(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme son conseil 'Neutre' sur le titre Legrand avec un objectif de cours relevé de 107 à 112 euros.
L'analyste estime que ' Legrand devrait publier un deuxième trimestre solide, à l'image du premier, malgré une base de comparaison plus difficile sur les datacenters ', et table sur une croissance organique de 5,8% et une marge d'EBITA à 20,8%.
La note indique que ' les droits de douane (~200 M$ sur l'année) commenceront à peser dès le T2 tandis que les hausses de prix (+2-3% en 2025) se matérialiseront plus tard ', mais que ' la forte croissance des datacenters va soutenir le levier opérationnel aux États-Unis '.
Selon le bureau d'analyses, ' la valorisation actuelle intègre largement cette reprise, le titre se traitant sur un multiple VE/EBIT de 16,3x légèrement au-dessus de sa moyenne historique, et les bases de comparaison sur les datacenters seront moins favorables au second semestre '.
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