(CercleFinance.com) - Crédit Suisse revient vendredi sur les rumeurs évoquant une cession de Banca Fideuram par la banque italienne Intesa Sanpaolo.

'Selon Il Messagero, Intesa Sanpaolo a mandaté des conseils pour examiner une éventuelle cession de Banca Fideuram', l'une des filiales d'Intesa basée à Rome, 'pour trois milliards d'euros', rappelle Crédit Suisse. Les analystes rappellent que la direction d'Intesa a toujours plaidé pour une sortie de Banca Fideuram par une introduction en Bourse, 'ce qui jusqu'à présent s'est révélé impossible à réaliser'.

En retenant l'hypothèse d'une cession contre trois milliards d'euros, le ratio de solidité financière Tier One de la banque italienne gagnerait 70 points de base à 7,2%, estime Crédit Suisse. A 2,5 milliards, le Tier One gagnerait 57 points de base.

De plus, l'opération permettrait à Intesa Sanpaolo de rembourser par une tranche de dette de quatre milliards d'euros à échéance 2013. L'économie d'intérêts se monterait à 340 millions d'euros par an, ce qui pourrait ouvrir la voie à une hausse du dividende, selon les analystes.

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