PER ou PEA, comment faire votre choix ?

Actualité publiée le 21/10/24 08:32

per ou pea ?

Dans un contexte économique incertain et avec des taux d’intérêt historiquement bas, placer son argent devient un véritable défi. Face à la baisse des rendements des livrets classiques, beaucoup d'épargnants se tournent vers des solutions d'investissement à la fois performantes et avantageuses sur le plan fiscal. Parmi elles, deux options se démarquent : le PER (Plan Épargne Retraite) et le PEA (Plan d’Épargne en Actions).

Ces deux dispositifs ont des objectifs différents et répondent à des besoins spécifiques. Tandis que le PER est principalement conçu pour préparer votre retraite tout en bénéficiant d'une réduction d'impôts immédiate, le PEA vous permet d'investir sur les marchés actions tout en profitant d’une fiscalité avantageuse après quelques années.

Mais alors, lequel choisir ? Quel produit correspond le mieux à vos objectifs et à votre situation financière ? Dans cet article, nous allons vous aider à y voir plus clair, en comparant le fonctionnement, les avantages et les inconvénients de chacun.

Qu’est-ce que le PER ?

Le PER, ou Plan Épargne Retraite, est un dispositif créé pour vous aider à préparer votre retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs. Il remplace les anciens contrats d’épargne retraite (Madelin, PERP, etc.) et a pour objectif de simplifier et d’harmoniser l’épargne retraite en France.

Comment fonctionne le PER ?

Le PER est divisé en trois compartiments :

Versements volontaires : Vous pouvez alimenter votre PER avec vos propres économies. Ces versements sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui permet de réduire immédiatement votre impôt sur le revenu.
Versements issus de l’épargne salariale : Si vous bénéficiez d’une épargne salariale dans votre entreprise (intéressement, participation), vous pouvez transférer ces sommes dans votre PER sans impact fiscal.
Transferts de droits individuels : Vous pouvez également transférer des droits à la retraite, comme ceux issus d’un Compte Épargne Temps (CET), vers votre PER.

Quels sont les avantages fiscaux ?

L’un des grands atouts du PER est sa déduction fiscale. Les versements que vous effectuez volontairement sont déductibles de vos revenus imposables, dans la limite de certains plafonds. Cela vous permet de réduire immédiatement votre impôt tout en épargnant pour la retraite.

Cependant, attention : si vous bénéficiez de cette déduction fiscale à l'entrée, les sommes que vous retirerez lors de votre retraite seront, elles, soumises à l’impôt sur le revenu, que vous choisissiez une sortie en capital ou en rente. Vous pouvez aussi renoncer à la déduction fiscale des versements pour bénéficier d'une sortie plus avantageuse sur le plan fiscal à la retraite.

Quand et comment peut-on sortir son argent ?

En principe, l’argent placé sur un PER est bloqué jusqu’à la retraite. Cependant, il existe des situations exceptionnelles où vous pouvez débloquer votre épargne plus tôt, comme l’achat de votre résidence principale ou en cas de coups durs (décès du conjoint, invalidité, etc.).

À l'âge de la retraite, vous aurez le choix entre :

Une sortie en rente viagère, qui vous permettra de recevoir un revenu régulier à vie.
Une sortie en capital, en une seule ou plusieurs fois, pour récupérer vos fonds sous forme de somme globale.

Quels sont les risques et les rendements ?

Le PER vous permet d’investir sur différents supports financiers, selon votre profil de risque. Vous pouvez opter pour des fonds en euros (qui sont sécurisés mais avec des rendements plus faibles) ou des unités de compte, qui sont investies sur les marchés financiers et donc plus volatiles, mais potentiellement plus rémunératrices sur le long terme.

Le PER est donc un produit d'épargne idéal si vous souhaitez à la fois bénéficier d’un avantage fiscal immédiat et vous constituer une épargne dédiée à votre retraite. Mais attention, il reste moins flexible que d’autres dispositifs, car l’argent est bloqué jusqu’à la retraite dans la plupart des cas.

Qu’est-ce que le PEA ?

Qu'est-ce que le PEA ?

Le PEA, ou Plan d’Épargne en Actions, est un placement destiné à vous permettre d'investir en actions tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Il s’agit d’un excellent moyen pour dynamiser votre épargne, notamment si vous êtes prêt à prendre un peu plus de risques pour obtenir de meilleurs rendements à long terme.

Comment fonctionne le PEA ?

