(CercleFinance.com) - Oddo confirme sa recommandation à l'achat sur le titre Casino et ajuste son objectif de cours à 93 E (contre 87 E).
" Le titre offre une décote de 5% en EV/Ebit 2014e face aux pairs, ce qui ne nous parait pas justifié compte tenu de la dynamique forte en organique " précise Oddo.
Les analystes d'Oddo estiment que les comptes 2013 semblent solides et pour la 1ère fois depuis longtemps, ils relèvent légèrement la France dans leurs prévisions 2014 et 2015.
" Le groupe gagne son pari du repositionnement prix de ses enseignes, nous tablons donc sur stabilité de la rentabilité France " indique Oddo.
Leurs nouvelles estimations anticipent une progression du ROC organique consolidé 2014 de +8.5% (vs +8.2% précédemment) dont +1.2% en France (vs -2% estimés pour les anciennes estimations) et +10.9% à l'international.
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