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Profil société de Thales

HO - FR0000121329 - Bourse France

Analyse financière

logo Thales

Thales est-elle sous-évaluée par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché et à ses comparables ?

Note ABC Bourse : 14/20
1. évaluation
2. analyse de risque
3. santé financière
4. dividende
5. performances passées
Critères check :
PBR < PBR secteur
PER < PER secteur
EV/EBITDA < EV/EBITDA secteur
Rendement dividende > Rendement du marché
Taux de distribution dividende > Taux de distribution secteur
Potentiel consensus des analystes positif
Le CA a-t-il augmenté au cours des 5 dernières années ?
Le titre est il liquide ?
Le rendement dividende est-il supérieur à celui du marché ?
Le résultat net est il majoritairement en hausse ces 5 dernières années ?
Les dividendes ont ils augmenté régulièrement ?
Les capitaux propres de la société sont ils positifs ?
Levier financier inférieur à 3
Ratio d'endettement < ratio endettement secteur
La dette croît moins vite que les fonds propres sur les 5 dernières années
Si le taux de rentabilité net est > 5%
Ratio d'autonomie financière > 50%
Ratio "Return on Equity" supérieur à 10%
Rendement dividende supérieur à celui du secteur
Rendement dividende notable : il est supérieur à 3,5%
Rendement dividende élevé : il est supérieur à 6%
Dividende stable : verse réguliérement des dividendes depuis 5 ans
Verse des dividendes en croissance ces 3 dernières années
Taux de distribution de dividendes > à 50%
Résultat bénéficiaire ?
Evolution de la marge nette sur 5 ans positive
Tendance du CA : taux de croissance annuel moyen du CA > inflation
Le bénéfice croit-il plus vite que celui du secteur ?
TCAM bénéfices (sur 5 ans) > TCAM secteur
ROE société > ROE secteur
Informations clés
Capitalisation 48 828 MEUR
PER société 36,32
PER secteur 63,83
Valorisation / Chiffre d'affaires 2,37x
Valorisation / Ebitda 18,27x
Ratio endettement net 40,44%
Autonomie financière 18,90%
ROE 17,79%

Carte d'identité

Marché Compartiment A
Place de cotation Euronext Paris (France)
Secteur d'activité Aéronautique Espace Armement
SRD / PEA Oui / Oui
Indices CAC 40, CAC 40 ESG, CAC All Shares, Euronext 100, STOXX Europe 600
Nombre de titres 205 419 008
Adresse: 4 Rue de la Verrerie
FR-92190 Meudon
France
Téléphone: +33 (0)1 87 72 36 37
Date Assemblée Générale 16/05/2025

Dividendes versés

Année Montant
2025 2,85 €
2024 3,45 €
2023 3,04 €
2022 2,66 €
Evolution du chiffre d'affaires
Evolution du résultat net
["2020","2021","2022","2023","2024"]
["16988900","16192000","17568800","18428400","20576600"]
["491900","1134400","1131000","1002900","1344400"]

Présentation de la société

Thales figure parmi les leaders européens de la fabrication et de la commercialisation d'équipements et de systèmes électroniques destinés aux secteurs de l'aérospatial, du transport, de la défense et de la sécurité. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :

-systèmes de défense et de sécurité (53,3%) : systèmes d'information et de communication sécurisés (systèmes de commandement et de contrôle, systèmes de communication, de protection, de cybersécurité, etc.), systèmes de mission de défense (systèmes de guerre électronique et drones), systèmes terrestres et aériens (systèmes de défense aérienne, de contrôle aérien, systèmes et missiles de défense terrestre, et systèmes optroniques) ;

-systèmes aérospatiaux (26,6%) : équipements d'avionique (équipements de cockpit, de multimédia de cabine, de simulation) et systèmes spatiaux (satellites, charges utiles, etc.) ;

-solutions d’identification et de sécurité numériques (19,6%) ;

-autres (0,5%). En outre, le groupe détient une participation de 35% dans Naval Group (fabrication d'équipements navals à destination des secteurs de la défense et de l'énergie nucléaire). La répartition géographique du CA est la suivante : France (28,8%), Royaume-Uni (6,6%), Europe (25,1%), Amérique du Nord (14,2%), Australie et Nouvelle-Zélande (4,6%) et autres (20,7%).

