(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation "achat" sur Bongrain avec un objectif de cours rehaussé à 70 euros, après la publication d'un chiffre d'affaires annuel en hausse de 7,9% à 4407,5 millions d'euros, bien au-dessus des attentes du bureau d'études (4242 millions).
Ce dernier met en avant une croissance organique "remarquable" de 11,5% sur le quatrième trimestre, dont 3,8% pour la branche produits fromagers (contre -0,5% attendu).
Oddo maintient son estimation annuelle de résultat opérationnel courant à 160 millions d'euros (+7,6%), "sachant que l'inflation du prix du lait survenue au second semestre semble compensée par une hausse des prix".
En outre, l'analyste souligne une valorisation qui "reste attractive", avec une décote de 18% en termes de ratio cours sur résultats par rapport aux comparables.
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