Profil société de Covivio Hotels
COVH -
FR0000060303 -
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Analyse financière
Covivio Hotels est-elle sous-évaluée par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché et à ses comparables ?
Note ABC Bourse : 14/20
1. évaluation
2. analyse de risque
3. santé financière
4. dividende
5. performances passées
Critères check :
PBR < PBR secteur
PER < PER secteur
EV/EBITDA < EV/EBITDA secteur
Rendement dividende > Rendement du marché
Taux de distribution dividende > Taux de distribution secteur
Potentiel consensus des analystes positif
Le CA a-t-il augmenté au cours des 5 dernières années ?
Le titre est il liquide ?
Le rendement dividende est-il supérieur à celui du marché ?
Le résultat net est il majoritairement en hausse ces 5 dernières années ?
Les dividendes ont ils augmenté régulièrement ?
Les capitaux propres de la société sont ils positifs ?
Levier financier inférieur à 3
Ratio d'endettement < ratio endettement secteur
La dette croît moins vite que les fonds propres sur les 5 dernières années
Si le taux de rentabilité net est > 5%
Ratio d'autonomie financière > 50%
Ratio "Return on Equity" supérieur à 10%
Rendement dividende supérieur à celui du secteur
Rendement dividende notable : il est supérieur à 3,5%
Rendement dividende élevé : il est supérieur à 6%
Dividende stable : verse réguliérement des dividendes depuis 5 ans
Verse des dividendes en croissance ces 3 dernières années
Taux de distribution de dividendes > à 50%
Résultat bénéficiaire ?
Evolution de la marge nette sur 5 ans positive
Tendance du CA : taux de croissance annuel moyen du CA > inflation
Le bénéfice croit-il plus vite que celui du secteur ?
TCAM bénéfices (sur 5 ans) > TCAM secteur
ROE société > ROE secteur
Informations clés
| Capitalisation | 3 713 MEUR |
| PER société | 15,69 |
| PER secteur | 15,14 |
| Valorisation / Chiffre d'affaires | 13,75x |
| Valorisation / Ebitda | 3,88x |
| Ratio endettement net | 69,43% |
| Autonomie financière | 50,33% |
| ROE | 6,57% |
Carte d'identité
| Marché | Compartiment A | ||||||||||
| Place de cotation | Euronext Paris (France) | ||||||||||
| Secteur d'activité | SIIC | ||||||||||
| SRD / PEA | Oui / Non | ||||||||||
| Indices | CAC All Shares, | ||||||||||
| Nombre de titres | 157 987 008 | ||||||||||
| Adresse: |
10 Rue de Madrid FR-75008 Paris France |
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| Téléphone: | +33 (0)1 58 97 50 00 | ||||||||||
| Date Assemblée Générale | 15/04/2025 | ||||||||||
Dividendes versés |
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Evolution du chiffre d'affaires
Evolution du résultat net
Evolution du résultat net
["2020","2021","2022","2023","2024"]
["240649","288476","466571","551025","270100"]
["-335129","74441","502048","-25311","236700"]
Présentation de la société
Covivio Hotels est une Société d'Investissements Immobiliers Cotée (SIIC) spécialisée dans la détention et la gestion de murs d'exploitation d'actifs immobiliers dans le secteur de l'hôtellerie. L’activité s’organise autour de 2 types d’actifs :-hôtels : détention, à fin 2024, de 283 hôtels (enseignes AC Hotels, Novotel, Ibis, Mercure, Sofitel, B&B, Barcelo Hotels & Resorts, Club Med, Eurostars Hotels, Motel One, MEININGER, etc.) ;
-commerces d'exploitation : 36 actifs, dont 9 restaurants. A fin 2024, le patrimoine immobilier est évalué, en valeur de marché, à 5 861 MEUR.
