Orpea: enregistre une perte de -371 ME au 1er semestre 2023 - Page 3

Dossier à laisser dans la poubelle où vous l'avez trouvé en entrant...

Une fois les opérations de capital réalisé, on devrait avoir tout loisir d'organiser une OPRO (OPération de Retrait Obligatoire) vu le peu de capital social qui restera en circulation, à un tarif dilué représentant des clopinettes.

L'avantage pour les commanditaires de l'opération étant que que cela se fera à leur conditions et après dilution : les actionnaires restant en place et ayant choisi de suivre l'AK à +999 nouvelles pour 1 ancienne détenue devraient une nouvelle fois déchanter vivement.

Il est clair que l'on a organisé en haut-lieu l'expropriation des actionnaire au prix de la terre de remblais…

Une leçon à méditer concernant certains dossier en chûte libre.

Les actionnaires de Latécoère viennent également d'en faire les frais dans un même ordre d'idée quant aux moyens utilisés.

On pourrait encore s'étonner que l'AMF ne protège pas mieux les petits actionnaires en pareille situation surtout que le titre avait fait l'objet de nombreux conseils d'achats notamment pour la sécurité défensive de l'activité en cas de crise et bouleversements économiques.

Usage de l'arme atomique dilutive comme punition ultime de l'actionnaire "peu scrupuleux" de ses investissements.

On a décidé en haut lieu de faire un exemple alors que justement en haut lieu on s'est révélé assez incapable de construire en temps réel suffisant d'établissements pour accueillir dignement une population vieillissante et de plus en plus dépendante de structures d'accompagnement vieillesse, ce sans compter sur le manque de personnel, sa formation au rabais, et le manque de reconnaissance de métiers qui rendent pourtant beaucoup de "services" à tout un, chacun.

On pourra encore s'interroger sur l'état de délabrement et d'isolation de certains foyers logements pour personnes âgées...

La CDC va donc exécuter les actionnaires d'Orpéa sur l'autel bien-pensant "novlangue" de la cupidité honteuse.

Pour suivre le mouvement de l'AK, il faudra donc à l'actionnaire encore en place investir :

• 999 nouveaux titres x 0,0601 euro par action nouvelle, soit 60,03 € à verser par action détenue.

• Ainsi pour 100 titres détenus avant l'opération, il faudrait investir 6003 € pour 99 900 nouveaux titres

Inutile de dire que toute a été parfaitement orchestré pour limiter la souscription des petits porteurs et des faibles % de représentants au capital composant le capital de la Société après réalisation de l’Augmentation de Capital d’Apurement et avant émission des actions nouvelles dans le cadre de l’Augmentation de Capital Groupement.

A méditer encore :

"A titre indicatif, le prix d’émission fait ressortir une décote de 2,19% par rapport à la valeur théorique de l’action existante de la Société ex-droit, calculée sur la base du cours de clôture du 9 novembre 2023 et une décote de 95,72% par rapport au cours de clôture du 9 novembre 2023. L’attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait que cette valeur doit être considérée comme peu pertinente, dans la mesure notamment où le cours de bourse actuel de l’action de la Société est significativement décorrélé de la valeur théorique de l’action post-Augmentations de Capital. "

DANS LE CADRE DU PLAN DE SAUVEGARDE ACCELEREE ARRETE PAR LE TRIBUNAL DE COMMERCE SPECIALISE DE NANTERRE LE 24 JUILLET 2023, ORPEA ANNONCE LE LANCEMENT D’UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION DES ACTIONNAIRES D’ENVIRON 3,9 MILLIARDS D’EUROS GARANTIE PAR LES CREANCIERS NON SECURISES DE LA SOCIETE SOUSCRIVANT PAR COMPENSATION AVEC LEURS CREANCES NON SECURISEES.

