(CercleFinance.com) - Oddo a reconduit sa recommandation 'achat' avec un objectif de cours de 62,5 euros sur BNP Paribas, dans le sillage de comptes du dernier trimestre pénalisés par des coûts de restructuration et la dépréciation du goodwill.

Les bénéfices net et opérationnels se sont établis à respectivement 1,44 et 2,26 milliards d'euros, contre 1,6 et 2,32 milliards attendus par le consensus.

Pour autant, ces comptes ne devraient pas 'modifier significativement' le consensus 2017/2018, estime le broker, qui demeure 'marginalement plus positif' que le plan stratégique, avec un ROE 2018 attendu à 10,4%.

Le management table quant à lui sur 10% à horizon 2020,contre 9,4% en 2016, ainsi que sur des revenus en progression annuelle de 2,5% d'ici la prochaine décennie à la faveur notamment du retail international (+5%).


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