(CercleFinance.com) - TF1 s'adjuge 1,6% à 9,4 euros à la veille de la publication des résultats annuels du groupe de médias. Dans cette optique, Gilbert Dupont réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 12,5 euro sur la valeur, qu'il considère comme l'une de ses favorites.

Sur l'ensemble de l'année écoulée, le bureau d'études attend un chiffre d'affaires stable à 2.621,8 millions d'euros, une marge opérationnelle courante de 9,2% (-1,6 point) et un résultat net part du groupe de 138,3 millions.

'Le dividende devrait s'élever à 0,53 euro par action ('payout' de 65%) mais il n'est pas exclu qu'il soit plus élevé en cas de distribution d'une partie du produit de cession des 20% d'Eurosport et des chaînes payantes (184 millions)', estime Gilbert Dupont.

L'analyste note par ailleurs que l'audience de TF1 a enregistré un net rebond en janvier, à 23,3% (+1 point) alors que celle de M6 a reculé de 1,1 point à 10,7%.

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