(CercleFinance.com) - Stifel confirme son conseil à l'achat sur la valeur mais abaisse son objectif de cours à 130 E (au lieu de 145 E) soit une baisse d'environ -10 %.
'Cet ajustement reflète la baisse de 8 % et 11 % de nos BPA pour les années 2024E et 2025E, respectivement. Nous prévoyons maintenant que les BPA des années 2024E et 2025E varieront en glissement annuel de -5% et +11%, respectivement' indique le bureau d'analyses.
'Même si nous prévoyons que la dynamique des bénéfices restera négative jusqu'à l'exercice 2024, la perspective d'un retour à la croissance des bénéfices au cours de l'exercice suivant ne nous inquiète pas. La perspective d'un retour de la croissance des bénéfices en 2025 pourrait déclencher une revalorisation dans les six à neuf mois calendaires' rajoute Stifel.
'Sur la base de son ratio cours/bénéfice prévisionnel, Alten se négocie actuellement avec une décote d'environ 30 % par rapport à ses pairs et à sa moyenne historique sur dix ans. Par conséquent, nous voyons une opportunité risque/récompense convaincante sur 2025E'.
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