(CercleFinance.com) - Essilor gravite autour de son équilibre (+0,1% à 39,1 euros), à la veille de la publication des résultats semestriels du leader mondial du verre ophtalmique. A cette occasion, UBS relève son objectif de cours de 34 à 39 euros sur le titre avec une position ' neutre ' réaffirmée.

Le bureau d'études table sur un résultat opérationnel ajusté de 297,8 millions d'euros, soit une marge de 17,9%, en baisse de 30 points de base seulement en comparaison annuelle.

En données publiées, UBS s'attend à un résultat opérationnel de 275,7 millions (+5,4%) et un résultat net de 200 millions (consensus à 203 millions d'euros).

A long terme, UBS table sur une croissance du bénéfice par action de 8-10% par an, se disant positif quant aux facteurs à long terme pour le secteur et à la surperformance résiliente du groupe français par rapport à son secteur. De plus, un bilan solide devrait selon l'analyste nourrir la croissance par des acquisitions.

Le broker relève de 4% son estimation de BPA pour 2010, mais juge toutefois la valorisation du titre Essilor exigeante.

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