(CercleFinance.com) - Oddo a maintenu ce lundi son opinion 'neutre' et son target price de 7,4 euros sur IAG.

L'intermédiaire a salué la publication en fin de semaine dernière de comptes annuels conformes aux attentes. S'agissant de l'année en cours, une accélération de la croissance des capacités est de surcroît attendue, notamment sur le segment low cost.

Pour autant, celle-ci limite l'upside sur le pricing, tempère Oddo.

Et d'ajouter: 'Nous restons prudents sur la valeur car nous pensons que la croissance des capacités affichée par IAG sur le transatlantique s'accompagnera d'un effet dilutif sur les prix et nous attendons la quantification de l'impact lié au nouveau régime de pension. Nous conservons notre décote de 15% sur la valorisation au regard des incertitudes liées au Brexit.'


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