Communiqué de presse [PEF 18 pages] | Puteaux, le 13 novembre2023 (7h30)

https://www.orpea-group.com/wp-content/uploads/2023/11/CP_ORPEA_Lancement_13-11-2023.pdf

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Extraits du document

PRINCIPALES MODALITES DE L’OPERATION

•Prix de souscription : 0,0601 euro par action nouvelle,

•Parité de souscription : 999 actions nouvelles pour 1 action existante,

•Période de négociation du droit préférentiel de souscription: du 14 au 23 novembre 2023 inclus,

•Période de souscription: du 16 au 27 novembre 2023 inclus,

•Engagements de souscription des créanciers non sécurisés à titre de garantie par voie de compensation de créance,

ORPEAS.A (la « Société»), annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant d’environ 3,9milliardsd’euros (l’« Augmentation de Capital d’Apurement»)

L’Augmentation de Capital d’Apurement s’inscrit dans le cadre du plan de sauvegarde accélérée arrêté par le Tribunal de commerce spécialisé de Nanterre le 24 juillet 2023 (le « Plan de Sauvegarde Accélérée»)et a pour objectif l’apurement (par conversion en capital et/ou remboursement) de l’intégralité de l’endettement non sécurisé de la Société, d’un montant d’environ3,9 milliards d’euros.

Il est rappelé à cet égard que la Cour d’appel de Paris a rejeté, par un arrêt rendu le 9 novembre 2023, les recours initiés par certains actionnaires et créanciers minoritaires d’ORPEA à l’encontre de la décision de l’Autorité des marchés financiers de consentir au groupement composé de la Caisse des dépôts et consignations, CNP Assurances, MAIF et MACSF, une dérogation à leur obligation de déposer une offre publique sur les titres de la Société.

Le Groupement ayant conditionné leur investissement au rejet par la Cour d’appel de Paris de tout recours à l’encontre de la décision de dérogation octroyée par l’Autorité des marchés financiers, cette condition est désormais réalisée, permettant la poursuite de la mise en œuvre du plan de sauvegarde accélérée d’ORPEA.

IMPORTANT

L’attention des actionnaires est attirée sur le fait que le prix de souscription des Actions Nouvelles à émettre dans le cadre de l’Augmentation de Capital d’Apurement est 3,38 fois plus élevé que le prix de souscription des actions nouvelles à émettre dans le cadre de l’Augmentation de Capital Groupement, qui s’établit à 0,0178€ par action, et qui a été déterminé par référence à la valorisation pre-money (soit 1 151,6 millions d’euros) retenue par les parties à l’Accord de Lock-Up pour l’ensemble des actions composant le capital de la Société après réalisation de l’Augmentation de Capital d’Apurement et avant émission des actions nouvelles dans le cadre de l’Augmentation de Capital Groupement.

Sur cette base, en prenant pour hypothèse que le cours de l’action post Augmentation de Capital d’Apurement s’établirait au niveau du prix de souscription de l’Augmentation de Capital Groupement (soit 0,0178€ par action), un Actionnaire Existant qui déciderait de souscrire à l’Augmentation de Capital d’Apurement en exerçant ses droits préférentiels de souscription s’exposerait ainsi à une perte potentielle de valeur de marché des actions ainsi souscrites de 70% sur le montant investi. Les Actionnaires Existants sont par conséquent invités à considérer avec la plus grande attention l’opportunité de souscrire ou non à l’Augmentation de Capital d’Apurement, compte tenu de la perte de valeur potentielle significative à laquelle ils seraient exposés.

PRINCIPALES CARACTERISTIQUES DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL D’APUREMENT

L’Augmentation de Capital d’Apurement sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires, conformément à la deuxième résolution annexée au Plan de Sauvegarde Accélérée, et donnera lieu à l'émission de 64 629 157 149 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles»), au prix de souscription de 0,0601euro par Action Nouvelle (soit 0,01euro de nominal et 0,0501euro de prime d'émission), à libérer intégralement lors de la souscription, représentant un montant brut, prime d'émission incluse de 3 884 212 344,65euros.

Chacun des actionnaires de la Société recevra un (1) DPS par action inscrite sur son compte-titre à l’issue de la journée comptable du 15 novembre 2023.

Afin de permettre l’inscription en compte-titre à cette date, l’exécution des achats sur le marché d’actions existantes doit intervenir au plus tard le 13 novembre 2023. Chaque DPS donnera à son détenteur le droit de souscrire à 999 Actions Nouvelles à titre irréductible.

Les souscriptions à titre réductible ne seront pas admises. Les Actions Nouvelles éventuellement non souscrites à titre irréductible seront souscrites par les créanciers non sécurisés de la Société par voie de compensation de créances au titre de leurs engagements de souscription à titre de garantie.

Sur la base du cours de clôture de l’action de la Société sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris») le 9 novembre 2023, soit 1,4045 euro, la valeur théorique du DPS est de 1,3431euro et la valeur théorique de l’action ex-droit est de 0,0614euro.

