(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Richemont et remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 88 à 92 francs suisses, étant donnée la dynamique meilleure que prévu affichée sur les cinq premiers mois de l'exercice.
Le broker souligne que sur cette période allant d'avril à août, la maison de luxe helvétique a engrangé une croissance organique de ses ventes de 12%, contre un consensus à 10%, tirée principalement par l'Asie-Pacifique (+23%) et les Amériques (+9%).
Aussi, Bryan Garnier relève de 3% ses estimations pour 2017-18, tablant désormais sur une croissance organique des ventes de 10% (contre 7% précédemment), ce qui implique une croissance organique de 7% au second semestre.