SOLUTION 30 : publications et nouvelles - Page 6

Solutions 30 : Genesta reste à l'achat fort avec un objectif de cours relevé de 14,50 à 16,50 EUR

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Avis d'analyste

Portzamparc ajuste à la hausse son objectif de 14,8 à 15,3 euros sur Solution 30 , soulignant le potentiel pour 2019 , année où le CA devrait encore progresser de plus de 50% atteignant les 640 millions d'euros avec une marge maintenue .

De nouveaux marchés s'ouvrent , comme l'implantation de bornes de recharges pour voitures électriques , activité déployée dès maintenant

Dans le secteur de l'énergie, Solutions 30 est actuellement positionné sur un appel d'offres pour l'installation des cinq derniers millions de compteurs Linky en France . Ces derniers étant les plus difficiles à installer , les prix/installation de ce contrat devraient être supérieurs à ceux facturés actuellement , un soutien pour les marge

Les comptes de 2018 sont 'conformes aux attentes de l'analyste .

"Le groupe progresse vers l'atteinte de la taille critique à l'international " ; France et le Benelux ont atteint la rentabilité normative et les efforts dans les autres pays cibles tendront vers cet objectif à moyen terme

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Performance annuelle 2018

https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/204afac5-ecde-43c9-9dba-f4fb51befd7a

+60% à tous les étages du compte de résultat

sans commentaire !

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Les doigts de la main vont bientôt ne plus suffire pour compter les cabinets d’analystes favorables à Solutions 30. Après Berenberg, Midcap Partners, Oddo BHF et Kepler Cheuvreux, c’est Portzamparc qui vient grossir les rangs des

« afficionados » du spécialiste et maintenant leader européen des prestations externalisées d’installation et de maintenance d’équipements technologiques.

Le groupe dispose ainsi de parts de marché importantes dans ses principales activités, comme plus de 40% dans l’installation de la fibre et 26% dans celle des compteurs Linky. Il est partenaire de référence des grands donneurs d'ordre (Orange, Bouygues, Iliad, Enedis – ex-GRDF -, Engie). De quoi lui apporter une forte visibilité grâce à des contrats pluriannuels pour ces prestations d’installation et de maintenance (environ 60% du chiffre d’affaires réalisé dans ce dernier métier).

Encore des pays à conquérir

C’est donc sur une tendance de fond que Solutions 30 évolue, avec en toile de fond de son développement, la duplication du modèle dans de nouveaux pays. On pense notamment à l’Allemagne, où le taux de pénétration de la fibre est encore très faible, inférieur à 3%. En France, la part de Solutions 30 est désormais supérieure à 40% dans ce domaine.

De quoi surfer sur une croissance insolente depuis de nombreuses années : +28% pour ce qui est du chiffre d’affaires en moyenne par an, calcule le cabinet, avec une accélération depuis 2016, après le démarrage des contrats Linky et de la fibre. Et pour les analystes de Portzamparc, l’« histoire d’hyper-croissance » n’est pas terminée, grâce à l’accélération du déploiement de la fibre en France, la montée en puissance du contrat Telenet (d’une durée de sept ans au Benelux, signé en avril 2018 pour 50 à 70 millions d’euros et consistant dans des prestations de services de proximité dans le domaine du numérique) et l’effet année pleine des dernières acquisitions sur 2019.

De 11,10 à 16,80 euros par action

Pour le cabinet, un taux de croissance de 22% sur 2018-2021 paraît d’ores et déjà sécurisé. Le scénario intermédiaire table sur une croissance moyenne de 29% d’ici à 2021 et le plus favorable visant un taux de 35% (« bull case » avec la pénétration de nouveaux marchés comme la 5G et les bornes de recharge). Le chiffre d’affaires dépasserait dès lors le milliard d’euros d’ici à 2021. Ce qui reste quand même près de 20% au-delà des attentes du consensus.

Cela ne se fera pas au détriment de la rentabilité. Au contraire, l’international disposant de leviers importants en la matière, où la marge d’excédent brut d’exploitation est aujourd’hui inférieure à 5%, alors qu’elle doit tendre vers un niveau normatif de plus de 11%.

En fonction des trois scénarios, le cours cible de l’intermédiaire va de 11,10 à 16,80 euros, ce qui, dans le pire des cas, constitue une stabilité par rapport au niveau actuel (11,18 euros).