A titre indicatif, le prix d’émission fait ressortir une décote de 2,19% par rapport à la valeur théorique de l’action existante de la Société ex-droit, calculée sur la base du cours de clôture du 9 novembre 2023 et une décote de 95,72% par rapport au cours de clôture du 9 novembre 2023.

L’attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait que cette valeur doit être considérée comme peu pertinente, dans la mesure notamment où le cours de bourse actuel de l’action de la Société est significativement décorrélé de la valeur théorique de l’action post-Augmentations de Capital.

Ainsi, en prenant pour référence un cours de l’action qui s’établirait au niveau du prix de souscription de l’Augmentation de Capital Groupement(soit 0,0178€), soit plus de trois fois inférieur au prix d’émission de l’Augmentation de Capital d’Apurement (0,0601 euro par action), retirant tout intérêt, pour un Actionnaire Existant(tel que défini ci-après), à souscrire à l’Augmentation de Capital d’Apurement, la valeur théorique du droit préférentiel de souscription serait nulle.

Par conséquent, ces valeurs ne reflètent pas nécessairement la valeur des DPS pendant leur période de négociation, la valeur de l’action existante de la Société ex-droit ou les décotes, telles que déterminées sur le marché.

L’Augmentation de Capital d’Apurement sera ouverte au public en France uniquement.

CALENDRIER INDICATIF DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL D’APUREMENT

Les DPS seront détachés le 14 novembre 2023 et négociables du 14 au 23 novembre 2023 inclus sur Euronext Paris sous le code ISIN FR001400LAA6.

La période de souscription des Actions Nouvelles sera ouverte du 16 novembre 2023 jusqu'à la clôture de la négociation le 27 novembre 2023.

Les DPS non exercés expireront automatiquement à la fin de la période de souscription, c’est-à-dire le 27 novembre 2023 à la clôture de la séance de bourse.

L’émission, le règlement-livraison et l’admission des Actions Nouvelles à la négociation sur Euronext Paris devraient avoir lieu le 4 décembre 2023.

Les Actions Nouvelles donneront immédiatement à leurs détenteurs le droit aux distributions déclarées par la Société à compter de la date d’émission. Elles seront immédiatement fongibles avec les actions existantes de la Société, et seront négociées sur la même ligne sous le code ISIN FR0000184798.

Grosse tournante de chaises musicales à l'Ehpad !

Ceux qui doutaient encore du téléguidage du bras armé de l'Etat dans la leçon à donner aux actionnaires peu scrupuleux d'ORPEA punis et ruinés pour l'exemple pourront méditer sur la nomination de la soeur de Bruno Le Maire au conseil d'administration.

Mais on est habitué au mélange des genres en terme de mécano économique qui se voudrait bien-pensant depuis le début de l'ère Jupi-raz de terre.

: (

ORPEA PROPOSERA UN NOUVEAU CONSEIL D’ADMINISTRATION APRES L’ENTREE DU «GROUPEMENT» AU CAPITAL

Communiqué de presse | Puteaux, le 13 novembre 2023 (7h30CET]

https://www.orpea-group.com/wp-content/uploads/2023/11/CP-ORPEA-evolutions-gouvernance-VF.pdf

Dans le cadre de sa restructuration financière,et conformément à

(i) l’accord de Lock-Up, conclu le 14 février 2023entre la Société avec, d’une part,la Caisse des Dépôts et Consignations, CNP Assurances, MAIF et MACSF (le «Groupement»), et d’autre part, cinq institutions détenant de la dette non sécurisée de la Société et

(ii) au plan de sauvegarde accélérée de la Société approuvé par le Tribunal de commerce spécialisé de Nanterre le 24 juillet 2023,

ORPEA proposera à la prochaine Assemblée générale, prévue le 22 décembre2023, de nommer en qualité d’administrateurs de la Société :

Caisse des Dépôts et Consignations,

CNP Assurances,

Mutuelle Assurance des Instituteurs de France (MAIF),

MACSF Epargne Retraite,

M. Philippe Grangeon (1),

Mme Sibylle Le Maire (1),

Mme Frédérique Mozziconacci (2),

Mme Méka Brunel (3).

(1) Candidats proposés par la Caisse des Dépôts et Consignations. -(

2) Candidateproposéepar MAIF-

(3) Administratrice indépendante.

La Société a été informée de l’intention des membres du Groupement concernés de désigner les représentants permanents suivants à la suite de leur nomination en qualité d’administrateurs :

Mme Audrey Girard, pour la Caisse des Dépôts et Consignations ;

M. Stéphane Dedeyan, pour CNP Assurances ;

M. Pascal Demurger, pour la MAIF ; et

M. Stéphane Dessirier, pour MACSF Epargne Retraite.

Par ailleurs, il sera proposé à l’Assemblée générale de ratifier la cooptation de Mme Mireille Faugère en qualité d’administrateur.

Mme Mireille Faugère ainsi que MM. Guillaume Pepy et Laurent Guillot demeureront administrateurs de la Société après cette date.La Société tient à remercier très chaleureusement, à titre collectif et individuel, le Conseil d’administration actuel pour son soutien exigeant et son engagement sans faille pour accompagner la Refondation de l’entreprise au cours de ces18 derniers mois. En outre, et sous réserve d’adoption par l’Assemblée générale d’une résolution portant modification des statuts de la Société, M. Laurent David et Mme Pascale Pradat seront désignés en qualité de censeur par le Conseil d’administration devant se réunir immédiatement après l’Assemblée générale

Les biographies des nouveaux administrateurs et des censeurs sont détaillées en annexe du présent communiqué de presse; celles des administrateurs déjà en fonction sont détaillées pages 256 et suivantes du Document d’enregistrement universel 2022.

Comptage des bouses ce matin pour ceux qui ont voulu jouer avec le feu...

Orpea lance une augmentation de capital

Actualité publiée le 13/11/23 08:15

Orpea annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant d’environ 3,9 milliards d’euros. L’Augmentation de Capital d’Apurement s’inscrit dans le cadre du plan de sauvegarde accélérée arrêté par le Tribunal de commerce spécialisé de Nanterre le 24 juillet 2023.

Elle a pour objectif l’apurement (par conversion en capital et/ou remboursement) de l’intégralité de l’endettement non sécurisé de la société, d’un montant d’environ 3,9 milliards d’euros.

Il est rappelé à cet égard que la Cour d'appel de Paris a rejeté, par un arrêt rendu le 9 novembre 2023, les recours initiés par certains actionnaires et créanciers minoritaires d'Orpea à l'encontre de la décision de l'Autorité des marchés financiers de consentir au groupement composé de la Caisse des dépôts et consignations, CNP Assurances, MAIF et MACSF, une dérogation à leur obligation de déposer une offre publique sur les titres de la société.

Le Groupement ayant conditionné leur investissement au rejet par la Cour d'appel de Paris de tout recours à l'encontre de la décision de dérogation octroyée par l'Autorité des marchés financiers, cette condition est désormais réalisée, permettant la poursuite de la mise en œuvre du plan de sauvegarde accélérée d'Orpea.

Retour des achats à plus 2,2% du capital... On revient vers le niveau zéro.

C'est vraiment n'importe quoi, où alors … certains ont shorté hier et sont obligé de racheter aujourd'hui car la semaine prochaine, le CDC pourrait sortir l'arme nucléaire dilutive.

Faut suivre...

L'élastique repart déjà à la baisse...

Second coup de marteau sur la baleine à bosse à -13,14%

Retour du gel matinal et de la banquise, avant la banqueroute pour certains.

Premier coup de marteau à -5,30%.

: )

Ouverture à suivre ce matin : on va toute de suite savoir si on poursuit la chasse à la baleine à bosse à coup de marteau...

Vu le % d'échanges à 8,32% , y'en a forcement qui vont rien comprendre au film…

J'ai vu circuler pleins de petits ordres que l'on peut voir en allant sur la journée boursière "Euronext" d'Orpéa.

Probablement pleins de petits porteurs qui croient faire une affaire en méprisant de s'informer préalablement, c'est bien dommage.

: (

Pour savoir qui tire les ficelles de l'ambulance : voir en précédent les explications probables.

C'est pas faute d'avoir averti que c'est à la fin de la foire qu'on compte les bourses et les chèques, y compris les chèques en bois.

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Le gros de la vague d'affolement dans la précipitation de la VAD doit être passé…

On est actuellement à 7,01% du capital échangé pour la journée, les VAD était considérés comme étant à 6,39% du capital.

C'est cela qu'on rebaisse maintenant sur +41,32%

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Message complété le 09/11/2023 17:03:53 par son auteur.

CORRECTION : lire "C'est POUR cela qu'on rebaisse maintenant sur +41,32%"
.

Il semblerait que le dernier carré restant en VAD ait quelques problèmes de liquidités du titre avant atomisation massive par la CDC.

On grimpe à 1,604 64,14%

(Voir en post précédent les motifs du soudain revirement)

Orpea en hausse après que la justice valide la dispense d'OPA de la CDC
Actualité publiée le 09/11/23

https://www.abcbourse.com/marches/orpea-en-hausse-apres-que-la-justice-valide-la-dispense-d-opa-de-la-cdc_612060

Aux dernières nouvelles, on avait avant l'annonce :

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Les biscottes devront être plus fines et les couches changées tous les 2 jours et voilà ....

Il va se passer en gros la même chose que pour Latécoère, mais en pire au niveau du champignon atomique qui va atomiser les actionnaires...

Voir la File Latécoère

https://www.abcbourse.com/forums/msg1006825_latecoere-comite-executif-remanie-le-titre-avance

Les VAD vont finir en rachat à 2 euros si ça continue !
+ 49,41% et déjà environ 0,50 € de parti en fumée pour le dernier carré des vadeurs.

Tout comme Rallye, ça sent le passage de l'ambulance avant la mort subite

On est à + 35,08 % avant plumage des oies, c'est parfaitement crétin : c'est donc qu'on peut pas faire autrement…

Le droit de la CDC à diluer massivement est acté

Orpea en hausse après que la justice valide la dispense d'OPA de la CDC
Actualité publiée le 09/11/23

https://www.abcbourse.com/marches/orpea-en-hausse-apres-que-la-justice-valide-la-dispense-d-opa-de-la-cdc_612060

Je cite : "la Cour d'appel de Paris a confirmé ce jeudi la décision de l'Autorité des marchés financiers (AMF) autorisant la Caisse des dépôts et consignations à monter au capital de l'exploitant de maisons de retraite de retraite et de cliniques Orpea sans lancer d'offre publique d'achat. La juridiction affirme avoir validé cette dérogation "afin de préserver l’effet utile de la directive européenne qui est à l’origine de la procédure de sauvegarde accélérée et de faciliter la restructuration d’entreprises faisant face à des difficultés financières".

La société avait indiqué lundi que le lancement de la première des trois augmentations de capital successives prévues dans le cadre de sa restructuration financière était "projeté dans les prochains jours, sous réserve de la décision de la Cour d'appel de Paris". Cet obstacle a été levé. "

ça sent donc la fin des haricots avant l'indigestion des haricots rouges jusqu'à la lie.

On va bientôt pourvoir compter les bourses restant sur le champs de foire après la foire.

ça doit être les derniers VAD qui rachètent, j'avais vu le genre de phénomène sur pas mal de titres en voie de disparition

L'un des plus mémorable reste "Vet'affair" ou le dirigeant avait réussi a refourguer la quasi intégralité de sa participation avant liquidation

Ma file "Vet'Affair" n'existe plus, hélas

https://www.abcbourse.com/forums/msg466061_chiffonnade

la justice a choisi le "pile":

analyse comptable / versus pile ou face ?

Absolument rien de nouveau : ça fait plusieurs mois et trimestres que c'est annoncé.

https://www.abcbourse.com/marches/orpea-accord-de-principe-sur-le-plan-de-restructuration-financiere-entre-la-so_587281

Y'a même une bataille judiciaire des petits actionnaires qui a commencé vers Mai.

Le réveil n'aurait-il pas sonné ?...

Où comment justifier l'inacceptable du traitement des petits actionnaires....

: (

(CercleFinance.com) - Le chiffre d'affaires consolidé est en hausse de +10,7% à 2 539 ME au 1er semestre 2023 par rapport à 2022.

Cette croissance, organique pour l'essentiel, résulte de taux d'occupation globalement en progression à l'exception du périmètre des maisons de retraite en France, d'une augmentation des capacités d'accueil, et des effets de revalorisations tarifaires particulièrement marqués sur la zone Europe centrale indique le groupe.

L'EBITDA s'élève à 321 ME, soit une marge de 12,6% du chiffre d'affaires. Le Résultat Opérationnel Courant ressort à -13 ME, contre 82 ME au 1er semestre 2022.

Le résultat net part du Groupe s'établit à - 371 ME et intègre des charges d'intérêts bien supérieures à celles du 1er semestre 2022.

' La hausse s'expliquant principalement par l'évolution défavorable des taux d'intérêts et la progression des marges de crédit sur les financements mis en place en juin 2022 '.

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