(CercleFinance.com) - Vivendi envisagerait un rapprochement entre sa filiale de téléphonie mobile SFR et Numericable, selon des sources de presse de ce week-end.

D'après Le Figaro, des discussions se dérouleraient depuis deux semaines, avec BNP Paribas et Goldman Sachs pour conseiller SFR et Morgan Stanley et JP Morgan pour Numéricable. Il ajoutait qu'une nouvelle rencontre serait prévue ce jour entre Vivendi et Carlyle, actionnaire de Numericable.

Selon le Journal du Dimanche, les discussions porteraient sur un schéma selon lequel Vivendi conserverait 49% du capital du nouvel ensemble et recevrait quatre milliards d'euros en numéraire pour compenser la différence de taille entre SFR et Numericable.

'Le leader français du câble et le numéro deux du mobile pourraient dégager des synergies intéressantes, notamment sur les coûts de structures', commente un analyste d'Aurel BGC.

Celui-ci rapporte que selon Les Echos, 'l'opération n'est pas certaine d'aboutir, le schéma proposé par Numericable, bien plus petit que SFR, ne convenant pas à Vivendi'. 'Ce dernier aurait d'ailleurs d'autres projets à l'étude pour SFR (introduction en Bourse ? cession ?)', ajoute-t-il.

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