraient trouver un intérêt à cette baisse du cours... Surveiller la dernière 1/2 heure de cotation de la séance ou bien l'ouverture de demain matin...

Message complété le 01/04/2019 14:17:27 par son auteur.

ps : pour ma part je n'en reprendrais pas car je trouve que l'endettement est très élevé en regard de l'EBITDA : Leverage = Levier financier = Dette Nette / EBITDA = 5.32 actuellement

Le levier financier mesure la capacité de l’entreprise à rembourser sa dette. Il exprime en combien d’années l’entreprise est capable de rembourser sa dette au moyen de son EBITDA.

Si ce ratio est supérieur à 5, on considère généralement que l’entreprise est trop endettée par rapport à sa capacité à générer de la richesse.

Message complété le 01/04/2019 14:21:09 par son auteur.

Ce risque pour l'investisseur n'est par ailleurs pas compensé par un rendement suffisant (1.79 actuellement). Il ne reste de positif que le niveau de sous-valorisation par rapport à ses pairs mais un PER relativement élevé de ce secteur par rapport à d'autres secteurs d'activités.

Merci, Ribo, de vous dévouer pour faire connaître cette Société ... vous en avez peut-être un peu en portefeuille !
Moi aussi ! Nous pouvons heureusement constater que le cours remonte d'ores et déjà

Le problème est double .

Endettement et ancienne gestion désastreuse .

LE MOINDRE COÛT va coûter très cher .

Cette société doit changer de nom elle porte la misère .

Après la finance n est pas la seule raison sûrement .

.... Jusqu'au prochain accident , inévitable vu le mode de gestion !!!

On appelle ça - et c'est vraiment le cas de le dire - un cadavre dans le placard !
Comme l'usine AZF de Toulouse qui a explosé en septembre 2001 dont le groupe TOTAL venait de racheter la société quelques semaines auparavant ...
Pourquoi faire chuter le cours de KORIAN pour une affaire ponctuelle qui n'empêchera pas l'action d'atteindre les niveaux que lui promettent les efforts accomplis dans la gestion et le développement de la société.
C'est donc le moment d'acheter l'action puisqu'elle vaut aujourd'hui 7 ou 8% de moins que prévu tout en rappelant cependant à KORIAN que l'audit préalable au rachat de sociétés ne doit pas se limiter aux aspects comptable et financier ...

5 décès dans un établissement du groupe

https://www.ladepeche.fr/2019/04/01/soupcons-dintoxication-alimentaire-dans-une-maison-de-retraite-pres-de-toulouse-quatre-morts,8103196.php

On ne va pas jeter la pierre à Korian qui vient seulement de racheter le groupe Omega propriétaire de cette maison mais souligner les ressemblances dans la gestion à l' économie qui apparaît comme source possible de cet accident .

Sachant que côté médical , la méthodologie demeure identique , on ne peut malheureusement exclure d'autres problèmes identiques . Un risque latent à sérieusement prendre en compte au moment d'investir .

La maladie c est la gestion de la dette et le manque de fond propre . Les bâtiments ont coûté vu les remises en état permanent a la charge de ..

scandaleux

Oui et maintenant un.petit délit d initié.

270000 actions à la veille des résultats.. pas malin en.plys

C est incroyable cette société se permet tout .

Le conseil d'administration doit être sympa. .

Je recommande rien, moi, CRI74 ! Mais ton avis est toujours le bienvenu à condition qu'il reste courtois.

Vous voulez envoyer les investisseurs au casse pipe en soutenant cette valeur ??

Pour rappel , il existe une véritable épée de Damoclès sur ce groupe en terme de sécurité des clients compte tenu d'une gestion au niveau médical des plus contestable , à l'économie maximale , ayant déjà produit de bien sombres résultats

Korian : Berenberg démarre le suivi à l'achat en visant 40 EUR

Message complété le 11/03/2019 12:11:13 par son auteur.

La direction a changé l'an dernier me semble-t-il.

04/02/2019 | 10:21 Gilbert Dupont accumule toujours avant le point d’activité

Gilbert Dupont renouvelle sa recommandation Accumuler sur le titre Korian, accompagnée d’un objectif de cours inchangé de 35 euros, alors que le gestionnaire de maisons de retraite et de cliniques de soins doit réaliser demain son point d’activité annuel. Le bureau d’études anticipe un chiffre d’affaires annuel de 3,32 milliards d’euros, en croissance de 6% (+2,9% à périmètre et change constants) induisant un chiffre d’affaires du quatrième trimestre dans la lignée des précédents trimestres (850,2 millions d’euros, +6%, +2,9% à périmètre et change constants).

Cette performance sera tirée par l'International et notamment l'Allemagne, l'Italie et la Belgique, ajoute l'expert.

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