(Zonebourse.com) - Oddo BHF réitère son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 21 euros sur Vallourec, estimant notamment que le groupe 'bénéficie d'un momemtum favorable' et que 'l'optimisation du set-up industriel lui permet d'être une véritable machine à cash'.
'Le groupe va bénéficier d'une montée en puissance de ses livraisons à l'international (via ses prises de commandes soutenues notamment au Moyen-Orient ou en Algérie par exemple) ainsi que de la hausse des prix des tubes OCTG aux Etats-Unis', juge l'analyste.
Oddo BHF voit en outre une décote de 30% du titre du fabricant de tubes par rapport à son pair Tenaris, qu'il estime 'injustifiée compte tenu de la refonte profonde du groupe mise en place qui devrait lui permettre de réduire sensiblement le différentiel de marge'.
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