Le PEA fonctionne comme un compte-titres avec une fiscalité avantageuse, mais il est limité aux actions d'entreprises européennes et à quelques autres supports financiers éligibles. Il existe deux types de PEA :

Le PEA classique : C’est le plus commun. Il vous permet d’investir jusqu’à 150 000 € en actions ou en parts de sociétés, avec des gains exonérés d’impôt après 5 ans.
Le PEA-PME : Celui-ci est dédié aux investissements dans les petites et moyennes entreprises et les entreprises de taille intermédiaire. Le plafond est ici de 225 000 €, en additionnant les montants investis sur le PEA classique et le PEA-PME.

Quels sont les avantages fiscaux ?

L'un des principaux atouts du PEA est sa fiscalité attractive. Tant que vous ne faites pas de retrait, les gains réalisés sur les investissements (dividendes, plus-values) ne sont pas imposés. Après 5 ans de détention, si vous retirez des fonds, vos gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Vous ne paierez que les prélèvements sociaux (actuellement de 17,2 %), ce qui reste très intéressant par rapport à un compte-titres classique.

Cependant, si vous retirez des fonds avant 5 ans, le PEA sera clôturé, et vos gains seront imposés selon la flat tax (prélèvement forfaitaire unique) de 30 %, comprenant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.

Quand et comment peut-on sortir son argent ?

Le PEA offre une grande flexibilité comparée à d'autres placements. Vous pouvez récupérer votre épargne à tout moment, mais attention à l’aspect fiscal :

Avant 5 ans, tout retrait entraîne la clôture du plan et les gains sont taxés à 30 % (flat tax).
Après 5 ans, vous pouvez effectuer des retraits partiels ou totaux tout en continuant à profiter du cadre fiscal avantageux, tant que vous n’avez pas clos le PEA.

À noter que vous avez également la possibilité de transformer votre capital en rente viagère après 5 ans, avec une fiscalité allégée sur cette rente.

Quels sont les risques et les rendements ?

Investir via un PEA signifie que vous misez principalement sur des actions, ce qui comporte naturellement une part de risque. Les actions peuvent être volatiles à court terme, mais historiquement, elles offrent les meilleurs rendements sur le long terme. Votre PEA vous permet de diversifier vos investissements au sein des entreprises européennes, ce qui réduit certains risques liés à des placements plus concentrés.

Cependant, il est important de garder à l'esprit que vous êtes exposé aux fluctuations des marchés financiers. Cela peut générer des pertes à court terme, mais si vous avez une vision à long terme, le PEA peut être un excellent outil pour faire fructifier votre capital de manière dynamique.

Le PEA est donc idéal si vous souhaitez investir sur les marchés actions tout en bénéficiant d’avantages fiscaux intéressants à long terme. Plus flexible que le PER, il vous permet de retirer vos fonds à tout moment (avec des conséquences fiscales), ce qui en fait un placement attractif pour les investisseurs à la recherche de performances plus élevées.

PER vs PEA : avantages et inconvénients

Avant de faire votre choix entre le PER et le PEA, il est essentiel de bien comprendre les avantages et inconvénients de chaque produit. Chacun a des atouts qui peuvent répondre à des objectifs précis, mais aussi des limites qu’il faut prendre en compte selon votre profil d’épargnant.

Avantages et inconvénients du PER

Avantages :

Avantage fiscal immédiat : Le principal atout du PER est la possibilité de déduire vos versements de votre revenu imposable. Cela permet de réduire votre impôt sur le revenu, ce qui peut représenter un avantage non négligeable, surtout si vous êtes dans une tranche marginale d’imposition élevée.
Préparation sécurisée de la retraite : Le PER est un excellent moyen de se constituer un capital pour la retraite, tout en ayant la certitude que cet argent ne sera utilisé qu’au moment opportun, sauf cas exceptionnels.
Souplesse dans la sortie : À l’âge de la retraite, vous pouvez choisir entre une sortie en capital (en une ou plusieurs fois) ou en rente viagère, ce qui vous permet d'adapter la sortie à vos besoins.

Inconvénients :

Argent bloqué jusqu'à la retraite : L’un des principaux inconvénients du PER est que l'argent que vous y placez est bloqué jusqu'à votre retraite. À moins de bénéficier d’un des cas exceptionnels de déblocage anticipé (achat de résidence principale, décès, invalidité, etc.), vous ne pourrez pas toucher à ces fonds avant l'âge de la retraite.
Fiscalité à la sortie : Même si les versements sont déductibles, il faut garder à l'esprit que les sommes retirées à la retraite sont soumises à l’impôt sur le revenu. Vous bénéficiez d’une économie d’impôt immédiate, mais l'imposition est reportée à plus tard.
Incertitude sur la fiscalité future : La fiscalité des produits d’épargne retraite peut évoluer avec le temps, et il est difficile de prédire quel sera le cadre fiscal au moment de votre retraite.