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Toujours pas de signe de ralentissement chez ce spécialiste de l'installation de la fibre et des compteurs Linky. Le chiffre d'affaires a progressé de 60,8% en 2018. +50% attendu en 2019. Les bénéfices, en hausse constante depuis 2012, devraient encore tripler en trois ans.

De ce que la direction laisse entendre , les performances financières pour 2019 seront dans la même veine que celles de 2018. A l’occasion de la publication de son chiffre d’affaires annuel (RN dévoilé le 24 avril) , Solutions 30 promet - sans plus de précision comme à son habitude - une nouvelle année de « croissance rentable soutenue. » Et vu que cela fait plus de vingt ans qu’il en est ainsi, pas étonnant que la Bourse la croie sur parole.

L’action a gagné 3% hier, portant le rebond à plus de 50% en deux mois (+29% depuis le début de l’année) ; le record d’octobre 2018, avec une poussée de l’action à 13,45 euros, est à nouveau en visu.

Solutions 30 bénéfice de facteurs de croissance structurels.

A chaque fois, cette société, dont l’activité a évolué en même temps que les nouvelles technologies, est positionnée sur des marchés porteurs.

D’abord entreprise de services d’assistance et de dépannages informatiques, elle est devenue une spécialiste de l'installation de la fibre et des compteurs électriques de nouvelle génération (Linky). Et si la France compte toujours pour plus de la moitié du chiffre d’affaires, Solutions 30 a su, à coup d’acquisitions, avancer ses pions à l’international. L’Allemagne, le Benelux, l’Espagne et l’Italie représentaient, l’an dernier, 37% des facturations.

Les attentes largement dépassées

En 2018, Solutions 30 a dégagé un total de 441,3 millions d’euros de chiffre d’affaires (+60,8%, dont +27,4% à périmètre constant), sans signe de ralentissement au quatrième trimestre (+75,8% à 150,3 millions, dont +17,7% en organique, là où le consensus FactSet tablait sur des facturations de 138 millions d’euros).

Si la France a été particulièrement dynamique sur l’ensemble de l’année (+34,2% à périmètre constant), « l’Espagne et l’Italie confirment leur retour à des taux de croissance élevés », se réjouit la direction de la société, dans un communiqué.

Au final, le consensus FactSet anticipe une croissance de près de 50% cette année.

A ce rythme-là, l’objectif de moyen terme de Solutions 30 d’un chiffre d’affaires de 1 milliard d’euros pourrait être atteint en 2020.

S’agissant du bénéfice net, en forte hausse constante depuis 2012, il est attendu par les analystes, au titre de 2018, à plus de 20 millions d’euros (une première dans l’histoire de la société), avant un triplement à plus de 60 millions attendu pour 2021. Si l’action se paye 30 fois les bénéfices 2019, le ratio tombe à moins de 18 pour 2021.

A noter qu'en fin d'année prochaine ou au début de l'année 2020, Solutions 30 pourrait s'implanter en Pologne, rapporte Charles-Louis Planade, analyste chez Midcap Partners, après la conférence téléphonique de présentation du chiffre d'affaires 2018 et des perspectives 2019. « Un nouveau puissant relais de croissance. »

Source Investir 30/01

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Merci pour le partage d'info.Des perspectives alléchantes,une croissance organique exponentielle.

A 11,52€ pas de doute sur l'achat de cette action.

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premier relèvement d'opinion d'analyste dès la publication

Midcap Partners Louis Capital Markets relève son objectif 11,70 à 12,10€ , opinion "achat" .

Message complété le 29/01/2019 12:36:13 par son auteur.

Oddo BHF note que la publication est supérieure à ses attentes et au consensus (150 m€ publié en T4 contre environ 140m€ attendus .Il reste acheteur en visant 13.80€
" Nous continuons de penser que Solutions 30 bénéficie de facteurs de croissance structurels (Fibre, Smart meters, externalisation de l'IT, IoT) qui crédibilisent l'objectif d'atteindre à moyen terme 1 milliard de CA".

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Année remarquable et accélération continue de la croissance pour le groupe qui assure les supports de transition numérique dans l'Europe entière .

Objectif désormais annoncé : Le milliard d'euros de chiffre d'affaires à moyen terme .

https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/fd4aba6f-242f-45e7-b3f3-eaad10dc4b8c

Message complété le 28/01/2019 21:37:16 par son auteur.