Dirigeants

Président-Directeur généralPatrice Caine
Directeur FinancierPascal Bouchiat
Directeur des Relations InvestisseursAlexandra Boucheron
Directeur Général des Ressources HumainesClément de Villepin
Directeur de la StratégiePhilippe Keryer
Directeur des OpérationsPhilippe Knoche
Directrice de la CommunicationPeggy Nahmany
Directeur des Systèmes d'InformationChristophe Salomon
Secrétaire GénéralIsabelle Simon

Principaux actionnaires

Flottant*43.60;TSA*26.60;Dassault Aviation*26.59;Salariés*2.93;Autodétention*0.28

Compte de résultat Bilans Ratios financiers Trimestriels
2020 2021 2022 2023 2024
Chiffre d'affaires 16988900 16192000 17568800 18428400 20576600
Produits des activités ordinaires 16988900 16192000 17568800 18428400 20576600
Résultat opérationnel 724200 1192200 1320500 1174400 1262200
Coût de l'endettement financier net 59700 56600 50100 -1800 165800
Quote part des résultats des sociétés mises en équivalence 44300 103600 180000 147400 95100
Résultat net des activités abandonnées 0 117600 9100 74300 412100
Résultat 491900 1134400 1131000 1002900 1344400
Résultat (part du groupe) 483400 1088800 1120600 1023400 1419500
2020 2021 2022 2023 2024
Ecart d'acquisition (actif) net 6034400 5202900 5470000 8939600 8899200
Immobilisations incorporelles net 2284500 1943200 1565800 1288100 2532700
Immobilisations corporelles net 2026800 1981500 2078200 2244000 2433500
Droits d'utilisation (actif) net
Actifs financiers non courants net 242600 293500 260000 473100 532200
Stocks et travaux en-cours net 3508500 3336000 3672300 4250800 4935500
Créances clients et comptes rattachés 6220600 6006600 6045300 6755200 7661100
Autres actifs 6486500 9021900 10229300 10855000 8228500
Trésorerie et équivalents de trésorerie 5003900 5049400 5099600 3979900 4767100
Total actif 31807800 32835000 34420500 38785700 39989800
Capitaux propres 5309900 6718700 7381500 6969000 7558100
Provisions pour risques et charges (passif non courant) 3441400 2447300 1907700 1552500 1589300
Dettes financières (passif non courant) 5209700 4602400 3991100 5720300 4550900
Dettes financières (passif courant) 2388700 1319000 1480300 2713300 3272500
Fournisseurs et comptes rattachés (passif courant) 8668600 9137700 10821200 12529700 14549500
Autres passifs 6789500 8609900 8838700 9300900 8469500
Total passif 31807800 32835000 34420500 38785700 39989800
2020 2021 2022 2023 2024
Résultat par action (non dilué) 2.27 5.12 5.29 4.91 6.91
Résultat par action (dilué) 2.27 5.11 5.28 4.89 6.89
Marge opérationnelle 4.26 7.36 7.52 6.37 6.13
Rentabilité Financière 9.26 16.88 15.32 14.39 17.79
Ratio d'endettement 48.86 12.98 5.04 63.91 40.44
Effectif en fin de période 80702 81098 76776 81060 83206
Effectif moyen
2021 2022 2023 2024 2025
Chiffre d'affaires 1er semestre 8 423 9 034 8 716 9 493 10 265
Chiffre d'affaires 1er trimestre 3 917 3 730 4 026 4 421 4 960
Chiffre d'affaires 2ème trimestre 4 506 5 304 4 690 5 072 5 305
Chiffre d'affaires 2nd semestre 7 769 8 535 9 712 11 084
Chiffre d'affaires 3ème trimestre 3 555 4 042 4 138 4 576
Chiffre d'affaires 4ème trimestre 4 214 4 493 5 574 6 508
Chiffre d'affaires annuel 16 192 17 569 18 428 20 577

Date de clôture d'exercice : 31 décembre

Les chiffres de ce tableau sont en milliers d'euros. La monnaie est EUR.

Voir aussi, les historiques de dividendes pour Thales et ses événements financiers.

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