Avantages et inconvénients du PEA

Avantages :

Fiscalité avantageuse à long terme : Après 5 ans de détention, les gains (dividendes et plus-values) réalisés sur un PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu. Vous ne payez que les prélèvements sociaux, ce qui représente une fiscalité très favorable sur les gains réalisés à long terme.
Flexibilité des retraits : Contrairement au PER, le PEA offre une grande flexibilité. Vous pouvez retirer votre argent à tout moment, même avant 5 ans (sous réserve de la fiscalité applicable). Après 5 ans, vous pouvez effectuer des retraits sans obligation de clôturer le plan, ce qui vous laisse libre d’accéder à vos fonds tout en continuant à profiter de la fiscalité avantageuse.
Potentiel de rendement élevé : En investissant dans des actions via le PEA, vous pouvez profiter des performances des marchés boursiers. Si vous êtes prêt à prendre un peu de risque, ce produit peut vous offrir des rendements attractifs à long terme.

Inconvénients :

Risque lié aux actions : Le PEA est principalement investi en actions, ce qui signifie que vous êtes exposé aux fluctuations des marchés. Les actions peuvent être volatiles, et en cas de baisse des marchés, la valeur de votre PEA peut diminuer significativement, surtout à court terme.
Fiscalité en cas de retrait avant 5 ans : Si vous effectuez un retrait avant 5 ans, le PEA sera automatiquement clôturé et les gains seront soumis à la flat tax de 30 %, ce qui peut être désavantageux si vous n’avez pas conservé le plan suffisamment longtemps.
Plafond de versement limité : Les versements sur un PEA sont plafonnés à 150 000 € (pour un PEA classique), ce qui peut être un frein si vous souhaitez investir des sommes plus importantes sur le long terme. Pour ceux qui souhaitent investir dans les petites et moyennes entreprises (via un PEA-PME), le plafond est de 225 000 €, mais cette limite reste une contrainte par rapport à d’autres dispositifs.

Choisir entre PER et PEA en fonction de son profil

Pour les jeunes actifs

Si vous êtes un jeune actif qui commence à épargner, le PEA peut être un excellent outil pour dynamiser votre épargne tout en bénéficiant d'une fiscalité attractive sur le long terme. À ce stade de votre vie, vous avez probablement un horizon d’investissement de plusieurs décennies, ce qui vous permet de tirer parti de la croissance des marchés actions.

Le PEA vous offre également une plus grande flexibilité : si vous avez besoin de retirer des fonds avant 5 ans, vous pouvez le faire, même si cela entraîne une imposition. En conservant le plan au moins 5 ans, vous profiterez pleinement des avantages fiscaux.

Avantages pour vous : Flexibilité, rendement potentiel élevé, fiscalité attractive après 5 ans.
Pourquoi choisir le PEA ? : Vous n'avez pas de contrainte immédiate de préparer votre retraite, et vous êtes prêt à prendre un peu plus de risques en échange de gains potentiels à long terme.

Pour les épargnants de milieu de carrière

Si vous êtes dans la trentaine ou quarantaine, le PER peut devenir une option intéressante pour optimiser votre fiscalité tout en préparant votre retraite. Vous commencez probablement à réfléchir à long terme, et le PER vous permet de réduire vos impôts dès maintenant tout en constituant un capital pour vos vieux jours.

Cependant, vous pouvez aussi envisager de combiner les deux produits. En investissant à la fois dans un PEA pour dynamiser votre épargne sur les marchés financiers, et dans un PER pour bénéficier d'une déduction fiscale immédiate, vous optimisez à la fois la performance de votre patrimoine et vos avantages fiscaux.

Avantages pour vous : Optimisation fiscale immédiate avec le PER, dynamisation du capital avec le PEA.
Pourquoi choisir le PER et le PEA ? : Vous avez une vision à long terme pour votre retraite, mais vous souhaitez aussi dynamiser votre épargne avec des placements plus flexibles et potentiellement plus rentables.

Pour les futurs retraités

Si vous êtes proche de la retraite, le PER prend tout son sens. En effet, il vous permet de réduire votre imposition immédiatement en déduisant vos versements de votre revenu imposable, tout en sécurisant un capital ou une rente pour vos années à venir. À ce stade, l’horizon d’investissement long du PER est parfaitement adapté à votre situation.

Vous pouvez encore envisager un PEA pour diversifier votre épargne, mais attention à la volatilité des actions, surtout à court terme. Si vous ne souhaitez pas prendre de risque avec votre capital à quelques années de la retraite, le PER peut être une solution plus sécurisante.

Avantages pour vous : Réduction d'impôt immédiate, préparation d'une sortie en rente ou capital à la retraite.

Pourquoi choisir le PER ? : Vous êtes à un stade où la sécurisation de vos revenus futurs est une priorité, et vous souhaitez profiter des derniers avantages fiscaux avant la retraite.

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