Des perspectives de croissance rentable et durable
S’appuyant sur une bonne visibilité et de solides fondamentaux, SOLUTIONS 30 confirme, en 2019 et
au-delà, une croissance rentable soutenue. Son modèle économique éprouvé et duplicable lui permet
d’accompagner la transformation numérique à l’échelle européenne et de capter la croissance de
marchés structurellement porteurs, conséquence de la transition en cours vers un environnement de
plus en plus digitalisé. Grâce au maintien d’une stratégie d’acquisition ciblée, levier d’accélération,
SOLUTIONS 30 continuera de consolider ses marchés et de renforcer son maillage territorial. L’objectif
du Groupe est désormais d’atteindre le milliard d’euros de chiffre d’affaires à moyen terme.

Calendrier financier 2019

24 avril 2019(*)....: Résultats annuels 2018
25 avril 2019 17h00.: (Paris) Webcast investisseurs
13 mai 2019(*).......: Chiffre d’affaires 1er trimestre 2019
13 mai 2019 18h00....: (Paris) Webcast investisseurs
31 mai 2019..........: Assemblée Générale des Actionnaires
22 juillet 2019......:(*) Chiffre d’affaires 2ème trimestre et 1er semestre 2019
23 juillet 14h30....: (Paris) Webcast investisseurs
23 septembre 2019(*).: Résultats semestriels 2019
24 septembre 2019 14h30: (Paris) Webcast investisseurs
4 novembre 2019(*)...: Chiffre d’affaires 3ème 2019
5 novembre 2019 14h30: (Paris) Webcast investisseurs
(*) Publication, après bourse à 18h.

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Merci pour le partage de l'interview CRI74 .Les propos du PDG de Solutions 30 nous conforte dans la croissance future de son entreprise avec des fondamentaux solides et pour les années à venir,l'objectif est d'atteindre le milliard d'euros de chiffre d'affaire d'içi 3 ans.

Objectif attendu pour 2019 près de 630 millions d'euros ,une marge de progression exponentielle pour le futur.

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Le conseil va peut être se voir suivi avec un temps de retard .

Franchissement des 10€ à prévoir à court terme .

La gradation des analystes est bien conforme . Achat fort en faisant partie à son extrémité la plus favorable .

Dans ce cas , attendu la visibilité ,les contrats engrangés et les acquisitions , la croissance est déjà assurée pour les années à venir .

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Donc même chez les analystes il y a de l'innovation!

C'est propre à cet analyste de parler de "achat fort" plutôt que "achat"?

En tout cas, bonne nouvelle pour cette société qui, boursièrement parlant, va peut être pouvoir reprendre le chemin du ciel :D

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Cool !

: )

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19/12 : Genesta revalorise Solutions 30 de 12,65 à 13,30 euros, en passant d'"achat" à "achat fort"

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Solutions 30 renforce son pôle communications par acquisition en France et en Espagne , sociétés qui procurent 60m€ supplémentaires de chiffre d'affaires annuel

https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/e102b64c-bf80-4c67-9122-ee6409f46964

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http://www.solutions30.com/wp-content/uploads/2018/12/Pr%C3%A9sentation-Groupe-.pdf

Des perspectives toujours relevées et largement atteintes depuis des années par une maîtrise des métiers de pointe dans le support high tech

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6/11 après bourse , division du nominal et de la valeur par 4 .

7/11 cotation des actions nouvelles , nouveau code ALS3T

vous détiendrez 4 fois plus de titres mais la valeur sera divisée elle aussi par 4 .Opération neutre mais meilleure accessibilité par un cours bien plus faible

Aucune action à engager ,opération automatique dans les comptes

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yakpa , je ne fais que transmettre l'info .

Force est de constater que les analystes qui suivent la valeur la voit plutôt au dessus des 50 qu'à 37 .

Ce n'est pas parce que les spéculateurs paniquent que les entreprises s'arrêtent de travailler et d'engranger des contrats

Message complété le 29/10/2018 14:18:43 par son auteur.

Voient

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Investir dit d'acheter chère quand la bourse monte et de vendre à bas coût quand elle s'effondre.

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Midcap Partners Louis Capital Markets reconduit son avis "achat" sur Solutions 30 avec 54,10 euros dans le viseur .

Investir est toujours à 62 €

Pas très loin du double du cours actuel ...

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Après la purge dépassant les 20% sans la moindre cause fondamentale , plus encore lorsque les analystes relèvent uns à uns leurs anticipations , ce pourrait être l'un des premiers clients à rattrapage .A minima , la justification de la forte valorisation retombe avec le cours alors que de gros contrats pérennes ont été signés récemment .
Renforcé en tous cas à 40€ sans objectif autre que suivre la forte croissance du groupe (PRU = 28€ )

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