DELUBAC PATRIMOINE

Dans le cadre d'une gestion discrétionnaire et à travers une politique active d'allocations d'actifs et de sélection d'OPCVM, l'objectif est de rechercher une performance supérieure à celle mesurée par l'indice composite : 20% du MSCI AC World Index en euro (calculé dividendes réinvestis) et 80% de l indice Eonia capitalisé sur la durée de placement recommandée de 3 ans. Le Fonds a une stratégie de constitution via des OPCVM uniquement, d'un portefeuille à dominante taux (obligataire et monétaire), càd exposé entre 80% et 100% en produits obligataires et monétaires, et jusqu'à 20% maximum en actions. Les produits obligataires et monétaires détenus indirectement via des OPCVM sont issus aussi bien d'émissions privées que publiques, la répartition dette privée / dette publique n'étant pas déterminée à l'avance et s'effectuant en fonction des opportunités de marché. Ils resteront à hauteur de 75 % minimum de l'actif à l'intérieur d'un univers « investment grade » c.à.d, dont la notation par les agences Standard & Poor's et agences de notation équivalentes est au moins égale à BBB -, le gérant se réservant la faculté d'intervenir jusqu'à 25% maximum de l'actif indirectement en obligations bénéficiant d'un rating inférieur, càd des obligations à caractère spéculatif (haut rendement). Les actions détenues indirectement via des OPCVM seront de toutes tailles de capitalisations boursières (petites et moyennes capitalisations boursières incluses) et de tous secteurs confondus. L'univers d'exposition s'étend sur toutes les zones géographiques (pays émergents inclus).