Faut-il jouer contre les hedge funds et les high frequency trading ?

En ce moment, je ne vais pas m’en cacher, je suis dans le doute. Les trading ranges ne m’ont jamais réussi. Sans grande vague émotionnelle à exploiter, je suis aveuglé et perd mon sens du timing. Ce qui m'amène à réfléchir sur qui gagne et qui perd en bourse.

CNBC a dévoilé récemment l’analyse des sources de volume sur le NYSE.

Bilan ?

High Frequency Trading = 56%

Institutionnel = 17%

Hedge Funds = 15%

Retail = 11%

Other = 1%

Ma conclusion ? Si les marchés ne sont pas sous l’effet de fortes émotions qui perturbent les modèles mathématiques et les humains, bref, s’il n’y a pas un peu de chaos, alors, il ne sert à rien de jouer car la probabilité de battre les intervenants des hedge Funds et des high Frequency trading est trop faible. Ces gens représentent autour de 75% du volume. Ils concentrent les esprits les plus brillants, les moyens informatiques les plus puissants.

Je pense donc qu’en tant que trader indépendant, il faut savoir rester en dehors et n’intervenir que lorsque nous avons une grosse chance de gagner, c'est à dire au moment où les indices boursiers sont situés dans l'aile de la distribution gaussienne, donc en plein milieu des cas rares au delà de +3 ou -3 sur le graphique ci dessous.

Nous, boursicoteurs amateurs ou avertis, devenont des pigeons à réseaux de neurones quand l'environnement statistique est stable et ne présente aucun choc de volatilité un tant soit peu irrationel.

Charles Dereeper