Diageo: Oddo BHF maintient son conseil sur le titre

(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme sa note ' Surperformance ' sur le titre Diageo avec un objectif de cours inchangé de 2700 pence.

L'analyste rapporte que les perspectives à court terme demeurent difficiles, notamment avec un chiffre d'affaires du T4 24/25 attendu en recul de -6,6% en publié et de -3,2% en organique, inférieur de -2,8% au consensus.

Oddo BHF rapporte d'ailleurs avoir légèrement abaissé sa prévision de croissance organique attendue pour FY 25/26, ciblant désormais +2,2%, en raison de perspectives moins favorables en Europe et aux États-Unis, bien que les marchés émergents continuent de soutenir l'activité.

D'après la note, le plan d'économies de coûts récemment lancé par Diageo devrait toutefois contribuer à une amélioration de la marge EBIT dès le prochain exercice.

Enfin, le broker estime que malgré la sous-performance boursière du titre depuis le début de l'année (-24% vs -8% pour le secteur), la valorisation actuelle apparaît attractive tandis que sa diversification plaide en sa faveur dans un contexte de faible visibilité.

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