Les ratios

As-tu remarqué que la marge nette est passée de 2,64 % en 2019 à 11,4 % en 2021 ?

La raison est simple :" DEUTSCH QUALITY"!

Avant on avait une panne toute les 3200 heures en moyenne. Aujourd'hui on a une panne toute les 4200 heures.

Deuxièmement le taux d'utilisation des capacités de production il est passé à 99 %.

Tu me diras normal le matériel est neuf. 🙄

Ratio Rentabilité des Actifs

Taux de Rentabilité des Actifs ou ROA « Return on Assets »

Ta= Résultat net/ Total des Actifs

Ta= Rn/Total des Actifs

exemple avec bilan l’oréal 2020 d’ABC bourse:

3563.40/ 43 606.90 * 100= 8.17%

(en millions)

Le Return On Assets (ROA) mesure le rapport entre le résultat net (outil permettant de savoir si l'entreprise est bénéficiaire ou déficitaire) et le total des actifs (ensemble des éléments générant des ressources).

Il exprime la capacité d’une entreprise à générer un revenu à partir de ses ressources.

Les analystes financiers estiment généralement qu’un faible ROA (inférieur à 5) indique qu’une entreprise retire une rentabilité insuffisante par rapport à ses ressources matérielles et financières.

Ratio Marge Opérationnelle:

Marge opérationnelles= Résultat opérationnel (dans fiche compte de résultat)/ Chiffres d’affaires (dans fiche compte de résultat)

exemple avec le titre l’oréal bilan 2020:

4500.00 / 27 992.00. * 100= 16.08%

(en millions)

Ratio Rentabilité financière

Taux de Rentabilité Financière (Tf) ou ROE « Return on Equity »:

Tf= résultat net/Capitaux propres

TF= Rn/CP

exemple avec bilan l’oréal 2020 d’ABC bourse:

3563.40/ 28998.80 * 100=12.30%

Message complété le 23/12/2021 21:38:19 par son auteur.

ROE (Return on Equity). Ce ratio financier permet de mesurer la rentabilité des capitaux propres d’une entreprise. Toutefois, sa performance peut être améliorée grâce à l’effet de levier que procure l'endettement.

Ratio d’Endettement:

Dettes financières non courantes Long Terme LT (dans bilan fiche ABC bourse) + Dettes financières courantes Court Terme CT (dans bilan fiche ABC bourse) - Trésorerie et équivalents de trésorerie (dans bilan fiche ABC bourse)/ Capitaux Propres CP (dans bilan fiche ABC bourse)

exemple avec le titre l’oréal bilan 2020:

1303.20 LT + 1243.30 CT -6405.90 Trésorerie/ 28998.80 CP *100= -13.31%

(les chiffres en millions)

BVPS (Book Value per Share) c’est Capitaux propres/actions en circulation*

exemple l’oréal: Capitaux propres 28 993.00 (en millions)/ 561, 635 963 = 51.62€

(chiffres issus du compte de résultats et bilans de l’oréal 2020)

*nombre d’actions moyen diluées

ça colle avec les chiffres que donne zone bourse 👍

BVPS= 51.6€

EPS (Earnings per share) c’est Résultat net/ actions en circulation*

exemple toujours l’oréal😁 3563.40 (en millions) / 561, 635 963 = 6.34€

BNA bénéfice net par action = 6.34€ sur zone bourse

CFPS ou CPS (Cash flow per share) c’est flux de trésorerie d’exploitation/ actions en circulation

ne pas confondre avec le cash flow opérationnel

cash flow opérationnel ou (free cash flow ou flux de trésorerie disponible) = marge brute d’autofinancement + variation du besoin en fond de roulement - l’investissement ou (capex) 🤔

flux de trésorerie d’exploitation= marge brute d’autofinancement + variation du besoin en fond de roulement

ce qui donne en chffres pour l’oréal

5480.90 = 5724.10 + 729.20 - 972.40

cash flow opérationnel= 5480.90 (en millions)

marge brute d’autofinancement= 5724.10 (en millions)

variation du besoin en fond de roulement= 729.20 (en millions)

investissement= 972.40 (en millions)

flux de trésorerie d’exploitation= 5724.10 + 729.20 (en millions)

ça colle avec les chiffres de zone bourse

free cash flow = 5481

CPS= 11.5 (6453.30/561,635 963= 11.49)

Capex (capital expenditure) dépense d’investissement

972. 40 (en millions)

Message complété le 24/02/2021 21:06:13 par son auteur.

* 5724.10 + 729.20. = 6453. 30 (en millions)