(CercleFinance.com) - Dans une note consacrée aux groupes énergétiques intégrés en Europe, Bryan Garnier réitère sa recommandation 'achat' sur EDF et ajuste sa valeur intrinsèque ('fair value') de 13,5 à 13,8 euros, soit un potentiel de progression de 13% pour le titre de l'électricien.

Le broker met en avant le redressement des cours du pétrole Brent, à près de 50 dollars le baril, une reprise davantage positive pour EDF et Engie que pour RWE et E.ON, après que les deux Allemands se soient séparés d'actifs en exploration-production.

Après une mise à jour de ses modèles avec de nouvelles hypothèses macroéconomiques, l'intermédiaire financier remonte de 0,9% en moyenne ses estimations de bénéfices par action pour EDF sur la période 2016-18.

Par rapport à EDF, Bryan Garnier affiche toutefois une préférence pour Engie, conseillé à 'achat' avec une valeur intrinsèque rehaussée de 16,5 à 16,8 euros, dans le sillage d'estimations de BPA rehaussées de 2% sur 2016-18.

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