(CercleFinance.com) - Ayant pris connaissance des résultats du T4 2018 d'Arkema, l'analyste Oddo BHF indique ce jour maintenir sa recommandation 'achat' sur le titre, estimant que la fin d'année dernière a été 'satisfaisante', et appréciant l'absence de profit warning, contrairement à de nombreux concurrents.

'Une nouvelle fois, les Spécialités Industrielles tirent les profits du groupe (+17% - solides performances des fluorés, de la thiochimie et des oxygénés) alors que les Coating Solutions sont stables (0% - hausse des volumes mais impact de l'augmentation des matières premières) et que les Matériaux Haute Performance sont en retrait (-5% - impact sur les stocks de la volatilité des cours du pétrole)', note Oddo BHF.

Si l'objectif de cours d'Oddo BHF (110 euros, inchangé) laisse entrevoir un potentiel de hausse intéressant (+23%), c'est notamment parce que la valorisation actuelle du groupe n'intègre pas, selon le broker, 'la capacité de résilience des profits dans un contexte challenging' et 'les opportunités d'acquisitions'.


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