Cegedim obtient le consentement des prêteurs à un réajustement des covenants

Actualité publiée le 03/10/12 17:45

Regulatory News:

Cegedim, entreprise mondiale de technologies et de services spécialisée dans le domaine de la santé, a, dans le cadre d’une démarche proactive de la gestion de sa dette, obtenu l’accord de ses banques partenaires (Banc of America, Banque Palatine, BNP Paribas, BRED Banque Populaire, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Centre Loire, CIC, Crédit Lyonnais, HSBC France, Société Générale) pour amender les covenants ci-dessous relatifs au crédit bancaire. Cet accord est le signe de la confiance renouvelée de ses partenaires bancaires.

Cegedim, qui respectait l’ensemble de ses covenants relatifs au crédit bancaire au 30 juin 2012, a obtenu d’augmenter sa marge de manœuvre sur les covenants financiers de « Leverage » et « Interest » comme indiqué dans le tableau ci-dessous.

Covenants :

Période	Après		Avant
	Leverage	Interest	Leverage	Interest
31 décembre 2012	3,60	3,00	3,00	4,50
30 juin 2013	3,60	3,00	3,00	4,50
31 décembre 2013	3,50	3,00	3,00	4,50
30 juin 2014	3,50	3,00	3,00	4,50
31 décembre 2014	3,25	3,25	3,00	4,50
30 juin 2015	3,25	3,25	3,00	4,50
31 décembre 2015	3,00	3,50	3,00	4,50

En lien avec ces changements, Cegedim a accepté de modifier les marges applicables au crédit bancaire comme suit:

Marge :

Ratio de Leverage	Marge (% par an)
Ratio de Leverage	Term Loan	RCF EUR	RCF USD
≤ 3,60 et > 3,00	3,75	3,25	3,75
≤ 3,00 et > 2,50	3,25	3,00	3,50
≤ 2,50 et > 2,00	2,75	2,50	3,00
≤2,00	2,50	2,25	2,75

Cegedim a également convenu de :

Ne pas proposer de dividende si le ratio de leverage est supérieur à 2,50 ;
Limiter les Joint Ventures autorisées à 50 millions d’euros contre 200 millions auparavant ;
Limiter les acquisitions à 5 millions d’euros par an si le ratio de leverage est supérieur à 3,00 ;
Limiter les acquisitions à 25 millions d’euros si le ratio de leverage est compris entre 2,00 et 3,00 ;
Limiter le remboursement du prêt d’actionnaire à hauteur de 5 millions d’euros au total si le ratio de leverage est supérieur à 2,00. Remboursement intégral possible si le ratio est inférieur à 2,00 ;

Agenda financier

Le Groupe tiendra une conférence téléphonique en anglais, le 3 octobre 2012, à 18h00 (heure de Paris), animée par Jan Eryk UMIASTOWSKI, Directeur des Investissements et des Relations Investisseurs de Cegedim.

+33 1 72 10 50 80 France

+33 1 72 10 50 81 France

+49 302 21 51 00 68 Allemagne

+44 203 428 1111 Royaume-Uni

12122577611 États-Unis

39833706#

8 novembre 2012 après bourse

Publication du chiffre d’affaires du troisième trimestre 2012

A propos de Cegedim :

Fondée en 1969, Cegedim est une entreprise mondiale de technologies et de services spécialisée dans le domaine de la santé. Cegedim propose des prestations de services, des outils informatiques, des logiciels spécialisés, des services de gestion de flux et de bases de données. Ses offres s’adressent notamment aux industries de santé, laboratoires pharmaceutiques, professionnels de santé et compagnies d’assurance. Leader mondial du CRM santé, Cegedim est également un des premiers fournisseurs de données stratégiques consacrées à ce secteur. Cegedim compte 8 200 collaborateurs dans plus de 80 pays et a réalisé un chiffre d’affaires de 911 millions d’euros en 2011. Cegedim SA est cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).

Pour en savoir plus : www.cegedim.fr

SA au capital de 13 336 506,43 euros
R. C. S. Nanterre B 350 422 622
www.cegedim.com

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