Enel: Jefferies relève son objectif de cours

(Zonebourse.com) - Jefferies réitère son conseil d'achat sur le titre Enel avec un objectif de cours relevé de 8,60 à 9,50 euros.

L'analyste estime que le titre est à un point d'inflexion potentiel après une sous-performance de 7 % par rapport aux pairs intégrés depuis le début de l'année.

Selon le broker, ' la clarification sur la concession italienne pourrait débloquer le programme de rachat d'actions de 3,5 milliards d'euros ', soit environ 4,4 % de la capitalisation boursière. Le bureau intègre dans son scénario de base un montant de 5 milliards d'euros ajouté à la base d'actifs régulée (RAB), ce qui soutiendrait une croissance de 10 % par an de celle-ci jusqu'en 2027.

Le bureau d'études note également des signaux positifs en Amérique latine, qui représente environ 26 % de l'EBITDA du groupe. ' Le prolongement de la concession au Brésil ajoute de la visibilité ', juge Jefferies, tout en évoquant l'hypothèse d'un environnement politique plus favorable après les prochaines élections dans plusieurs marchés clés.

La note souligne enfin que ' Enel se traite avec une décote d'environ 30 % par rapport à Iberdrola ', tout en offrant un rendement total pour l'actionnaire de l'ordre de 8 %, combinant dividendes et croissance du BPA. Dans ce contexte, Jefferies considère le titre comme ' trop bon marché pour être ignoré '.

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