Dirigeants
| Directeur Général | Tugdual Millet-Taunay |
| Directeur Général Adjoint | Sébastien de Courtivron |
| Directeur Financier | Paul Arkwright |
| Directeur de la Conformité | Marjolaine Alquier de l'Épine |
| Secrétaire Général | Patrick Bour |
| Directeur de la Stratégie | Erwan Garrec |
| Directeur de la Transformation | Laurie Goudallier |
| Responsable des Risques | Barbara Pivetta |
| Directeur des Opérations | Marielle Seegmuller |
Principaux actionnaires
Covivio*52.52;Groupe Crédit Agricole Assurances*16.30;Groupe BNP Paribas Cardif*10.70;ACM Vie*7.74;Caisse des Dépôts et Consignations (CDC)*5.39;Sogecap*5.16;Flottant*2.18;Autodétention*0.01| Compte de résultat | Bilans | Ratios financiers | Trimestriels |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenus locatifs bruts | 151296 | 180871 | 238845 | 263983 | 270100 |
| Produits des activités ordinaires | 240649 | 288476 | 466571 | 551025 | 270100 |
| Charges directement affectées aux immeubles et contrats | 18305 | 17494 | -5153 | 6590 | 7400 |
| Résultat de cessions d'immeubles de placement | |||||
| Résultat opérationnel | -250725 | 98990 | 355802 | 87393 | 346800 |
| Coût de l'endettement financier net | 58204 | 57591 | 52119 | 62932 | 57400 |
| Quote part des résultats des sociétés mises en équivalence | -13509 | 10691 | 19428 | -2020 | 15100 |
| Résultat net des activités abandonnées | |||||
| Résultat | -335129 | 74441 | 502048 | -25311 | 236700 |
| Résultat (part du groupe) | -337396 | 50290 | 478790 | -11574 | 224600 |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition (actif) net | 135086 | 117199 | 120096 | 117000 | 324900 |
| Immobilisations incorporelles net | 195 | 223 | 308 | 228 | 900 |
| Immobilisations corporelles net | 1046493 | 1029184 | 1133919 | 1109694 | 1663600 |
| Immeubles de placement net | 5052610 | 4984763 | 4937208 | 4655000 | 3950100 |
| Actifs financiers non courants net | 101716 | 85788 | 295031 | 180397 | 188200 |
| Créances clients et comptes rattachés | 28952 | 66273 | 48846 | 42721 | 40600 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 101759 | 145181 | 127408 | 108780 | 577000 |
| Autres actifs | 338977 | 427370 | 371179 | 509885 | 410000 |
| Total actif | 6805788 | 6855981 | 7033995 | 6723705 | 7155300 |
| Capitaux propres | 3117712 | 3398665 | 3762511 | 3550709 | 3601000 |
| Provisions pour risques et charges | 11062 | 11256 | 13064 | 5274 | 9500 |
| Dettes financières (passif non courant) | 2918034 | 2913181 | 2484993 | 2481947 | 2534700 |
| Provisions pour risques liés aux participations (passif courant) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés (passif courant) | 30079 | 33722 | 43371 | 48387 | 72400 |
| Autres passifs | 728901 | 499157 | 730056 | 637388 | 937700 |
| Total passif | 6805788 | 6855981 | 7033995 | 6723705 | 7155300 |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat par action (non dilué) | -2.64 | -0.36 | 0.36 | -0.08 | 1.52 |
| Résultat par action (dilué) | -2.64 | -0.36 | -0.08 | 1.52 | |
| Valeur d'expertise du patrimoine foncier | 5937410 | 5942000 | |||
| Actif net réévalué | 3362600 | 3867900 | |||
| Ratio d'endettement | 97.84 | 82.68 | 70.63 | 74.20 | 69.43 |
| Effectif en fin de période | 20 | ||||
| Effectif moyen | 1074 | 1186 | 18.42 | 19.75 | 18 |
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenu 1er semestre | 79 200 | 111 900 | 128 000 | 134 000 | 116 000 |
| Revenu 1er trimestre | 60 500 | 63 700 | 65 300 | 66 000 | |
| Revenu 2ème semestre | 101 700 | 127 100 | 136 000 | 136 000 | |
| Revenu 2ème trimestre | 18 700 | 64 300 | 68 700 | 50 000 | |
| Revenu 3ème trimestre | 41 700 | 108 400 | 122 400 | 132 000 | |
| Revenu 4ème trimestre | 60 000 | 18 700 | 13 600 | 4 000 | |
| Revenu annuel | 180 900 | 239 000 | 264 000 | 270 000 |
Date de clôture d'exercice : 31 décembre
Les chiffres de ce tableau sont en milliers d'euros. La monnaie est EUR.
Voir aussi, les historiques de dividendes pour Covivio Hotels et ses événements financiers.
