(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Atos avec une valeur intrinsèque ('fair value') rehaussée de 154 à 163 euros, en intégrant SIX Payment Services dans son modèle de valorisation pour le groupe de services informatiques.

En prenant en compte, pour 25% en 2019 et 50% en 2020, les synergies d'EBITDA de 110 millions d'euros que Worldline prévoit d'ici 2022, le broker rehausse ses estimations de BPA de 5% pour 2019 et de 6% pour 2020.

'Alors qu'Atos a significativement sous-performé Worldline sur les six derniers mois, nous considérons qu'il est temps d'acheter Atos puisqu'il ne bénéficie pas encore de l'effet SIX', juge l'intermédiaire financier.

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