(CercleFinance.com) - Commerzbank recule de 1,5% à Francfort, sur fond de dégradation de recommandation chez Oddo BHF de 'neutre' à 'alléger' avec un objectif de cours réduit à 6,6 euros sur le titre de la banque allemande.

Le bureau d'études pointe un potentiel de revalorisation (+16%) très inférieur à celui du secteur (environ +30%), ainsi qu'un risque inhérent à la faiblesse persistante de la rentabilité avant même que le cycle ne se soit retourné.

Oddo BHF considère en outre qu'un scénario de consolidation est exclu, le groupe s'étant 'lancé dans une restructuration trop profonde pour envisager un rapprochement dans l'immédiat' et les candidats étrangers pressentis s'étant tous désistés.

Copyright © 2019 CercleFinance.com. Tous droits réservés.