(CercleFinance.com) - Bryan Garnier relève sa recommandation sur Rémy Cointreau de 'neutre' à 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 124 à 127 euros, estimant que la baisse récente du cours de Bourse (-13,7% sur le dernier mois) offre une opportunité d'achat.

'Rémy Cointreau devrait voir une autre accélération de croissance organique des ventes en 2018-19 (+7,9% après +7,2% en 2017-18), du fait d'une croissance à deux chiffres continue du cognac et d'une forte amélioration en liqueurs et spiritueux', estime le broker.

En outre, Bryan Garnier considère que l'objectif de marge opérationnelle organique à horizon 2019-20 est trop prudent : alors que le groupe attend une croissance de 240-300 points de base, l'intermédiaire financier anticipe une amélioration de 350 points de base.

Copyright © 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.