(CercleFinance.com) - Credit Suisse réaffirme son opinion 'surperformance' sur Arkema et relève son objectif de cours de 75 à 80 euros, au lendemain des résultats du groupe de chimie au titre de son deuxième trimestre.

Le bureau d'études table sur une hausse d'environ 11% de l'EBITDA en 2016, prévision dépassant la fourchette cible de 7-9% du groupe, et remonte de 3% ses estimations d'EBITDA en 2017 et au-delà du fait des acquisitions de Den Braven et de Bostik.

'Arkema gère avec succès le mix de son portefeuille, ce qui lui assure une génération de free cash-flow significative, alors qu'il progresse vers un modèle d'activité de plus en plus léger en capitaux', souligne l'analyste.

Credit Suisse souligne aussi une décote de 13% du titre par rapport à ses pairs en termes de valeur d'entreprise / EBITDA, 'et ce malgré un mix d'activités en amélioration, ainsi que des bénéfices plus résilients et en croissance supérieure à son secteur au sens large'.

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