(CercleFinance.com) - Morgan Stanley a réitéré mercredi sa recommandation 'surpondérer' sur BNP Paribas avec un objectif de cours ramené de 62,8 à 61,9 euros.

Dans une note de recherche, l'intermédiaire s'interroge sur l'opportunité de valeur représentée par la possibilité d'une restructuration de la banque.

'Nous percevons davantage de pistes que le marché n'en voit concernant la création d'environ 0,8 point de capital - avec un coût limité - via des cessions de participations', explique Morgan.

'D'autres options consistant à améliorer l'efficacité coût/capital dans la banque d'investissement et de financement (CIB) font que nous envisageons quelques pistes intéressantes pour 2016', conclut-il.

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