(CercleFinance.com) - Après une courte période de mise sous revue suite à l'échec d'epratuzumab, Invest Securities adopte une recommandation 'neutre' sur UCB et un objectif de cours de 67 euros (n'incluant pas le 'pipeline early stage' de la société).

Les analystes enlèvent toutes leurs estimations d'epratuzumab qui représentaient trois euros dans leur modèle, mais ils recommandent d'être neutre sur la valeur au regard de la valorisation actuelle du laboratoire pharmaceutique belge.

A la suite d'une publication de résultats semestriels qu'il juge 'solide', le bureau d'études ajuste principalement l'effet change au niveau des ventes et de la marge ainsi que la dynamique de ventes de Vimpat et Keppra.

'Nous ressortons en haut de fourchette des nouvelles attentes de la société avec des ventes atteignant 3,74 milliards d'euros, un EBITDA de 735 millions d'euros et un BNA à 2,01 euros', précisent les analystes.

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