(CercleFinance.com) - Pernod Ricard avance de 0,7%, alors que Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 125 à 132 euros, estimant que 'la levée de l'embargo sur Cuba représente une opportunité majeure pour le groupe de spiritueux'.

Le broker rappelle que le Président Obama a appelé récemment le Congrès à lever cet embargo, ce qui permettrait à Pernod Ricard de commercialiser Havana Club/Havanista aux Etats-Unis, le premier marché du rhum avec 40% des ventes mondiales.

Dans son scénario de base, Bryan Garnier estime qu'une levée de l'embargo aurait des effets positifs de 3,5% sur les ventes et de 6,5% sur le profit opérationnel, sur une période de trois ans, et qu'elle corrigerait partiellement la sous-exposition du groupe aux Etats-Unis.

Copyright © 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés.