Simplifier l'analyse avec l'Ichimoku Kinko Hyo

Investir en bourse peut sembler complexe, surtout lorsque l'on est confronté à une multitude de graphiques et d'indicateurs techniques. Pourtant, il existe des outils qui simplifient grandement l'analyse technique d'un actif sous-jacent. Parmi eux, l'Ichimoku Kinko Hyo se distingue par sa capacité à fournir une vision claire et cohérente des tendances et des points d'inflexion.

Né au Japon dans les années 1930, cet indicateur polyvalent n'est pas seulement un moyen de suivre les tendances, mais aussi une véritable carte qui aide à naviguer à travers les fluctuations du marché, fournissant des signaux précis et des points de décision clairs. Les trois mots traduisent les concepts philosophiques japonais. Ichimoku signifie « coup d'œil », Kinko se traduit par « équilibre » et Hyo par « courbe ».

Plongeons-nous à présent dans les détails de cet indicateur technique venu du pays du Soleil Levant, afin de l'intégrer de manière efficace à votre stratégie d'investissement, quelle que soit sa durée.

Ne pas toucher aux paramétrages par défaut

Les paramétrages de l'Ichimoku Kinko Hyo fixés par son fondateur Goishi Hosoda sont 9-26-52. Je vous conseille de ne pas les toucher contrairement à d'autres indicateurs techniques. Ces chiffres ne sont pas réglés par hasard, car ils reflètent la réalité du Japon d'autrefois où le samedi était un jour typique de travail. Ainsi, 9 correspond à une semaine et demie de travail, 26 coïncide au nombre de jours de trading dans un mois japonais, et 52 englobe deux mois.

Bien que ces paramètres soient ancrés dans la culture japonaise, certains pourraient penser à les ajuster pour les adapter aux marchés européens ou nord-américains, où la semaine de travail compte cinq jours et le mois de trading, 20 jours. Toutefois, modifier les réglages d'origine risque de compromettre l'efficacité de l'Ichimoku. Cet indicateur est reconnu pour sa précision exceptionnelle et tout changement pourrait altérer la qualité de l'analyse. Quel que soit le marché ou l'unité de temps, il est donc recommandé de conserver les paramètres initiaux pour garantir des résultats fiables.

Les cinq courbes de l'Ichimoku

L'indicateur Ichimoku Kinko Hyo est construit à partir de cinq courbes.

Ichimoku Kinko Hyo avec TotalEnergies en unités hebdomadaires

• La Tenkan
• La Kijun
• La Senkou Span A (SSA) et la Senkou Span (SSB) qui forment le Kumo (Nuage)
• La Chikou Span

La Tenkan

La Tenkan représente la moyenne des prix les plus hauts et les plus bas des 9 dernières séances. On additionne le point le plus haut et le point le plus bas, puis on divise par deux. C'est la courbe la plus réactive et la plus fragile, car elle est calculée sur une période courte.

La Kijun

La Kijun est la moyenne des prix des points hauts et bas des 26 dernières séances. Calculée comme la Tenkan, mais sur une période plus longue, elle est plus lisse et sert de courbe d’équilibre. Elle devient cruciale près d’un support ou d’une résistance majeure.

Le Kumo

Le Kumo est formé par deux courbes : la SSA et la SSB. La SSA est la moyenne de la Tenkan et de la Kijun, projetée 26 séances dans le futur. La SSB est la moyenne des points hauts et bas des 52 dernières séances, également projetée 26 séances en avant. L’épaisseur du nuage indique la difficulté pour les prix de traverser ce niveau, influençant la tendance. Si les prix sont dans le nuage, la tendance est neutre ; au-dessus, elle est haussière, et en-dessous, baissière.

La Chikou Span

La Chikou Span est la courbe des prix du marché avec un retard de 26 séances. Elle aide à vérifier les signaux passés et les niveaux majeurs. Pour valider les mouvements actuels, la Chikou Span ne doit pas rencontrer d’obstacles techniques. Une position acheteuse est validée si la Chikou Span est au-dessus du Kumo et des prix, et une position vendeuse si elle est en dessous.

Etude de cas avec l'action LVMH en unités hebdomadaires

Depuis la validation de son étoile le 14 mars dernier, l'action LVMH a chuté de plus de 30 %, atteignant un plus bas d'un an à 611 €. En conséquence, sur une échelle hebdomadaire, la tendance haussière initiée par la reprise post-Covid a été définitivement rompue, après la perte du support situé entre 731 et 732 €. Cette rupture a été suivie d'une chute des cours en dessous du Kumo, s'approchant du support des 603 €.

LVMH en unités hebdomadaires

Pour aggraver la situation, nous constatons que la Chikou Span, pilier central de l'Ichimoku, se trouve à la fois en dessous du Kumo et des cours. Cela suggère que la tendance baissière de l'action LVMH s'accentue progressivement à moyen terme, en plus des signaux négatifs déjà validés auparavant. Ainsi, une position vendeuse ou une mise à l'écart semble prédominer.

Le rebond des dernières semaines a permis de renouer le contact avec les 671-672 € et la Tenkan. En cas de franchissement de ces seuils, le plus difficile reste à venir. D'une part, la Chikou Span et les cours sont encore loin de passer au-dessus du Kumo. D'autre part, les niveaux de 731-732 € et la ligne de tendance haussière post-Covid risquent de faire office de résistances. Il existe également un risque de pullback, qui pourrait rejeter les cours vers les 671-672 €. Si ce support venait à céder, les prochains objectifs à la vente se situeraient respectivement à 603 € et 539 €.

Conclusion

Si à première vue, son apparence est complexe, l'Ichimoku Kinko Hyo est un outil complet et puissant pour analyser les tendances du marché. Grâce à ses cinq courbes principales, il offre une lecture intuitive des supports, des résistances et des tendances futures. Cet indicateur, loin d'être réservé aux experts, devient un allié précieux pour tout investisseur souhaitant démystifier l'analyse technique et prendre des décisions éclairées avec confiance.

Bien utilisé, l’Ichimoku remplace plusieurs indicateurs techniques courants comme les moyennes mobiles ou le RSI, simplifiant ainsi vos analyses et décisions d’investissement. Même s'ils vous obligent à renoncer une partie des gains, la Chikou Span et le Kumo sont essentiels au système et impliquent une discipline de la part de l'investisseur pour ouvrir une position dans les meilleures conditions de marché.

Vous pouvez utiliser très facilement l'indicateur Ichimoku grâce à notre application en ligne, avec par exemple ici le graphique du CAC 40.