(CercleFinance.com) - Kellogg a conclu un accord avec Procter & Gamble pour lui racheter Pringles, pour un montant proche de 2,7 milliards de dollars, renforçant ainsi les activités 'snacks' du fabricant américain de céréales.

Connu pour ses chips de pommes de terres, Pringles représente un chiffre d'affaires annuel de 1,5 milliard de dollars réalisé dans 140 pays. Il apportera notamment au groupe deux sites de production majeurs au Tennessee et en Belgique.

Cette opération se traduira par un gonflement de la dette de Kellogg à hauteur de deux milliards de dollars, ce qui conduit le groupe à prévoir une limitation de ses rachats d'actions.

Kellogg anticipe pour 2012 un impact relutif de huit à dix cents sur son BPA hors éléments exceptionnels. Il va prendre des charges non récurrentes de 160 à 180 millions de dollars de 2012 à 2014, mais anticipe des synergies de 50 à 75 millions à partir de 2014.

La transaction devrait être finalisée au cours de l'été prochain, après obtention des approbations réglementaires requises.

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