Schaeffler SE : pami les 13 "Best Ideas 2024" de Warburg Research

Très bonne nouvelle chez Schaeffler !

Et le niveau de remonte de +35,73% sur les 6 derniers mois

Schaeffler vise à doubler sa marge bénéficiaire d'ici 2028

Publié le 16/09/2025 à 13:31

Le fabricant allemand de machines et de pièces automobiles Schaeffler ambitionne de doubler sa marge bénéficiaire opérationnelle ajustée en 2028 par rapport à son niveau de l'an dernier, selon la présentation de ses objectifs à moyen terme dévoilée mardi.

Le titre Schaeffler a progressé de 3,6 % à 13h36 GMT, après l'annonce lors d'une journée investisseurs à Francfort. Le groupe prévoit en effet que sa marge bénéficiaire ajustée avant intérêts et impôts (EBIT) atteindra entre 6 % et 8 % en 2028, contre 3,5 % en 2024.

Cette perspective optimiste repose notamment sur l'espoir que la division E-Mobility de Schaeffler, renforcée par l'acquisition du fabricant de composants pour véhicules électriques Vitesco, atteindra l'équilibre financier.

Les synergies générées par le rachat de Vitesco et un programme de réduction des coûts lancé à la suite de cette acquisition devraient générer des effets positifs sur l'EBIT totalisant 815 millions d'euros (965 millions de dollars) en 2029, a précisé Schaeffler. Les suppressions de postes visant à réduire les effectifs européens de 4 700 personnes devraient être réalisées à 80 % d'ici 2027.

Schaeffler vise également un chiffre d'affaires compris entre 27 et 29 milliards d'euros en 2028, après avoir enregistré 24,3 milliards d'euros l'an dernier.

Le PDG Klaus Rosenfeld a indiqué que l'entreprise s'attendait à ce qu'en 2035, jusqu'à 10 % du chiffre d'affaires du groupe provienne de secteurs nouvellement explorés, notamment la défense, les aéronefs électriques à décollage et atterrissage verticaux, ainsi que la robotique humanoïde.

En 2024, ces secteurs ne représentaient encore qu'1 % des ventes du groupe.

Klaus Rosenfeld a souligné que la robotique humanoïde constituait un nouveau secteur de croissance potentiel, bien qu'il n'en soit qu'à ses débuts : « Il est important que nous trouvions les bons partenaires avec qui travailler », a-t-il déclaré.

Avant cette journée investisseurs, les analystes de Citi ont estimé que la start-up interne de robotique humanoïde de Schaeffler pourrait faire du groupe un acteur européen de premier plan dans le domaine du matériel d'actionneurs humanoïdes.

Schaeffler a par ailleurs déjà annoncé préparer l'élargissement de sa présence dans le secteur de la défense.

Cette stratégie s'inscrit dans une tendance plus large parmi les constructeurs automobiles allemands, tels que Volkswagen et Daimler Truck, qui voient dans l'industrie de la défense une nouvelle voie de croissance, alors que les gouvernements européens augmentent leurs budgets militaires.

(1 $ = 0,8444 euros)

Schaeffler SE : Financial calendar 2025

• March 5 : FY 2024 Earnings Release
• April 24 : AGM
• May 7 : Q1 2025 Earnings Release
• August 6 : Q2 2025 Earnings Release
• September : Capital Markets Day
• November 4 : Q3 2025 Earnings Release

https://www.schaeffler.com/en/investor-relations/events-publications/financial-calendar/?filter=event-type%3A19140801&page=1

Reprise en W de moyen terme sur une base de départ du 3 janvier 2022

Plusieurs choses à voir sur ce graphe :

• On est définitivement sortie de la fourchette boursière qui avait généré une lourd chûte jusqu'à 4,15

• Le niveau actuel par rapport au point bas ne reflète pas la valeur de l'entreprise (Actifs nets 2023 estimés à 6,04 et qui étaient descendus à 2,62 fin 2020)

• La fourchette de reprise haussière (en vert et bleu) est intéressante car elle devrait s'inscrire sur le long terme à un rythme peu soutenu pour soutenir les cours.

• Coté figure en "W" , on notera qu'il s'inscrit sur une période longue d'environ 3 ans correspondant bien aux cycles des valeurs cycliques notamment de l'automobile.

• On notera 2 sorties baissières sous la dent basse de la fourchette haussière et base des 2 "V" du "W".

On remarque aussi sur ce graphe, le drapeau installé sur le bas de la fourchette haussière et propice à une sortie haussière en cours

• Le support en gros pointillés verts à été l'objet d'un Triple Creux Haussier, base du second "V" du "W" haussier : solide double figure haussière donc qui va donner de l'élan pour passer la résistance

• La résistance en gros pointillés rouges qui avait barré la route à la hausse avec un Triple Top baissier d'oblique baissière dont le dernier point haut était un "M" baissier (3 cercles rouges) et dont s'apprête à franchir le niveau en hausse sous l'impulsion de la double figure haussière explicitée au dessus.

