(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Fresenius et remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 82 à 87 euros, estimant que les acquisitions récentes renforcent la visibilité à long terme et le profil défensif du groupe allemand.

L'intermédiaire financier salue ainsi l'acquisition d'Akorn par le fournisseur de dispositifs médicaux, qui confortera le portefeuille de produits de Kabi aux Etats-Unis et le dotera d'un nouveau canal de vente.

'L'entrée dans le domaine des biosimilaires (avec le rachat de l'activité de Merck), qui devrait dépasser les 20 milliards de dollars vers 2022, positionne Kabi pour la prochaine décennie', ajoute Bryan Garnier.

'Quirónsalud démarre l'année sur les chapeaux de roues, et en dépit d'une certaine volatilité attendue au troisième trimestre, les objectifs annuels pourraient se montrer conservateurs', poursuit-il.

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