La tendance des indicateurs est haussière, et la DM - des vendeurs replie nettement : on devrait bientôt croiser en + pour l'achat, ce qui donnera de la vigueur à la reprise en "W".

Ce qui permet de viser en reprise haussière la dent intermédiaire entre H1 et H2, puis la médiane dans un second horizon.

(graphe du 9 janvier 2024)

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Calendrier Financier 2024 de Schaeffler AG

• 02/02/24 : Assemblée générale extraordinaire (Herzogenaurach)
• 05/03/24 : Publication du rapport financier annuel
• 25/04/24 : Assemblée général annuelle
• 07/05/24 : Publication des résultats du 1er trimestre 2024
• 06/08/24 : Publication des résultats du 1er semestre 2024

Pour infos

https://www.boerse-frankfurt.de/equity/schaeffler-ag/company-details

Les derniers dividendes versés par Schaeffler AG

Schaeffler AG
SHA - DE000SHA0159

https://www.abcbourse.com/cotation/SHAf

Bourse de Frankfort XTRA

https://www.boerse-frankfurt.de/equity/schaeffler-ag


Depuis plus de 75 ans, le groupe Schaeffler fait avancer les inventions et les développements révolutionnaires dans le fiield de la technologie du mouvement.

Avec des technologies, des produits et des services innovants pour la mobilité électrique, les entraînements CO₂-efficient, les solutions de châssis, l'industrie 4.0, la numérisation et les énergies renouvelables, l'entreprise est un partenaire fiable pour rendre le mouvement plus efficient, plus intelligent et plus durable - sur l'ensemble du cycle de vie. L'entreprise spécialisée dans les technologies du mouvement fabrique des composants et des systèmes de haute précision pour les applications de transmission et de châssis, ainsi que des solutions de roulements et de paliers lisses pour un grand nombre d'applications industrielles.

Le groupe Schaeffler a réalisé un chiffre d'affaires de 15,8 milliards d'euros en 2022. Avec environ 84 000 employés, le groupe Schaeffler est l'une des plus grandes entreprises familiales au monde.

Avec plus de 1 250 demandes de brevets en 2022, Schaeffler est la quatrième entreprise la plus innovante d'Allemagne selon le DPMA (Office allemand des brevets et des marques).

Warburg classe Lanxess, Puma, Krones et Kion parmi les 'meilleures idées' pour 2024
Le 15 décembre 2023 à 17:01

FRANCFORT (dpa-AFX) - Dans une étude publiée vendredi, les analystes de Warburg Research ont désigné leurs idées d'investissement préférées pour l'année à venir. Aucune valeur du Dax DE0008469008 n'en fait partie, mais certaines du MDax DE0008467416 et du SDax DE0009653386 - deux indices qui sont nettement à la traîne par rapport à leur grand frère le Dax cette année. Alors que ce dernier affiche une hausse de plus de 20 %, le MDax 2023 n'a jusqu'à présent gagné que 8 % et le SDax environ 14 %.

Parmi les "Best Ideas" du MDax, on trouve Kion DE000KGX8881, Lanxess DE0005470405, Puma et Krones DE0006335003, qui fera bientôt son retour dans l'indice.

Dans le SDax, ce cercle de candidats est élargi à Adesso DE000A0Z23Q5, GFT Technologies DE0005800601, SAF-Holland DE000SAFH001, Schaeffler DE000SHA0159 et Süss Microtec DE000A1K0235.

Aucun des trois grands indices Dax ne comprend les autres favoris Bertrandt DE0005232805, Einhell DE0005654933, Instone DE000A2NBX80 et KSB DE0006292006. KSB fera toutefois son entrée dans le SDax la semaine prochaine. Au total, la liste se compose donc de 13 valeurs allemandes. Elles sont toutes notées "buy".

2023 a été une année difficile pour la sélection des actions, car les grandes sociétés boursières ont mieux performé que celles de deuxième et troisième rang, écrit l'analyste Michael Heider. Les actions des petites et moyennes valeurs allemandes sont tombées en disgrâce en 2023, car les coûts élevés de l'énergie et le taux élevé d'exportation du pays ont entravé la croissance et la rentabilité, a-t-il ajouté.

Malgré les facteurs géopolitiques négatifs, les experts de Warburg estiment que l'économie mondiale se redressera en 2024 compte tenu de la baisse des taux d'inflation. Les investisseurs ont donc de grandes chances d'investir dans les petites valeurs boursières. La liste des favoris se compose d'actions de qualité qui devraient profiter de la croissance cyclique de la demande et qui présentent un niveau de valorisation particulièrement attractif.

Warburg Research prévoit une hausse des cours à l'horizon de douze mois avec la note "Buy".


Institut d'analyse Warburg Research /tih/jsl/men